Bourses aujourd’hui en direct | Piazza Affari en baisse, Cnh chute après les comptes. Nexi progresse suite à des rumeurs d’accord avec Unicredit

La volatilité et l’incertitude continuent de dominer les bourses européennes, qui étaient en dessous de la normale à la mi-séance (-0,55 pour le Ftse Mib, -0,17% pour le Dax, -0,535 pour le Cac 40). Le Moyen-Orient, les tendances économiques et les futures politiques monétaires restent d’actualité, alors que l’on parie sur une pause définitive dans le resserrement des taux. Dans le même temps, sur le plan monétaire, l’euro poursuit sa baisse face au dollar à 1,06, après 1,07 à la veille de la réunion. En revanche, les rendements obligataires ont légèrement baissé, le BTP à dix ans s’établissant à 4,6 % et l’écart à 190 points.

Chez Piazza Affari, la saison des résultats trimestriels se poursuit avec Cnh (-7% à 9,85 euros) qui, après avoir progressé dans le sillage de la confirmation du retrait de la cote de Piazza Affari et du rachat d’un milliard d’euros, est retombé dans le bas du Ftse Mib à la suite des comptes trimestriels et de la réduction des estimations pour 2023. En revanche, Nexi (+2,76% à 6,11 EUR) est resté en tête de la liste principale à la suite de rumeurs selon lesquelles un accord avec Unicredit pourrait être en cours. Selon un rapport de Mf – Milano Finanza du 5 octobre, la banque dirigée par Andrea Orcel discuterait d’une alliance avec Nexi dans le cadre du plan industriel. Les négociations auraient battu leur plein ces dernières semaines, dans le but d’étendre et de renforcer le partenariat que l’institution avait signé en 2020 avec Sia (qui a ensuite fusionné avec Nexi lors de la fusion de 2021).

12:15 Piazza Affari faible, baisse des prix à la production dans la zone euro

Le Ftse Mib est en baisse de 0,15% à 28 553 points, les données macroéconomiques de la Chine n’aident pas, avec une baisse des exportations plus importante que prévu, tandis que les marchés ignorent pour l’instant les prix de production dans la zone euro, qui ont fortement chuté. Cnh Industrial (+3%), Nexi (+2,55%), Diasorin et Recordati (+1%) sont à la hausse. Ventes plutôt sur le secteur de l’énergie (Tenaris -1,9%, Saipem et Eni -1,4%), Stellantis (-1%).

Les prix à la production de la zone euro baissent à un rythme record

Les prix à la production industrielle dans la zone euro ont baissé de 12,4% en septembre 2023, après une baisse de 11,5 % le mois précédent et alors que le consensus du marché était de -12,5 %.

Il s’agit de la plus forte baisse jamais enregistrée des prix à la production, tirée par l’effondrement des coûts de l’énergie (-31,3 % contre -30,6 % en août) et des biens intermédiaires (-4,8 % contre -4,5 %). Dans le même temps, l’inflation a ralenti son emprise sur les biens d’équipement (3,9% vs. 4,4%), les biens durables (4,3% vs. 4,7%) et les biens de consommation non durables (5,5% vs. 6,6%).

Hors énergie, l’inflation des prix à la production est tombée à 0,5 % en glissement annuel en septembre, contre 1,0 % en août. Sur une base mensuelle, les prix à la production ont augmenté de 0,5%, marquant le deuxième mois consécutif de hausse.

9:40am – Piazza Affari volatile avec la production industrielle allemande en baisse. Bon Nexi et Cnh, en baisse Eni et Saipem.

Le Ftse Mib passe en territoire positif, mais reste volatil, vers 9h40 le mardi 7 novembre, dans la zone des 28 625. A la hausse, Nexi (+3,8%), Cnh (+3,5%), Diasorin et Interpump (+1%). A la baisse le secteur pétrolier avec Tenaris (-2,2%), Saipem, Eni, Erg (-1,3%). En Allemagne, les données économiques sont plutôt grises.

Allemagne, la production industrielle déçoit

La production industrielle en Allemagne a chuté de 1,4 pour cent en glissement mensuel en septembre 2023, ce qui est pire que les prévisions de -0,1 pour cent. Il s’agit également du quatrième mois consécutif de baisse de la production industrielle, ce qui confirme la faiblesse économique de l’Allemagne. L’impact négatif le plus important est venu de la automobile (-5%), des équipements électriques (-4,4%) et des produits pharmaceutiques (-9,2%), tandis que la production du secteur de l’ingénierie mécanique a augmenté de 4,1%. La production industrielle a diminué dans les biens d’investissement (-0,2%), les biens intermédiaires (-1,9%) et les biens de consommation (-4,9%). En dehors de l’industrie, la production d’énergie a baissé de 1,7% et la construction est restée inchangée.

Au troisième trimestre 2023, la production industrielle s’est contractée de 2,1 % par rapport aux trois mois précédents, selon l’Office fédéral de la statistique.

