En direct des marchés | Les bourses européennes restent en hausse avant Wall Street et la Fed

Les marchés boursiers du Vieux Continent continuent de progresser prudemment (+0,57% le Ftse Mib, +0,48% le Dax, +0,23% le Ftse 100, +0,25% le Cac 40) en attendant de voir quelle direction prendra Wall Street (-0,25% les futures Nasdaq). La série de données macroéconomiques se poursuit, mais cette fois-ci, elles proviennent des États-Unis et sont suivies de près par la Fed.

L’estimation Adp des nouveaux emplois dans le secteur privé aux États-Unis en janvier s’est établie à 106 000, en dessous du consensus de 190 000. Ce chiffre, rapporte un trader, confirme comment le resserrement monétaire des derniers mois a refroidi non seulement l’inflation, mais aussi le marché du travail. En attendant ce soir sur la monnaie, l’euro s’est renforcé face au dollar, atteignant son plus haut niveau des neuf derniers mois à 1,09 (+0,38%).

12:30 pm Le Ftse Mib augmente sous l’impulsion des banques. Le pétrole attend l’OPEP

Les deux données sur l’inflation en Italie et dans la zone euro n’ont pas beaucoup fait bouger les marchés boursiers (+0,56% le Ftse Mib, +0,23% le Dax, +0,19% le Ftse 100, +0,18% le Cac 40), même si elles ont révélé une nouvelle baisse des prix. Les marchés semblent désormais certains qu’au-delà des derniers éléments macroéconomiques, la BCE s’entêtera à poursuivre le relèvement de ses taux.

Le pétrole augmente à l’approche de l’Opep+.

Si l’on se concentre sur les produits de base, les prix du pétrole et du gaz sont en baisse. huile en amont d’un groupe de travail Opec+. Le pétrole brut européen a gagné 0,5 % à 85,73 dollars le baril, tandis que le pétrole brut américain a augmenté de 0,9 % pour atteindre la barre des 80 dollars.

Bien que les deux réunions (Fed et BCE) aient le potentiel de faire bouger le marché du pétrole, les résultats probables ont été bien décrits. Le groupe Opep+ devrait recommander de maintenir les niveaux de production inchangés, tandis que la hausse de la Fed est déjà prévue. Selon M. Ing, la réunion de l’Opep+ ne sera pas composée de tous les membres du groupe et il est donc peu probable qu’un changement important de politique soit opéré. “La réunion pourrait apporter un éclairage sur la manière dont le groupe voit les perspectives évoluer dans les mois à venir”, note la banque.

La Piazza Affari animée par les banques

Sur le Ftse Mib, l’effet Unicredit se poursuit (+1,5%). Bper Banca est en tête de liste, suivie par Intesa Sanpaolo (+2,77%), Generali (+1,2%), Banco Bpm (+1,14%).

En forte hausse également Unipol (+2,73%), Reply (+2,19%), Amplifon (+1,74%) et Nexi (+1,4%). En revanche, les grands noms de l’énergie, Enel (-1,4 %) et Eni (-0,7 %), ainsi que Recordati (-1,5 %) et Tenaris (-0,74 %), se retrouvent en bas de la liste. Tim (-0,2%) et Moncler (-0,3%) sont également à la traîne. En dehors de la liste principale, Ovs s’est redressé après le rapport trimestriel.

11:00 Les bourses européennes restent au-dessus de la parité. L’inflation baisse en Italie et dans la zone euro

Les marchés boursiers européens se maintiennent au-dessus de la parité (+0,37% pour le Ftse Mib, +0,02% pour le Dax, +0,04% pour le Ftse 100, à l’exception du Cac 40 qui est plat), soutenus également par les dernières bonnes nouvelles provenant des données données macroéconomiques. Inflationtant en Italie que dans la zone euro ont diminué en janvier.

