Bourse, Poutine attaque l’Occident et l’Europe chute le jour de la Fed. Sur le pétrole et le dollar

Les marchés boursiers européens ont reculé en début de séance (-0,95 % pour le Dax, -0,98 % pour le Cac40, -0,22 % pour le Ftse100 et -0,60 % pour le Ftse Mib à 21 642 points), dans le sillage des pertes enregistrées en Asie et à Wall Street (contrats à terme sur le Dow Jones -0,22 % et sur le S&P500 -0,25 %), en raison de la montée des risques géopolitiques, alors que les investisseurs s’attendent à une hausse des taux d’intérêt et à des signaux plus faucons de la part de la Réserve fédérale. La banque centrale américaine va très probablement relever ses taux de 75 points de base, les faisant passer de 2,5 % à 3,25 % (décision à 20h00, heure italienne), bien qu’un mouvement de 100 points de base ne puisse être exclu suite aux données d’inflation américaines plus élevées que prévu de la semaine dernière. Le 20 septembre, la Banque centrale suédoise a surpris le marché en relevant ses taux de 100 points de base. Le 22 septembre, les décisions de la Banque d’Angleterre, de la Banque du Japon et de la Banque centrale suisse seront annoncées.

Les faucons de la Fed qui réclament une hausse des taux de 100 points de base pourraient être bloqués.

“Les faucons de la Fed, qui appellent à une hausse des taux de 100 points (comme l’a fait hier la Banque centrale suédoise), pourraient être bloqués. À 20h30 est attendue la conférence de presse du président, Jerome Powell, dont les propos seront pesés avec beaucoup d’attention et guideront les mouvements des indices jusqu’à la prochaine réunion de la Fed en octobre”, a déclaré Fabrizio Barini, expert chez Integrae Sim. Pour les investisseurs, le régime de volatilité macroéconomique prend racine avec une croissance plus faible, une inflation persistante et des marchés volatils. Par conséquent, en ce qui concerne le portefeuille global, BlackRock a confirmé une vision tactique consistant à privilégier le crédit par rapport aux actions compte tenu de la détérioration de l’environnement macroéconomique. Avec des taux américains à 2 ans supérieurs à 4 %, il est difficile de résister à la tentation”, conclut M. Barini.

Bloomberg Economics craint une plus grande volatilité sur la Piazza Affari avant le vote.

Le rendement du Trésor américain à 10 ans est tombé à 3,542 % et celui du Btp à 10 ans à 4,159 %, l’écart Btp/Bund étant de 227 points de base. La sortie imminente de Mario Draghi du gouvernement s’ajoute à une liste croissante de préoccupations pour les investisseurs en actifs italiens. Il est désormais considéré comme acquis que la coalition de droite remportera les élections du dimanche 25 septembre, apportant une nouvelle incertitude, rapportent les experts de Bloomberg Economics. Un tel résultat pourrait susciter des doutes quant à la trajectoire de réforme qui est une condition pour que le pays reçoive des fonds de l’UE.

Certes, Giorgia Meloni, qui est considérée comme la candidate la plus probable pour devenir le prochain premier ministre, a plaidé pour la nécessité de travailler de manière constructive avec Bruxelles, ont rappelé les experts de Bloomberg Economics. Selon Olympia Wealth, le marché boursier pourrait connaître une plus grande volatilité au cours de la période précédant et suivant immédiatement le vote. La plus grande inquiétude concerne toutefois le moyen terme, car le prochain gouvernement devra affronter un automne difficile et des tensions sociales sont possibles. Toutefois, les banques italiennes sont en meilleure forme que lors des crises précédentes, après des années de restructuration, et le marché italien est extrêmement bon marché : il se négocie avec une décote de 30 % par rapport aux autres marchés européens.

Dans l’attente des données macroéconomiques du jour, toutes en provenance des États-Unis, le dollar se renforce.

Toutes les données macroéconomiques du jour sont basées sur les États-Unis. À 13 heures, l’indice hebdomadaire des demandes de prêts hypothécaires (précédent : -1,2% à 255 points), à 16 heures les ventes de logements existants en août (précédent : 4,81 millions d’unités ; consensus : 4,62 millions d’unités) et à 16h30 les stocks hebdomadaires de pétrole. Dans l’attente de ces données macroéconomiques et de la décision de la Fed, le dollar se rapproche de ses plus hauts niveaux en 20 ans contre l’euro, qui vaut 0,9896 (-0,67%).

