Nexi et Worldline soumettent des offres non contraignantes pour l’activité d’acquisition de commerçants de Sabadell. Selon l’agence de presse Reuters, la banque espagnole finalise le processus de vente de son activité de paiement et tous les principaux acteurs du secteur, mais pas les fonds d’investissement privés, ont été invités à la vente aux enchères. Pour l’instant, trois offres non contraignantes ont été envoyées par l’Italien Nexi, le Français Worldline et l’Américain Fiserv, offres que le conseil d’administration de Sabadell évaluera à la fin du mois avant d’ouvrir la procédure de vérification préalable.
La vente devrait être finalisée en décembre et impliquera un partenariat à long terme avec Sabadell, qui conservera le droit exclusif de commercialiser des prêts ou des transactions financières. En Espagne, la banque est très présente dans le secteur des paiements, qui représente près de 16,3 % du chiffre d’affaires total généré par les points de vente (POS). Sa division des paiements, qui se concentre principalement sur les prêts à la consommation, affiche un bénéfice de base d’environ 25 à 30 millions d’euros, selon l’une des sources citées par Reuters, et a réalisé un chiffre d’affaires de 21,6 milliards au premier semestre de cette année, contre 15,4 milliards à la même période l’an dernier.
Le prix de l’activité paiements de Sabadell ? Jusqu’à 400 millions d’euros
Une source de revenus stable et rentable pour Sabadell dont le prix, initialement indiqué en février par Bloomberg entre 250 et 350 millions d’euros, pourrait atteindre 400 millions. Un ebitda de 25-30 millions d’euros pour l’actif implique, selon Equita Sim, une valorisation entre 9 et 14 fois l’ev/ebitda en utilisant une fourchette de 250-400 millions d’euros pour l’ev et de 27,5 millions d’euros pour l’ebitda, ce qui est cohérent avec les multiples des transactions récentes de m&.
Equita Sim : une opération stratégique pour Nexi et Worldline, mais cette dernière est mieux placée pour l’acquérir.
D’un point de vue stratégique, l’acquisition serait intéressante car elle permettrait à Nexi ou Worldline de pénétrer un nouveau marché à faible niveau de pénétration et d’externalisation, a expliqué Equita Sim. Banca Akros est d’accord : “L’opération serait très similaire aux récentes acquisitions par Nexi de livres d’affaires de banques italiennes et permettrait au groupe de se développer sur un nouveau marché. Pour cette raison, nous n’attendons pas de synergies significatives de la transaction”, a déclaré la banque d’investissement.
Mais d’un point de vue financier, pour Equita, Worldline semble mieux positionnée compte tenu de l’effet de levier plus faible après la vente de TSS (ratio dette nette/EBITDA 2022 de 1,6 fois contre plus de 3 fois pour Nexi) et le prix indiqué semble cohérent avec celui d’autres banques de taille moyenne : par exemple, la récente acquisition du portefeuille de commerçants de Bper Banca s’est faite pour 318 millions plus 66 millions de complément de prix.
Qonto choisit Nexi pour lancer une nouvelle offre POS dédiée aux entreprises et aux professionnels
De son côté, Qonto a choisi Nexi pour lancer une nouvelle offre de points de vente dédiée aux entreprises et aux professionnels. Grâce à ce partenariat, les clients de Qonto pourront choisir le point de vente le mieux adapté à leurs besoins, effectuer des transactions numériques en quelques étapes simples, à la fois physiquement et en ligne, grâce à des appareils compatibles avec toutes les cartes de débit et de crédit, tous les modes de paiement (Apple Pay et Google Pay) et les méthodes de paiement (Chip & ; Pin, sans contact et chèques repas). Avec la nouvelle solution, il sera également possible pour les clients de Qonto de profiter de Pay-by-Link, inclus dans l’offre, le service de Nexi qui permet aux entreprises et aux commerçants d’accepter les paiements en envoyant simplement un lien par SMS, e-mail ou médias sociaux à leurs clients, même s’ils ne se trouvent pas physiquement dans le point de vente.
“C’est pourquoi nous avons choisi un partenariat avec une paytech italienne du calibre de Nexi pour accompagner et soutenir les entrepreneurs et les professionnels dans le tourbillon de la révolution sans numéraire”, a commenté Mariano Spalletti, Country Manager de Qonto Italie. “Notre objectif est de garantir une expérience de paiement simple, complète et adaptée aux besoins spécifiques, nous rapprochant toujours plus de nos clients grâce à des partenariats avec des acteurs locaux de premier plan, le partenariat avec Nexi représente une étape supplémentaire dans la stratégie de localisation de l’offre Qonto en Italie”.
Equita et Banca Akros recommandent d’acheter Nexi également au vu de la présentation du plan d’affaires.
Sur Piazza Affari, l’action Nexi, sur laquelle Equita a une note d’achat et un objectif de cours de €14, a baissé de 0,55% à €9,026. Wordline à la Bourse de Paris, couvert par Sim à nouveau avec une note d’achat et un objectif de cours de 60 euros, a également chuté de 1,83% à 44,28 euros. “La consolidation du marché européen des paiements se poursuit et Nexi est un acteur important. ” Nous réitérons notre recommandation d’achat et un objectif de cours de 13,5 €, indique Banca Akros, avant la présentation du plan d’affaires prévue le 27 septembre. ” ()
Christian Grolier est un rédacteur sport très passionné. Écrire à propos des sports qu‘il adore et partager ses informations avec les lecteurs lui procure une immense satisfaction. En dehors de son travail, il s‘adonne à de nombreuses activités sportives. Il fait de la randonnée, du vélo et de la natation. Il est également un grand fan de football. Christian a également un grand intérêt pour le tennis et les jeux vidéo sportifs.
