Le Credit Suisse tente de céder sa participation dans la fintech espagnole Allfunds pour faire du cash : 400 millions d’euros.

Economie & Finance

Le Credit Suisse cherche des leviers pour protéger son avenir. Et l’une d’entre elles est la participation de 8,56 % qu’elle détient dans la fintech espagnole Allfunds. Selon des sources citées par le journal financier espagnol Cinco Dias, se débarrasser de cette participation – qui, au prix du marché, vaut un peu moins de 400 millions d’euros – pourrait être l’une des alternatives envisagées par la banque suisse dans le nouveau plan stratégique qui sera présenté au marché le 27 octobre.

Certaines banques d’affaires auraient déjà approché le Credit Suisse au sujet d’un éventuel rachat de la participation de 8,56 % dans Allfunds.

Une opération qui correspond parfaitement à ce que le marché attend du Credit Suisse, qui étudie une nouvelle structure dans laquelle il séparera ses activités de banque d’investissement du reste. Elle recherche également des alternatives pour financer cette nouvelle structure, parmi lesquelles un éventuel partenaire bancaire d’investissement. Mais aussi la cession d’actifs. Tout cela afin d’éviter une augmentation de capital (pour certains analystes, le manque de capital est de 4 milliards de francs, pour d’autres jusqu’à 8 milliards).

La vente de la participation dans la fintech espagnole est une opération que la banque peut réaliser rapidement. Certaines banques d’investissement, selon Cinco Dias, ont déjà approché le Credit Suisse, qui étudie l’idée. Le géant bancaire suisse a refusé de commenter l’indiscrétion du journal espagnol.

Allfunds, l’une des plus grandes introductions en bourse d’Europe en 2021

Allfunds a été l’une des plus importantes introductions en bourse en Europe en 2021. Le plus grand distributeur mondial de fonds a fait ses débuts avec succès à la Bourse d’Amsterdam en avril 2021, faisant un bond de plus de 20 % et stimulant le marché des introductions en bourse en Europe. Placée à 11,50 euros par action, la société a été évaluée à un total de 7,2 milliards d’euros. Les quatre actionnaires de l’époque ont vendu : le fonds d’investissement privé américain Hellman &amp ; Friedman (40,67% du capital), le fonds souverain Gic (22,9%), Bnp Paribas (22,5%) et Credit Suisse (13,95%). Mais après ses débuts réussis, le cours de l’action Allfunds a beaucoup baissé en bourse : elle a perdu 60 % de sa valeur en un an et s’échange aujourd’hui à 7,245 euros pour une capitalisation de 4,4 milliards d’euros. Une faiblesse qui pourrait convaincre Credit Suisse d’attendre un rebond du cours de l’action avant de vendre sa participation dans la fintech espagnole.

Le Credit Suisse tente de se remettre d’une série de scandales, dont la perte de plus de 5 milliards de dollars liée à la faillite de la société d’investissement Archegos l’année dernière. Rien qu’au cours des trois derniers trimestres, les pertes se sont élevées à près de 4 milliards de francs suisses et la semaine dernière, dans une démarche inhabituelle, la Banque nationale suisse, qui supervise la stabilité financière des banques d’importance systémique en Suisse, a déclaré qu’elle surveillait la situation face à la chute de l’action à un nouveau plancher de 3,518 francs suisses à la Bourse de Zurich (3 octobre). ()