Selon les estimations préliminaires de l’ISTAT, en janvier, l’indice national des prix à la consommation pour l’ensemble de la collectivité, brut de tabac, a enregistré une augmentation de 0,2 % sur une base mensuelle, mais une forte baisse sur une base annuelle de 10,1 % contre 11,6 % le mois précédent. En Italie, cependant, la composante sous-jacente, nette de l’impôt sur le revenu, est de 1,5 million d’euros. prix de l’énergie et du tabac, passant de 5,8% à 6%.

De même, dans leZone euro Selon une estimation rapide d’Eurostat, l’office statistique de l’Union européenne, le taux d’inflation annuel de la zone euro s’est établi à 8,5% en janvier, en forte baisse par rapport au taux de 9,2% enregistré en décembre. L’inflation de base dans le bloc de 19 membres est restée inchangée à 5,2% comme en décembre.

Euro stable à 1,08 dollar. En bas de la donne des obligations d’État, le Btp à dix ans s’établissant à 4,2 % et l’écart se contractant à 185 points.

10:15 a.m. Piazza Affari au-dessus de la parité après la confirmation des indices Pmi

Milan se confirme comme le maillot rose de l’Europe et continue de se négocier au-dessus de la parité, en hausse de 0,41% à 26 708 points. Londres (+0,14%) et Paris (+0,06%) ont également été positifs, tandis que Francfort a perdu du terrain (-0,07%). Les données macroéconomiques ont confirmé la contraction du secteur manufacturier de la zone euro en janvier. La société S&P Global Pmi a augmenté pour le troisième mois consécutif passant de 47,8 en décembre à 48,8 pointsmais sont restés en dessous du seuil de 50 points, indiquant une la détérioration de la santé de l’économie. Le chiffre est inférieur à la lecture préliminaire, 49 points.

Au-dessus de 50 points, mais en dessous du chiffre préliminaire de 50,8, le Pmi français a 50,5 points au plus haut depuis les cinq derniers mois. Italie a en revanche battu les attentes et dépassé le seuil en enregistrant un Pmi de 1,5 million d’euros. 50,4 points à des sommets de sept mois. Les chiffres de l’Allemagne (47,3 points) et de la Grande-Bretagne (47 points) sont inférieurs à 50 points.

9 h 05 La Piazza Affari ouvre en positif, l’effet Unicredit entraîne les banques

Les Bourses européennes ouvrent la séance de manière légèrement contrastée, le Ftse Mib marquant +0,45% à 26.719 points, le Cac 40 et le Ftse 100 progressant de 0,17% et 0,25%, tandis que le Dax à 09h05 reste en deçà (-0,09%). Piazza Affari vient de fermer un un mois de janvier recorden hausse de 12,2 %. Un résultat important, surtout si on le compare au flop du premier mois de 2022, qui a clôturé en baisse de 1,95 %.

Dans l’attente des décisions des banques centrales, les rendements des obligations d’État restent stables, le Btp à 10 ans se situant à 4,2 % et l’écart entre le Btp et le Bund à 186 points. Du côté des devises, l’euro est resté stable à 1,08 contre le dollar (+0,07%).

A l’ouverture en tête du Ftse Mib se trouvaient les banques : +1,76% Intesa Sanpaolo, +1,4% Banco Bpm, Unicredit a également progressé (+0,9%).

Amplifon rebondit ensuite après les chutes de la veille (+1,8%). Interpump (+1,05%) et Hera (+1,22%) sont également en forte hausse. Les glissements se font plutôt vers Tim (-0,19%) et Leonardo (-0,17%).

Parmi les industriels, Somec (+3,8%), société spécialisée dans la conception, la production et l’installation de projets complexes clés en main dans les secteurs civil et naval, a remporté une commande pour la construction d’un bâtiment commercial à Boston. Ovs s’est également repris après les comptes (+9,9%).

Parmi les principaux acteurs de l’énergie, Enel +0,07%, Eni +0,16%. Enfin, dans le secteur automobile, Stellantis +0,61% et Ferrari +0,09% à la veille de la publication des états financiers.