9:05am – Piazza Affari faible, Nexi, Poste et Cnh (en retrait de la cote) en hausse. Saipem et Eni en baisse

Piazza Affari ouvre en légère baisse, mardi 7 novembre, le Ftse Mib au départ cède 0,2% à 28 536 points, tiré par Nexi (+1,6%), Poste, Cnh Industrial (+7%), Interpump. Dans le rouge, en revanche, les compagnies pétrolières avec la baisse des cours du brut : Tenaris, Saipem, Eni (-1,3%), Stellantis.

Le spread Btp/Bund ouvre en baisse à 183 points.

8:20 – Piazza Affari attendue dans le rouge, attention à Generali, Poste, Tim et Cnh (un retrait de 14 milliards)

Les futures sur l’Eurostoxx 50 se sont échangés en baisse d’environ 0,4% mardi 7 novembre, les marchés boursiers en Asie n’ont pas été bien accueillis, les exportations de la Chine ont chuté bien au-delà des prévisions en raison de la faiblesse de la demande étrangère. Dans le même temps, la Banque centrale australienne a de nouveau relevé ses taux pour maîtriser l’inflation.

La hausse du T-bond américain à 10 ans, dont le rendement est passé de 4,63% hier soir à 4,65%, n’a pas aidé le sentiment, tandis que les contrats à terme du Nasdaq étaient dans le rouge de 0,23% et que le pétrole Wti américain cédait 1,1% à 79,9 dollars le baril.

Calendrier macroéconomique d’aujourd’hui

08.00 Allemagne, production industrielle Septembre

09.00 Espagne, production industrielle Septembre

11.00 Zone euro, prix à la production Septembre

14.30 USA, balance commerciale Septembre

18.00 USA, EIA (pétrole), publication du rapport mensuel

19.25 USA, Logan (vote de la Fed) : discours

20.30 Nagel (BCE) : discours

Les exportations chinoises chutent plus que prévu

Les exportations de la Chine ont chuté de 6,4 % en glissement annuel en octobre 2023, pour le sixième mois consécutif, soit une baisse de 3,3 % plus importante que prévu, en raison de la détérioration de la demande étrangère due aux pressions persistantes sur les coûts. Parallèlement, les importations ont augmenté de manière inattendue de 3,0 %, dépassant le consensus d’une baisse de 4,8 % et marquant la première augmentation depuis février suite aux efforts de Pékin pour stimuler la demande intérieure et aux signes d’accumulation des stocks.

L’Australie augmente ses taux de 25 points de base à 4,35%.

La Reserve Bank of Australia a relevé ses taux de 25 points de base à 4,35 % en novembre, après les avoir maintenus à 4,1 % lors des quatre réunions précédentes, conformément aux attentes du marché. La décision de mardi a porté les coûts d’emprunt à leur plus haut niveau depuis janvier 2011, marquant la 13ème hausse de taux depuis mai 2022, l’inflation s’étant avérée plus persistante que prévu il y a quelques mois en raison d’une nouvelle hausse des prix des services. La RBA s’attend désormais à ce que l’inflation (IPC) se situe autour de 3-3,5 % d’ici à la fin de 2024 et dans la partie supérieure de la fourchette cible de 2-3 % d’ici à la fin de 2025.

Sur la Piazza Affari, surveillez…

Cnhconfirme ce qu’elle avait prévu en février, en commençant à se retirer de la Bourse italienne.

GeneraliDonnet prépare la concurrence en Chine pour la croissance des activités non-vie

Postedividende intérimaire. Bénéfice -16% revenus + 3.6% en ligne avec le consensus

L’incertitude liée au risque de litige juridique suite à l’approbation par le conseil d’administration de la vente du réseau à Kkr a pénalisé le cours de l’action. Timqui a démarré en force mais a rapidement glissé en territoire négatif. Les actions ordinaires de l’ancien monopoleur ont clôturé la séance en baisse de 3,35 % à 0,251 EUR dans des volumes intenses, représentant 2,4 fois la moyenne quotidienne des trente dernières séances.

Les banques européennes devront tôt ou tard unir leurs forces si le Vieux Continent veut rivaliser avec les États-Unis et la Chine, mais en l’absence d’une union bancaire, les fusions transfrontalières ne sont pas réalisables. C’est ce qu’a déclaré Carlo Messina, PDG d’Intesa Sanpaolo.

Eni et Saipemont signé un accord pour le développement du bioraffinage qui soutient la transformation des raffineries traditionnelles et le développement des nouvelles bioraffineries d’Eni.

Diasorin a annoncé le développement du premier test entièrement automatisé pour le diagnostic de l’hépatite delta (Hdv) destiné au marché américain sur la plateforme Liaison Xl, avec le soutien de Gilead Sciences.

Intercos a confirmé les prévisions pour 2023 après les comptes des neuf premiers mois et à la lumière de la prise de commandes “solide” de 108 millions d’euros en septembre et octobre.

Conseils d’administration trimestriels : Banco Bpm, Cnh Industrial, Enel, FinecoBank, Mps (annoncé le 8 novembre), Recordati, Ariston Group, Brembo (9.30), Pop. Sondrio.

Découpage de la conférence téléphonique: Banco Bpm (18.00), Cnh Industrial (15.30), Enel (18.00), FinecoBank (14.00), Recordati (16.00).

Résultats étrangers: Daimler Truck Holding, eBay, Engie, Ubs ()