Les banques rémunèrent les comptes courants des clients” : Victor Massiah (anciennement Ubi), auteur d’un livre avec Elena Beccalli, s’exprime

Une nouvelle vie d’investisseur à part entière – par exemple dans Newcleo, la start-up de l’énergie nucléaire de quatrième génération, et dans Planet Farms dans l’agriculture verticale – de consultant pour des entreprises mais aussi de professeur d’université, pour Victor Massiah, dernier CEO d’Ubi Banca jusqu’au rachat par Intesa Sanpaolo qui a absorbé l’institution de Brescia-Bergame en 2020. Une acquisition à laquelle le banquier a résisté parce qu’il ne considérait pas le prix suffisamment congruent.

Mais aujourd’hui, de l’eau a coulé sous les ponts. Au cours de ces trois années, il n’a jamais parlé ; il fait maintenant ses débuts en tant qu’auteur du livre “Advanced Banking Management” (Pearson publisher), édité avec Elena Beccalli, doyenne des sciences bancaires, financières et d’assurance à l’université Cattolica de Milan, l’université où Massiah a été professeur contractuel pendant deux ans.

L’ouvrage, destiné aux étudiants de dernière année mais aussi aux membres des conseils d’administration des banques et aux futurs managers, et qui explique “comment faire jouer tout l’orchestre des spécialisations bancaires”, explique Massiah, sera présenté aujourd’hui à la Cattolica. Avec MF-Milano Finanza le banquier commente également les sujets d’actualité du secteur bancaire.

Question. Si vous étiez encore à la tête d’une banque, augmenteriez-vous les tarifs des comptes courants ?

Réponse. Oui, j’aurais augmenté les taux d’intérêt sur les comptes courants. La rémunération des dépôts par les banques est une forme de protection de la liquidité, qui est faite à partir des dépôts et doit donc être protégée. Toutes les banques ont fait faillite par manque de liquidité : ce sont les 10 milliards de retraits par jour qui ont fait trembler le Crédit Suisse, et la banque américaine Silicon Valley Bank (Svb) s’est retrouvée coincée avec les dépôts des entreprises. Mais ils ne sont pas du tout d’accord avec le décret sur les extra-profits : et ce n’est pas un hasard s’ils réécrivent la règle, parce qu’elle est mauvaise.

D. Selon vous, quel devrait être un taux de rendement équitable pour les comptes courants ?

R. Le bon taux doit être en rapport avec le retour sur investissement. Disons qu’un taux allant jusqu’à 1,5 % serait un bon objectif.

D. Dans le livre, vous soulignez entre autres la révolution technologique et le fait que les banques n’ont pas été en mesure de traiter les données dont elles disposent. Deviendront-elles un jour des “banques de données” ?

R. La banque a toujours été une affaire d’argent, de processus et de données. L’une des valeurs ajoutées de la technologie a été d’optimiser le processus. Aujourd’hui, la banque apprend de la société comment mieux capitaliser sur toutes les données qu’elle possède, qu’elle a jusqu’à présent été moins capable d’exploiter que d’autres entreprises.

D. Pourquoi, à votre avis ?

R. Pour des règles protégeant le client sur les données personnelles. Les banques sont toujours confrontées à un régulateur, ce qui n’est pas le cas des sites et réseaux sociaux qui, par le biais de la pornographie par exemple, traitent des données hypersensibles telles que les préférences sexuelles des utilisateurs. Ce n’est que maintenant qu’ils commencent à être réglementés.

D. Les banques parviendront-elles à ne pas être avalées par les Big Tech ?

R. Les grandes entreprises technologiques se sont toujours arrêtées là où elles rencontraient la conformité. Elles ont intercepté des systèmes de paiement, elles ont proposé des solutions qui pourraient faciliter le crédit à la consommation, pensez au buy-now-pay-later, mais elles ne sont pas allées plus loin et lorsqu’elles ont même essayé de créer une nouvelle monnaie, elles ont été fortement rejetées. Les fintechs qui gagnent de l’argent sont celles qui font du B2B ou opèrent dans les systèmes de paiement, pas dans d’autres domaines.

D. A propos des npl, vous écrivez que le recouvrement de créances est une “activité noble”. Les banques qui les vendent abandonnent-elles donc leur métier ?

R. En tant que banque, je dois faire un effort pour voir si je peux sauver ma contrepartie avant de l’envoyer au tapis ; l’aider à redémarrer est une activité noble. Par contre, s’il y a des pressions de l’intérieur ou de l’extérieur pour se débarrasser de ces actifs non performants, cela peut créer des dégâts sociaux et économiques. Après cela, comme en toute chose, il faut y aller cum grano salis.

D. Dans votre livre, vous traitez également de la gouvernance du conseil d’administration. Que pensez-vous du débat actuel sur la liste des conseils d’administration et de l’affrontement entre la direction et les actionnaires puissants chez Mediobanca et Generali ?

R. Permettez-moi de ne pas aborder la situation de certaines banques. D’un point de vue plus général, je pense qu’il est fondamental que le débat ait lieu, car cela signifie que l’on comprend pleinement l’importance de la gouvernance dans la gestion d’une banque. L’équilibre des pouvoirs rend les décisions plus lentes mais évite l’absolutisme qui conduit à des accidents. On ne peut pas déléguer la prise de décision à une seule personne, sous peine d’être confronté tôt ou tard à des distorsions. Mais il est tout aussi dangereux d’avoir des conseils d’administration qui bloquent les processus de décision.

D. Ubi a longtemps été considéré comme le possible protagoniste du troisième pôle, qui n’est pas encore né en Italie. Avez-vous quelque chose à vous reprocher ?

R. Je regrette seulement que la négociation en cours avec Bper n’ait jamais été finalisée. Je n’en dirai pas plus à ce sujet.

D. Croyez-vous toujours que l’Italie a besoin de trois pôles ? Pourrait-il s’agir de Mps ?

R. Mps était célibataire et l’est resté jusqu’à présent. Je peux vous dire ceci : du point de vue de la protection de la concurrence, les pays de la taille de l’Italie doivent avoir au moins trois grandes banques. Réduire cette possibilité n’a pas été une grande décision. ()