Intesa Sanpaolo sécurise la Russie et confirme son plan

Intesa Sanpaolo sécurise son exposition à la Russie et à l’Ukraine et confirme les objectifs du plan, malgré les incertitudes liées à la guerre et au resserrement du cycle économique. Le groupe dirigé par Carlo Messina a clôturé le premier semestre de l’année avec des bénéfices de 2,354 milliards d’euros, après des dépréciations de 1,1 milliard d’euros sur des actifs en Russie et en Ukraine. Sans ce dernier montant, le résultat net serait passé à 3,28 milliards d’euros (+8,4% par rapport à 3,02 milliards d’euros au S1 2021). Les chiffres ont été accueillis positivement sur le marché boursier, l’action Intesa Sanpaolo ayant augmenté de 2,58 % à 1,7498 €.

Le nettoyage en Russie

L’action de nettoyage a abouti à la classification de tous les prêts transfrontaliers performants à la Russie dans la catégorie de niveau 2. En détail, les réductions de valeur se sont élevées à 1,13 milliard d’euros avant impôts, dont 1,09 milliard d’euros liés à l’exposition au crédit (794 millions d’euros pour l’exposition transfrontalière et 299 millions d’euros – sans déductibilité fiscale – pour l’exposition locale des filiales de Banca Intesa en Russie et de Pravex Bank en Ukraine). Pour en revenir aux résultats semestriels, Intesa a enregistré des chiffres positifs dans les opérations, avec un bénéfice en hausse de 4,2 % et un résultat net d’exploitation en hausse de 0,9 % par rapport au premier semestre 2021. Les charges d’exploitation, en revanche, ont diminué de 2,5% avec un coefficient d’exploitation de 47,5%, “parmi les meilleurs des grandes banques européennes”, explique la note.

De moins en moins de npl

Des nouvelles positives également sur la qualité des actifs. Le ratio des prêts douteux par rapport au total des prêts était de 2,3% brut d’ajustements et de 1,3% net. Le niveau de couverture est de 44,8%, avec une couverture spécifique de la composante des prêts non performants de 63,9%. Le coût annualisé du risque s’établit à 61 centimes par point (contre 59 centimes en 2021), qui tombe à 27 centimes si l’on exclut la provision pour l’exposition à la Russie et à l’Ukraine, nette de la libération d’environ 0,3 milliard d’EUR des 0,7 milliard d’EUR d’ajustements généraux restants effectués en 2020 pour les futurs impacts de COVID-19. La position du capital était également solide, avec un ratio Cet1 1 de 12,7 % et un ratio Common Equity Tier 1 entièrement chargé de 12,5 %.

Toutes les cibles sont confirmées

Intesa a confirmé son soutien à l’économie réelle : environ 42 milliards d’euros de nouveaux crédits à moyen et long terme au cours du premier semestre 2022, dont 32 milliards d’euros en Italie, dont 29 milliards d’euros versés aux ménages et aux petites et moyennes entreprises ; environ 2 100 entreprises italiennes ramenées à un statut performant à partir de positions de crédit dépréciées au cours du premier semestre 2022 et environ 135 000 depuis 2014, préservant respectivement environ 10 000 et 675 000 emplois. Sont également confirmés les objectifs du plan industriel et, en particulier, l’objectif de 6,5 milliards de bénéfice net à l’horizon 2025. La mise en œuvre du plan, explique la note, se poursuit à un rythme soutenu, les principales initiatives industrielles étant bien engagées. La banque a également réitéré son engagement fort en matière d’ESG, avec un positionnement de premier plan au niveau mondial en matière d’impact social et un accent particulier sur le climat et une gouvernance plus forte.

Commentaire du PDG Messina

“Les résultats obtenus au premier semestre 2022 sont une nouvelle démonstration de la manière dont Intesa Sanpaolo est capable, dans des contextes extrêmement complexes, de générer une rentabilité importante et durable grâce à un modèle d’entreprise fortement diversifié et résilient, au bénéfice de toutes les parties prenantes”, a expliqué M. Messina, commentant les résultats. “Nous confirmons l’objectif d’un bénéfice net de 6,5 milliards à l’horizon 2025 et d’une distribution de dividendes de 70% pour chaque année du plan d’affaires. Une nouvelle rémunération des actionnaires par le biais de l’opération de rachat a déjà été lancée avec la première tranche de 1,7 milliard d’EUR. Notre priorité restera la création de valeur et la distribution”, a conclu M. Messina, qui s’est montré prudent mais pas pessimiste quant au contexte macroéconomique : “Je ne vois aucun signe de récession.

Soutien à l’inflation pour les employés

Le conseil d’administration a également décidé de faire un don extraordinaire de 500 euros aux employés du groupe en Italie et à l’étranger. Cette mesure, qui concerne 82 000 personnes – à l’exclusion de celles ayant le statut de cadre ou une rémunération équivalente – “vise à apporter un soutien concret pour faire face aux difficultés économiques causées par la hausse des prix des denrées alimentaires et de l’énergie, ainsi qu’aux situations difficiles découlant de l’urgence pandémique”, explique la note. Le montant total de l’intervention est de 48 millions d’euros. ()