Azimut, cinquième acquisition sur les marchés privés

Economie & Finance

Cinquième transaction dans le secteur des marchés privés et première transaction dans le domaine des biens immobiliers pour Azimut. Le groupe présidé par Pietro Giuliani, par le biais de ses filiales américaines Azimut Alternative Capital Partners et Aacp Investments (Aacp), a conclu un accord pour acquérir une participation minoritaire (20%) dans RoundShield Partners, une société d’investissement dans le segment des actifs réels, en particulier dans les opportunités spéciales, avec 2,9 milliards d’actifs et des bureaux à Jersey, Londres, Genève, Madrid, Paris et Luxembourg. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. Le fonds de pension américain d’Eversource Energy, premier partenaire stratégique d’Aacp, a participé à l’opération par un engagement en capital dans l’un des fonds d’investissement gérés par Aacp elle-même. Avec cette nouvelle transaction, le total des actifs gérés par les partenaires d’Aacp dans le secteur des alternatives atteint 16 milliards de dollars (environ 3 milliards de dollars au prorata pour Aacp).

Première transaction en dehors des États-Unis

Aacp a été créée en novembre 2019 avec l’objectif de créer des partenariats avec des sociétés de gestion spécialisées dans les investissements alternatifs, en leur fournissant des capitaux permanents pour se développer et atteindre leur plein potentiel. La transaction avec RoundShield marque la cinquième acquisition d’Aacp, la première dans le secteur des biens immobiliers et la première en Europe. Les quatre investissements minoritaires précédents réalisés par Aacp sont les suivants : Kennedy Lewis (2020), HighPost Capital (2021), Pathlight Capital (2021) et BroadLight Capital (2022).

De nouveaux fonds en route

Fondée en 2013, RoundShield investit dans des opportunités spéciales adossées à des actifs européens, principalement dans les segments de l’immobilier et des infrastructures. À ce jour, la société a réalisé 128 sorties et seize lignes de crédit avec un taux de rendement interne brut moyen pondéré de 23 % et un multiple de 1,6. La transaction implique l’acquisition d’une participation d’environ 20% dans RoundShield, en investissant des capitaux permanents pour financer la croissance future de l’entreprise. La quasi-totalité du produit, après impôts, sera utilisée par les partenaires de RoundShield pour investir dans les fonds qu’ils lanceront à l’avenir. RoundShield est une prise de participation “importante” à ajouter à notre portefeuille prudent d’opportunités d’investissement sur les marchés privés. Chacune des cinq transactions que nous avons structurées dans le cadre d’Aacp a été réalisée avec des partenaires de premier ordre, qui renforcent l’expertise de l’équipe de gestion d’actifs mondiale d’Azimut et offrent des opportunités d’investissement uniques à notre clientèle mondiale “, a déclaré Giorgio Medda, PDG du groupe Azimut et responsable mondial de la gestion d’actifs &amp ; fintech. Lincoln International et Panmure Gordon ont agi comme conseillers financiers et Sidley Austin comme conseiller juridique de RoundShield. Latham &amp ; Watkins a servi de conseiller juridique à Aacp. L’action Azimut a augmenté de 0,59% à 16,16 euros. ()