Comptes courants, combien les épargnants américains perdent-ils en ignorant les dépôts à haut rendement. Et en Italie ?

Les épargnants américains ont raté l’occasion de disposer de 42 milliards de dollars supplémentaires au troisième trimestre de cette année parce qu’ils ont laissé leurs économies parquées dans les plus grandes banques américaines qui rémunèrent les dépôts à zéro ou presque, malgré la hausse des taux de la Fed au plus haut niveau depuis 14 ans, au lieu d’en parquer au moins une partie dans des comptes à haut rendement dont la rémunération est en moyenne supérieure à 2% par an.

Une rémunération quasi nulle

Le calcul provient d’une analyse du Wall Street Journal des données de S&P Global Market Intelligence selon lesquelles les cinq banques Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase &amp ; Co., U.S. Bancorp et Wells Fargo &amp ; Co. ont payé en moyenne 0,4 % d’intérêt sur les dépôts, tandis que les cinq comptes d’épargne les plus rémunérateurs ont payé en moyenne 2,14 % sur la même période, selon les données de Bankrate.com. Ces opérateurs détiennent collectivement environ la moitié de l’argent détenu dans les banques commerciales américaines sur des comptes d’épargne et des comptes du marché monétaire contrôlés par la Federal Deposit Insurance. Cette part est restée stable malgré l’existence de taux plus élevés ailleurs. L’écart de 42 milliards au troisième trimestre était le montant le plus élevé depuis le début de la collecte des données en 2014, mais il sera probablement réduit au quatrième trimestre, selon l’analyse, car les principaux comptes d’épargne à haut rendement ont augmenté leurs taux à plus de 3,5 %. Depuis le début de 2019, les Américains ont perdu au moins 291 milliards de dollars d’intérêts en conservant leurs économies dans les cinq plus grandes banques. Ce total s’élève à 603 milliards de dollars depuis 2014, si l’on considère que le taux moyen payé par ces cinq banques depuis 2014 a été de 0,24%, y compris les comptes monétaires à haut rendement et certains comptes d’entreprises, alors qu’en ne considérant que les comptes traditionnels, le taux tombe à 0,02% et donc la perte théorique augmente.

Inertie de la demande

Les causes de ce manque d’orientation vers des comptes plus rentables sont multiples et découlent à la fois de la dynamique de l’offre et de la dynamique de la demande : parfois, l’ouverture d’un nouveau compte prend trop de temps (même si le temps est réduit en ligne), parfois il y a un manque de conscience de ce que l’on pourrait gagner davantage en changeant de compte, et pour d’autres, le problème de gagner plus ne se pose pas. Du côté de l’offre, de nombreuses banques ont également fidélisé leurs clients grâce à la technologie ou à des réductions et des bons d’achat, et parviennent ainsi à attirer des clients stables à faible coût sans être obligées d’augmenter la rémunération des comptes dans le sillage de la hausse des taux de la Fed. D’autre part, grâce au soutien et aux chèques de chômage fournis par les États-Unis pour la pandémie, les citoyens américains, explique le WSJ, ont détourné 425 milliards de dollars sur les comptes des banques américaines et la quasi-totalité (95 %) est allée aux cinq plus grandes institutions. La question se pose maintenant de savoir si, sous la pression des hausses continues des taux de la Fed (qui a porté les taux à 3,75%-4%), les banques seront contraintes d’augmenter la rémunération de leurs comptes traditionnels. Aux États-Unis, les comptes d’épargne à haut rendement sont garantis en cas de faillite de la banque jusqu’à 250 dollars.

La situation en Italie

Et en Italie ? Même sur le marché italien, les grandes banques traditionnelles n’ont pas augmenté les taux des comptes courants et, en revanche, les comptes de dépôt ont aligné leurs offres sur l’augmentation du coût de l’argent lancée par la BCE à partir de juillet (les taux d’intérêt des opérations principales de refinancement, des opérations de refinancement marginal et des dépôts auprès de la banque centrale ont été portés à 2,00 %, 2,25 % et 1,50 % respectivement, à compter du 2 novembre). Selon les conclusions de Confrontaconti.co.uk, les offres les plus généreuses sur un compte de dépôt à terme de 12 mois sont actuellement de 2,5%. Alors que le dernier rapport mensuel de l’ABI note qu’en octobre le taux appliqué sur les dépôts est de 0,37%, en légère hausse par rapport à 0,34% le mois précédent, mais ce chiffre ne comprend pas seulement les comptes courants, car il représente également les dépôts d’épargne et les certificats de dépôt. L’ABI calcule également qu’à la fin du mois d’octobre, le montant des dépôts était de 1 835,8 milliards (y compris les dépôts sur compte

compte courant, dépôts à durée préétablie nets de ceux liés à des cessions de crédits, dépôts remboursables avec préavis, mises en pension nettes des opérations avec les contreparties centrales), avec une augmentation tendancielle de 0,1%. Il est difficile de savoir quelle part de ce financement des dépôts est parquée dans des comptes à haut rendement. Les chiffres ne devraient toutefois pas être élevés, notamment parce qu’en Italie, ce type de compte est proposé principalement par des institutions de niche sans succursales, tandis que les grandes banques sont absentes. Et il est évident qu’une partie des liquidités ne peut être immobilisée car elle doit rester disponible en cas d’urgence. Mais si l’on tient compte de ce dernier aspect, il est certain que, même en Italie, l’effet d’inertie qui consiste à rester auprès de sa propre institution de référence entraîne souvent un manque à gagner, qui n’est pas élevé si on le considère dans son ensemble, mais qui, s’il est additionné pour des millions de titulaires de comptes courants, peut faire la différence et augmenter considérablement le patrimoine privé, également parce que les comptes restreints ne comportent pas de commissions, contrairement aux comptes courants. En outre, les banques italiennes sont tenues d’adhérer au Fonds interbancaire de protection des dépôts, qui garantit à chaque déposant individuel jusqu’à 100 000 euros pour les fonds se trouvant sur son compte. Les banques étrangères opérant en Italie, en revanche, ne sont pas tenues d’adhérer au Fonds interbancaire de protection des dépôts, mais peuvent simplement s’affilier au fonds obligatoire dans leur pays d’origine. ()