08:10 Les bourses européennes sont attendues au-dessus de la parité pour la journée de la Fed. L’œil sur Unicredit et Enel

Les bourses européennes semblent se diriger vers une ouverture au-dessus de la parité lors d’une journée riche en rendez-vous macroéconomiques. Tout comme les listes asiatiques, à 08:10 les futures sur l’Eurostoxx 50 étaient en hausse de 0,17%.

Les yeux des investisseurs se tourneront principalement vers l’étranger où, après la fermeture des marchés (20h00 heure italienne), le Réserve fédérale annoncera sa décision de politique monétaire concernant les hausses de taux d’intérêt. On s’attend à une augmentation d’un quart de point de pourcentage, mais ce qui intéressera le plus les traders sera le discours (20h30, heure italienne) du président de la Fed, Jerome Powell, qui pourrait déjà donner quelques indications sur les intentions du FOMC pour la prochaine réunion.

Calendrier macroéconomique de vendredi

Les véritables catalyseurs du marché au cours de la session seront toutefois les données macroéconomiques. En particulier, l’indice Pmi (le chiffre final) et surtout les données sur l’inflation en Italie et dans la zone euro seront les protagonistes. L’Italie ouvrira le bal à 09h45 avec le Pmi manufacturier de janvier (préliminaire : 48,5 points ; prévision : 49,1 points ; consensus : 49,5 points), suivi à 09h50 par le même chiffre en France (préliminaire : 50,8 points ; prévision : 50,8 points ; consensus : 50,8 points) et enfin à 09h55 par l’Allemagne (préliminaire : 47 points ; prévision : 47 points ; consensus : 47 points).

A 10h00, ce sera le tour de l’indice manufacturier Pmi de janvier pour la zone euro (préliminaire : 48,8 points ; prévision : 48,8 points ; consensus : 48,8 points) et à 10h30 celui de la Grande-Bretagne (préliminaire : 46,7 points).

A partir de 11h00, le mot clé sur les marchés sera plutôt inflation. Eurostat publiera le chiffre préliminaire de l’inflation pour janvier (précédent : +9,2% en glissement annuel ; prévision : +9,1% ; consensus : +9%), ainsi que le taux de chômage pour le bloc de 19 membres pour décembre (précédent : 6,5% ; prévision : 6,5% ; consensus : 6,5%).

Au même moment (11h00), l’Istat publiera également le chiffre préliminaire de l’inflation pour janvier (précédent : +0,3% en glissement mensuel, +11,6% en glissement annuel ; prévision : +0,7%, +10,7%). Les deux données de l’indice des prix à la consommation seront cruciales avant la réunion du conseil d’administration de la Banque centrale européenne demain, 2 février.

Dans l’après-midi, l’attention se portera également sur les matières premières avant la réunion du groupe de travail de l’Opep+. Selon les experts, le cartel recommandera de maintenir les niveaux de production inchangés.

Sur la Piazza Affari, faites attention :

Sur le Ftse Mib, les regards sont toujours tournés vers les banques et en particulier vers Unicredit qui a publié le 31 janvier ses comptes records, avec un bénéfice et des profits du quatrième trimestre au plus haut depuis dix ans.

Quant à EnelLes premières estimations de la valeur des actifs de production et de distribution que le groupe va céder au Pérou pour réduire sa dette s’élèvent à 3 milliards de dollars.

L’accent est également mis sur Ovs qui, après la fermeture des marchés hier, 31 janvier, a annoncé qu’au quatrième trimestre, Ovs a déclaré des revenus nets consolidés d’environ 420 millions d’euros (+11%) et un ebitda en hausse de plus de 10% par rapport à l’année précédente.

Attention également à Mfe a déjà fait l’objet d’un examen minutieux de la part des analystes après que les conseils d’administration de MfE lui-même et de Mediaset Espana ont approuvé le projet de fusion.

A l’étranger pour donner les comptes pendant la session sera Novartis qui pourrait donc affecter le secteur pharmaceutique aussi à Milan. Il en va de même pour les comptes de Vodafone et de Gsk. ()