Poutine signe un décret de mobilisation partielle et attaque l’Occident : il veut détruire la Russie

Parmi les matières premières, le pétrole (+2,55% à 86,11 dollars le baril pour le Wti et +2,49% à 92,88 dollars le baril pour le Brent) et l’or (+0,56% à 1680 dollars l’once) s’apprécient, alors que la tension monte en Ukraine. Dans un discours prononcé devant l’Assemblée générale des Nations unies, Olaf Scholz a accusé Vladimir Poutine de “pur impérialisme” et a critiqué les tentatives de la Russie d’organiser des “référendums fictifs” pour l’annexion à la Fédération de Russie dans les régions ukrainiennes occupées par la Russie.

Le président russe, Vladimir Poutine, a déclaré avoir signé un décret de mobilisation partielle à partir d’aujourd’hui pour pallier le manque d’hommes au front, affirmant qu’il voulait défendre les territoires russes et que l’Occident avait l’intention de détruire la Russie. Dans un discours télévisé, Poutine a déclaré que son objectif était de “libérer” la région du Donbass, dans l’est de l’Ukraine, et que la majorité de la population de la région ne voulait pas retourner sous le “joug” de l’Ukraine. En outre, il a rappelé à l’Occident que le “bombardement de la centrale nucléaire de Zaporizhzhia, encouragé par l’Occident, menace d’une catastrophe nucléaire” et, en réponse aux déclarations de hauts représentants de certains États de l’OTAN sur la possibilité et l’admissibilité de l’utilisation d’armes de destruction massive, “les armes nucléaires contre la Russie”, il a déclaré : “à ceux qui se livrent à de telles déclarations sur la Russie, je tiens à leur rappeler que notre pays dispose également de divers moyens de destruction, et dans certains éléments plus modernes que ceux des pays de l’OTAN”.

M. Lavrov à New York pour l’Assemblée de l’ONU, en marge de 20 réunions

Le ministre russe des Affaires étrangères, Sergey Lavrov, est arrivé à New York, où se tient l’Assemblée générale des Nations unies. Le discours du chef de la diplomatie russe est actuellement prévu pour samedi prochain : l’avance considérable avec laquelle il arrive aux États-Unis a donné lieu à des spéculations selon lesquelles il serait impliqué dans les négociations liées au conflit en Ukraine. L’agenda de M. Lavrov, selon Ria Novosti, comprend une vingtaine de réunions avec des dirigeants et des ministres des affaires étrangères de différents États en marge de l’Assemblée, ainsi que des entretiens avec le secrétaire général de l’ONU, Antonio Guterres.

A Milan, Mps est en baisse, Unicredit se maintient et Leonardo et Ovs s’envolent.

Sur la liste de Milan, avec l’escalade des tensions en Ukraine, l’action de la Défense italienne, Leonardo (+4,58% à 8,08 euros) s’envole, tandis que Mps avec l’augmentation de capital de 2,5 milliards d’euros donne encore -4,45% à 0,2876 euros, Unicredit perd moins, qui a commencé la deuxième tranche du programme de rachat jusqu’à 1 milliard d’euros (le 31 août dernier la BCE avait donné le feu vert à l’opération et marque -0,17% à 10,48 euros. Les achats seront lancés cette semaine et devraient être conclus à titre indicatif d’ici novembre.

Le PDG d’Unicredit, Andrea Orcel, a notamment déclaré vouloir développer les activités du groupe bancaire en Allemagne et réfléchir à d’éventuelles acquisitions. Dans une interview accordée au journal Handelblatt, M. Orcel a déclaré que l’institution se développe de manière organique avec sa filiale Hypo-Vereinsbankin Germany et peut continuer à le faire. Cependant, les fusions et les acquisitions pourraient “être un accélérateur et créer de la valeur dans les bonnes conditions”. Une augmentation significative de notre part de marché en Allemagne serait positive pour Unicredit dans son ensemble”, a ajouté M. Orcel.

Parmi les industriels, Iveco, qui a signé un protocole d’accord avec Petit Forestier pour la fourniture de 2000 camionnettes électriques eDaily, a reculé de 0,76% à 4,91 euros. Dans le segment de l’habillement, Ovs (+6% à 1,63 €), qui a clôturé le premier semestre avec des ventes nettes de 705,8 M€ (+17,8% par rapport au S1 2021 et +8,5% par rapport au S1 2019) et un ebitda ajusté de 82,3 M€, en hausse de 22,2 M€ par rapport au S1 2021 et de 19,8 M€ par rapport au S1 2019.

Le résultat net ajusté s’est élevé à 31,9 millions (13 millions au S1 2021 et 16,8 millions au S1 2019). La société prévoit une ” amélioration significative ” des résultats pour l’ensemble de l’année par rapport à l’année précédente et a l’intention de poursuivre le rachat pour un montant supplémentaire de 20 millions d’euros. Enfin, la S.S. Lazio tient une réunion du conseil d’administration sur les comptes. ()