Bourses aujourd’hui en direct | Les indices européens rebondissent avec la Deutsche Bank, le Ftse Mib au-dessus de 26 200. Les spreads baissent à 184

Bourses européennes récupérer du terrain Les banques ont commencé la séance avec la nouvelle que Citizens Bank achètera les dépôts et les prêts de la Silicon Valley Bank en faillite. Le Dax a progressé de 1,21% et la Deutsche Bank de 6,6%. Le Cac40 est en hausse de 1,24%, le Ftse100 en hausse de 1% et le Ftse Mib en hausse de 1,34% à 26 238 points avec l’écart Btp/Bund en baisse à 184 points de base et le rendement de la Btp à 10 ans à 4,04%.

Dans l’après-midi, les discours des représentants de la BCE

Malgré les assurances de la BCE, les banques européennes sont bien capitalisées et liquides, le degré de nervosité et de volatilité des marchés effrayés reste élevé, après l’affaire du Crédit Suisse, d’une possible contagion comme l’indique l’effondrement en bourse vendredi de titres tels que Deutsche Bank et Ubs. Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a lui-même averti que les tensions récentes dans le système bancaire rapprochaient les États-Unis de la récession. Les interventions de Schnabel, Elderson et Centeno sont prévues dans l’après-midi.membres du conseil d’administration de la BCE. Hier, 26 mars, le numéro deux, Luis de Guindos, a déclaré que les récents problèmes du système bancaire pourraient entraîner une baisse de la croissance et donc des taux d’inflation.

Semaine chargée également au niveau primaire

Dans ce contexte, rapporte l’agence de presse Reuters, demain, 28 mars, le Trésor mettra aux enchères un montant maximum de 5,5 milliards de Btp-short et de Btpei. et la réouverture d’un Btp à échéance 2024, tandis que mercredi, 7 milliards de Btp seront sur la table (5 milliards à 6 mois contre 5,5 à échéance, plus 2 milliards de réouverture d’un Btp annuel à durée de vie résiduelle de 3 mois). Ce soir, au lieu de cela, l’annonce des détails du placement à moyen/long terme de jeudiqui devrait voir la réouverture des BTP à 5 et 10 ans ainsi que d’un Ccteu. Au niveau de l’euro, ajoute Reuters, le total des émissions s’élèvera à environ 23 milliards et verra Berlin, entre autres, en plus de Rome, avec 5,5 milliards de Schatz mars 2025. L’Ifr n’a pas exclu la possibilité de le lancement d’un accord syndiqué européen cette semaineavec l’émission d’une obligation verte ou d’une nouvelle obligation à 15 ans ou la réouverture de l’obligation de février 2048.

A Milan, les bonnes valeurs de la gestion d’actifs et les banques avec Unicredit en tête

Les banques et les valeurs de gestion d’actifs (Fineco +2%, Banca Generali +1,92%) se sont redressées à la bourse de Milan. Unicredit elle-même, qui a soumis une demande à la BCE pour le remboursement d’une obligation perpétuelle AT1 de 1,25 milliards d’euros. à la première date d’appel du 3 juin comme preuve de la solidité du capital de l’institution, a rebondi de 2,28% à EUR 16,6. Le Mps s’est également redressé de 1,21% à EUR 1,9034 avec une hausse de 2,28% à EUR 16,6. le Trésor définit le tandem qui dirigera la banque publiquement contrôlée dans la phase suivante, en confirmant l’administrateur délégué, Luigi Lovaglio, un peu plus d’un an après son arrivée à Sienne et en confiant la présidence à Nicola Maione, un avocat qui siège au conseil d’administration de Mps depuis 2017. D’ailleurs, le coup d’envoi est donné aujourd’hui au tribunal de Turin l’audience préliminaire devant le Gup qui devra se prononcer sur les demandes d’inculpation présentées par le parquet pour l’ancien président de la Juventus. (+0,58% à 0,3116 €), Andrea Agnelli, 11 autres personnes et le club lui-même, dans le cadre de l’enquête sur les comptes de la société (elle a clôturé le premier semestre de l’exercice 2022/2023 sur une perte de 29,5 M€, en amélioration par rapport au rouge de 112,1 M€ d’un an plus tôt.

07:50 Rebond en vue pour les indices européens, coup de projecteur sur la Deutsche Bank et le secteur bancaire.

Les bourses européennes devraient rebondir en début de séance (+0,98% pour l’indice EuroStoxx50 future) après un vendredi noir marqué par les attaques contre la Deutsche Bank. Christine Lagarde, présidente de la BCE, a assuré que les banques de la zone euro étaient résistantes. parce qu’elles ont des positions solides en termes de capital et de liquidités, mais a précisé que la BCE pourrait fournir des liquidités en cas de besoin.

Le Crédit Suisse a retiré plusieurs milliards de ses garanties

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Alors que l’on apprend ce week-end que le Credit Suisse a déjà retiré plusieurs milliards, en s’appuyant sur la garantie accordée par la Confédération suisse et la Banque nationale suisse (BNS), selon la ministre des Finances Karin Keller-Sutter lors de l’émission ‘Samstagsrundschau’ de la radio suisse alémanique SRF, sans toutefois révéler le montant exact du prélèvement. Ce chiffre était nécessaire parce que les clients suisses et étrangers continuaient à retirer de l’argent et que d’autres banques exigeaient à leur tour des garanties.

