Malgré la dégradation du scénario macroéconomique due à l’augmentation des prix de l’énergie, des matières premières et des denrées alimentaires et la hausse des taux d’intérêt résultant de la politique monétaire plus restrictive de la BCE, la solidité du système italien atténuera les nouveaux flux de prêts douteux. C’est le tableau qui ressort du Npl Market Watch de Banca Ifis, présenté à l’occasion de Future Proof, la 11e édition du Npl Meeting organisé par l’institut, qui s’est tenue aujourd’hui à Villa Erba, Cernobbio.
Prévisions du marché des NPE
Selon Market Watch Npl, 82 milliards d’euros de nouveaux flux de crédits dépréciés sont attendus sur la période triennale 2022-2024, soit une augmentation de 10 milliards d’euros, avec 6/9 mois de retard sur les prévisions de février dernier et un pic attendu en 2023. Certains éléments de stabilité de l’économie italienne peuvent jouer un rôle atténuant : la richesse et l’endettement modeste des ménages, la résilience des entreprises qui continuent à
investir, les interventions publiques, et enfin l’amélioration de la solidité et de la rentabilité des banques, qui avaient déjà atteint un ratio Npe de 4,1% à la fin de 2021 (donc en dessous de l’objectif Eba de 5%). Un chiffre qui, selon le rapport, tombera à 3,2% à la fin de cette année.
Nouveaux flux de prêts douteux
Dans ce contexte, l’industrie italienne des NPL a vu son rôle prendre de l’importance, permettant aux banques de procéder à un dé-risquage majeur de leurs bilans, avec une estimation de 357 milliards de portefeuilles de NPE vendus entre 2015 et 2022. La vitalité de l’industrie des npl est également confirmée par une croissance continue des revenus de 2013 à 2021 (+90% sur l’ensemble de la période), qui se poursuivra avec +9% en 2022 et +4% en 2023, avec
des volumes de vente élevés attendus (47 milliards d’euros en 2023 et 33 milliards d’euros en 2024). Au cours des neuf premiers mois de 2022, 22 milliards d’euros de portefeuilles de ppe et d’utp ont été transigés (au 15 septembre), tandis que pour l’ensemble de 2022, des transactions de ppe de 35 milliards d’euros sont attendues, le marché secondaire, désormais une composante majeure, représentant 30 %.
Commentaires du top management de Banca Ifis
“Aujourd’hui, plus que jamais”, a déclaré Ernesto Fürstenberg Fassio, vice-président de Banca Ifis, “notre réunion Npl représente non seulement une occasion essentielle de rencontre des principaux acteurs du marché, à la lumière des nouveaux défis auxquels l’économie italienne et mondiale est confrontée, mais aussi une ressource précieuse pour les décideurs et les parties prenantes afin de comprendre la valeur de l’industrie Npl. Un secteur qui, au fil des ans – comme le démontre notre Market Watch – a joué un rôle décisif dans la stabilité du système financier et s’est révélé être une ressource pour le pays”. Dans le même ordre d’idées, Frederik Geertman, PDG de Banca Ifis, a déclaré : “Le scénario économique auquel nous sommes confrontés a subi de profonds changements en raison du nouveau choc causé par la crise russo-ukrainienne, dont les effets commenceront à se faire sentir dans les prochains mois. Les données de Market Watch le confirment, estimant une dynamique de nouveaux flux dépréciés qui, bien que plus douce cette année, atteindra 82 milliards d’euros sur la période triennale 2022-2024, soit une augmentation de 10 milliards d’euros par rapport aux précédentes prévisions de février”. ()
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