Le Credit Suisse se retire d’Allfunds et encaisse 327 millions, convertible à l’étude

Economie & Finance

Le Credit Suisse franchit une nouvelle étape dans le délicat processus de restructuration qui pourrait le sortir de la tempête. La banque zurichoise, emportée par les scandales d’Archegos et de Greensill l’année dernière et aujourd’hui en proie à des difficultés financières, a encaissé quelque 327 millions de dollars grâce à la vente de la totalité de sa participation de 8,6 % dans Allfunds, la société de distribution de fonds cotée à Amsterdam.

Cessions en cours

Si quelques annonces ont été faites jusqu’à présent (notamment celle de la cession de l’hôtel Savoy sur la Paradeplatz à Zurich), le plan de restructuration complet sera présenté au marché le jeudi 27 octobre. Selon les rumeurs, la banque devrait vendre des actifs supplémentaires dans tous les segments d’activité, supprimer des emplois (notamment dans la banque d’investissement à Londres et à New York) et combler les besoins en capitaux restants par une opération de renforcement. Sur ce dernier point, il n’est pas certain que le choix se portera sur une augmentation de capital. En fait, le Credit Suisse envisagerait également l’émission d’une obligation convertible en actions, plus facile à placer sur le marché. Le groupe avait déjà lancé un produit similaire l’année dernière à la suite du scandale d’Archegos.

Le renforcement du capital

Afin de combler un manque de capital estimé à environ deux milliards (le trou restant devrait être comblé par des désinvestissements), le Credit Suisse aurait déjà entamé des contacts avec certains investisseurs potentiels. Parmi les noms qui circulent avec le plus d’insistance sur le marché figurent les fonds souverains du Qatar et de l’Arabie saoudite ainsi que Mubadala Investment d’Abu Dhabi. La restructuration est suivie de près par la Finma, l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers du pays, qui est en contact régulier avec la banque. ()