First Citizens va racheter les dépôts et les actifs de Silicon Valley Bank

Les contrats à terme de Wall Street étaient également positifs (+0,41% sur le Dow Jones et +0,51% sur le S&P500). Aux États-Unis, les autorités envisagent d’étendre la ligne de crédit spéciale pour les banques en difficulté.Le premier bénéficiaire de cette aide supplémentaire devrait être la First Republic Bank. En outre, First Citizens BancShares achètera tous les dépôts et prêts de la Silicon Valley Bank à la Federal Deposit Insurance Corporation (Fdic), selon les autorités de régulation. L’acquisition comprend le rachat d’environ 72 milliards de dollars d’actifs de la SVB avec une décote de 16,5 milliards de dollars, a indiqué la Fdic. À la lumière de la crise bancaire actuelle, Le gouverneur de la Réserve fédérale de Minneapolis, Neil Kashkari, a averti que la faillite de certaines banques régionales augmentait le risque de récession.. Le rendement du Trésor américain à 10 ans a légèrement augmenté à 3,38%, tandis que celui de la Btp à 10 ans est resté stable à 4,010%.

Atterrissage ou pas, telle est la question

Cela fait des mois que l’on se demande si l’économie américaine se dirige vers une récession. “Les mouvements rapides des marchés après les faillites des banques régionales semblaient faire pencher la plupart des analystes vers une récession. Et les marchés l’ont bien montré : chute des rendements obligataires, forte baisse des prix du pétrole et des actions, augmentation de la volatilité, autant de signes qui annoncent généralement une récession”, souligne Antonio Tognoli de Cfo Sim. De plus, poursuit-il, il est facile de voir que le durcissement des conditions financières suite à la crise de certaines banques dans une économie comme les Etats-Unis dont le PIB est déterminé à plus de 60% par la consommation et les investissements en dette, conduira inévitablement à une contraction de la croissance économique. Selon JP Morgan, une estimation très approximative est que le ralentissement de la croissance des prêts par les banques de taille moyenne pourrait soustraire environ un demi-point à un point de pourcentage du PIB au cours de l’année ou des deux prochaines années. “Si tel est le cas, et si la politique monétaire continue d’être restrictive, les États-Unis entreront en récession d’ici la fin de l’année.‘, prédit M. Tognoli, qui note que le revenu réel continue de baisser, que les taux d’intérêt augmentent et que le président de la Fed a déclaré que les turbulences dans le secteur financier amèneraient les banques à resserrer leurs critères de prêt, ce qui rendrait les emprunts encore plus difficiles à contracter. En outre, la baisse du revenu réel pèse sur la confiance des ménages qui ont de plus en plus de mal à couvrir les coûts croissants de l’alimentation, du logement et d’autres dépenses.

Le taux de change euro-dollar s’échange à 1,076 (+0,34%) dans l’attente de l’entrée en vigueur de l’euro.Indice Ifo de mars prévu à 10h (estimation 90,9 points vs. 91,1 en février). Suivi à 10h30 par le discours du Président de la Bundesbank, Joachim Nagel. Parmi les matières premières, le prix du pétrole a repris du terrain : le Wti a augmenté de 0,45 % à 69,57 $ le baril et le Brent a augmenté de 0,36 % à 74,86 $ le baril. L’or a glissé de 0,46 % à 1 992 dollars le baril.

A Milan, l’accent est mis sur Unicredit, Mps et la Juventus.

A la bourse de Milan, focus sur Unicredit, qui a soumis à la BCE une demande de remboursement d’une obligation perpétuelle AT1 de 1,25 milliards à la première date d’appel du 3 juin, comme preuve de la solidité du capital de l’institution. Le fonds souverain norvégien a annoncé qu’il voterait en faveur du plan de rémunération de la banque, qui comprend un nouveau plan de rémunération pour l’administrateur délégué Andrea Orcel, lors de l’assemblée générale des actionnaires du 31 mars.

Quant à Mps, le Trésor a défini le tandem qui dirigera la banque sous contrôle public dans la prochaine phase, confirmant l’administrateur délégué, Luigi Lovaglio, un peu plus d’un an après son arrivée à Sienne et confiant la présidence à Nicola Maione, un avocat qui siège au conseil d’administration de Mps depuis 2017. Les fondations bancaires ont présenté une liste minoritaire pour le renouvellement du conseil.

Par ailleurs, aujourd’hui s’ouvre au tribunal de Turin l’audience préliminaire devant la Gup, qui devra se prononcer sur les demandes d’inculpation présentées par le parquet pour l’ancien président de la Juventus, Andrea Agnelli, 11 autres personnes et le club lui-même, dans le cadre de l’enquête sur les comptes de la société (elle a clôturé le premier semestre de l’exercice 2022/2023 sur une perte de 29,5 millions, en amélioration par rapport au rouge final de 112,1 millions un an plus tôt). ()