FinecoBank envisage l’émission d’obligations privilégiées de premier rang. C’est ce qu’a expliqué le groupe dirigé par le PDG Alessandro Fotiqui a mandaté Bnp Paribas e Unicredit Bank AG (filiale allemande du groupe et ancien arrangeur du programme Emtn), ainsi que de Société Générale (tous en tant que teneur de livre et chef de file conjoint) pour organiser des réunions spécifiques avec des investisseurs potentiels en Europe, à partir de mercredi. Le marché s’attend à ce que le placement ait lieu le jeudi 16 février.
Sur la base des “réactions des investisseurs et de la présence de conditions de marché favorables”, FinecoBank se réserve le droit de procéder à l’émission d’un instrument privilégié de premier rang de 2 milliards d’euros dans le cadre du programme EMTN, libellé en euros et destiné à être souscrit par des investisseurs qualifiés, pour un montant nominal attendu de 1,5 milliard d’euros. 300 millions d’euros dans le but de permettre à la banque de constituer un tampon supplémentaire par rapport à l’exigence de la BCE en matière de Mrel.
L’instrument privilégié de premier rang sera inscrit à la cote de la Bourse de Toronto. Euronext Dublin. L’obligation devrait avoir une notation BBB (S&P).
A quoi sert la nouvelle obligation
L’obligation émise est destinée à renforcer le Mrel. Le site Exigences minimales pour les fonds propres et les engagements éligibles est une exigence introduite par la directive européenne sur le redressement et la résolution des banques (BRRD), dont l’objectif est d’assurer le bon fonctionnement du mécanisme de bail-in en augmentant la capacité d’absorption des pertes de l’institution.
Le ratio est calculé comme le montant des fonds propres et des dettes éligibles exprimé en pourcentage du total des dettes et des fonds propres, en incluant au numérateur, en plus des fonds propres réglementaires (comme les ratios prudentiels traditionnels), d’autres dettes présentant des caractéristiques particulières.
Les engagements éligibles aux fins du Mrel sont un sous-ensemble de ceux qui sont potentiellement affectés en cas d’application du bail-in : l’objectif est le suivant d’accroître la présence d’instruments à forte capacité d’absorption des pertes dans le passif des banques, afin de permettre leur liquidation sans mettre en péril la stabilité financière et sans devoir recourir aux fonds publics.
Les obligations de FinecoBank déjà sur le marché
Il n’y a que deux obligations FinecoBank sur le marché, pour un montant total de 10 millions d’euros. 800 millions d’euros d’euros. L’une d’entre elles est une obligation subordonnée junior à durée indéterminée de 300 millions d’euros émise en 2019 et remboursable en 2024, avec un coupon de 7,87 %. La notation de S&P est BB-, l’obligation se négocie à 99,3 (code ISIN XS2029623191).
La seconde est une émission privilégiée de premier rang de 500 millions d’euros avec une échéance en 2027 et un coupon de 0,5 %. Il a été émis en 2021 avec un écart de 70 points de base par rapport à la courbe midwap au prix de 99,71, se négociant aujourd’hui à 91,2. La notation S&P est BBB (ISIN XS2398807383).
L’action FinecoBank est juste en dessous du pair jeudi 15, s’échangeant à 16,6 euros pour 10,12 milliards de capitalisation, elle a gagné 5,7% depuis le début de l’année.
Lire aussi :
()
Christian Grolier est un rédacteur sport très passionné. Écrire à propos des sports qu‘il adore et partager ses informations avec les lecteurs lui procure une immense satisfaction. En dehors de son travail, il s‘adonne à de nombreuses activités sportives. Il fait de la randonnée, du vélo et de la natation. Il est également un grand fan de football. Christian a également un grand intérêt pour le tennis et les jeux vidéo sportifs.
