Enel a placé le lundi 13 février deux obligations liées à la durabilité chacun par 750 millions d’euros d’euros par l’intermédiaire de la filiale Enel Finance International NV (ENELIM). L’émission globale de 1,5 milliard a reçu des demandes d’investisseurs institutionnels pour plus de 3,4 milliards d’euros.
Le premier avec la durée 8 ans, arrive à échéance le 20 février 2031 et porte un coupon annuel (ISIN XS2589260723). Au début de l’adjudication, le rendement s’est établi à 145 points au-dessus du taux mid-swap avant de redescendre à 125 en fin de journée, soit dans la zone de 4,16%. Les demandes ont été reçues pour plus de 1,5 milliard.
La seconde obligation est à plus long terme, à 20 ansvenant à échéance le 20 février 2043. Le coupon attendu est annuel (ISIN XS2589260996). Dans ce cas, le rendement évolue au départ dans la zone des taux midwap + 215 points de base, puis tombe à 195 points (4,68%). Des demandes ont été reçues pour plus de 1,9 milliard.
Les questions sont liées aux objectifs de durabilité (ESG) : si le groupe italien dirigé par l’ad Francesco Starace Si elle ne les atteint pas, elle sera appelée à payer un coupon plus élevé (25 points de base par événement de step-up).
I collocateurs des deux obligations sont : Banca Akros, Bnp Paribas (B&D), Bper Banca, Credit Agricole Cib, Cixa, Citi, Commerzbank, Goldman Sachs, IMI Intesa Sanpaolo, Ing, JP Morgan, Mediobanca, Morgan Stanley, Natixis, Santander, SocGen, Unicredit.
Les obligations ont une valeur nominale d’entrée minimale de 100 000 EUR et sont réservées, dans le cadre du placement primaire, aux investisseurs institutionnels et, dans le cadre du placement secondaire, aux investisseurs spécialisés ayant une connaissance des marchés et disposant d’au moins 500 000 EUR de liquidités ou investis dans d’autres actifs.
Ce sont des obligations XS, donc des euro-obligations, la loi de référence dans ce cas est la loi anglaise et la liste de négociation sera Euronext Dublin.
Lire aussi :
Deux obligations avec une prime généreuse pour le groupe le plus capitalisé de la bourse italienne
“Enel revient sur le marché primaire par le biais de son propre véhicule d’émission d’obligations dédié, Enel Finance International NV”, a déclaré Giacomo Alessi, analyste obligataire indépendant. L’offre comprend deux nouvelles obligations liées à la durabilité, toutes deux de premier rang et non garanties, dont les échéances sont le 20-02-2031 et le 20-02-2043. Les écarts initiaux – dont sera déduite la compression aux enchères – sont respectivement de 145 et 215 points de base, ce qui représente une généreuse somme d’argent. prime compte tenu des échéances actives sur le marché”. En effet, l’obligation ENELIM à échéance 01/31 voyage à 115 points de base et l’obligation ENELIM à échéance 06/36 à 146 points de base.
Selon M. Alessi, le risque de crédit est “résolument contenu” compte tenu des chiffres de l’entreprise. En effet, le groupe a la capitalisation la plus élevée d’Italie, soit 54 milliards d’euros. 23 milliards de dollars en espèces et 134 milliards de revenus avec un ebitda de 24 milliards et un bénéfice d’environ 4,9 milliards, “le tout aidé par la stabilité de l’industrie”. En fait, le évaluation du groupe est pour toutes les grandes agences à la au-dessus de celle de laItalie (Baa1/bbb+/bbb+).
Les obligations, rappelle l’analyste, font partie de ” l’ambitieux programme de durabilité qui prévoit 0 émission pour Enel d’ici 2040 et 80 % des dépenses d’investissement investies à des fins ESG “. Techniquement, les obligations offriront une augmentation du coupon si la société ne parvient pas à atteindre ses objectifs, qui concernent principalement les émissions de gaz à effet de serre par Kwh produit, conclut Alessi.
3Sun (Enel Green Power), Unicredit et Sace, 560 millions de financement de projet pour la gigafactory de Catane.
Également lundi 3Sun (société Enel Green Power), Unicredit et Sace a présenté le projet d’agrandissement de la gigafactory de Catane, qui deviendra La plus grande usine de modules photovoltaïques à haut rendement d’Europe.
3Sun et Unicredit, qui ont agi en tant que chefs de file mandatés pour la structuration.
arrangeur, coordinateur global et teneur de livre, a signé le contrat de financement du projet pour un montant maximal de 560 millions d’euros millions d’euros, répartis entre un prêt à terme de premier rang de 475 millions d’euros et un prêt Vat de 85 millions d’euros, pour un montant de 1,5 milliard d’euros. financer l’expansion de l’usine de panneaux solaires 3Sun à Catane.
Le prêt senior à terme bénéficie à 80 % de la garantie verte de la Sace, le groupe d’assurance et de finance spécialisé dans le soutien aux entreprises et au tissu économique national. L’entreprise, directement
contrôlé par le ministère de l’économie et des finances, peut émettre des garanties vertes sur des projets italiens afin de faciliter la
la transition vers une économie à faible impact environnemental.
L’investissement contribuera au développement de Tango (iTaliAN pv Giga factOry)une usine de production à l’échelle industrielle pour la fabrication de modules photovoltaïques (PV) innovants, durables et à haut rendement chez 3Sun.
Conformément à l’accord, l’extension de l’usine permettra de multiplier par 15 sa capacité de production, qui passera de 200 MW actuellement à 3 GW par an. L’usine de production de 3 GW devrait être pleinement opérationnelle d’ici juillet 2024, après avoir démarré avec les premiers 400 MW en septembre 2023, faisant de 3Sun la plus grande usine européenne de gigawatts produisant des modules photovoltaïques double face à haute performance.
L’usine devrait augmenter le nombre d’emplois locaux directs et indirects d’environ 1,5 million. 1 000 emplois d’ici 2024agissant comme un catalyseur pour la relance d’une Chaîne de valeur photovoltaïque européenne et contribuer à la réduire la dépendance énergétique du continent. (reproduit confidentiellement)
Christian Grolier est un rédacteur sport très passionné. Écrire à propos des sports qu‘il adore et partager ses informations avec les lecteurs lui procure une immense satisfaction. En dehors de son travail, il s‘adonne à de nombreuses activités sportives. Il fait de la randonnée, du vélo et de la natation. Il est également un grand fan de football. Christian a également un grand intérêt pour le tennis et les jeux vidéo sportifs.
