Bourses aujourd’hui en direct | Le Ftse Mib se négocie à parité. Ventes sur Tim, Bpm et Iveco

• 13:30 Bourses européennes à parité. Adjudications Btp, baisse des rendements
• 12:30 Les marchés sont à l’arrêt dans l’attente des banques centrales. Pleins feux sur les données de l’emploi en Italie.
• 11h30 Piazza Affari résiste. Amplifon et Erg courent
• 10:00 La production industrielle dans la zone euro en baisse de plus de attentes
• 09:05 Piazza Affari au-dessus de la parité le jour de la Fed. Obligations, super rallye terminé ? Bons Mps et Cnh, ventes sur Ferrari
• 08:15 AM Piazza Affari a attendu avec prudence le jour de la Fed. Est-ce la fin du super rallye obligataire ? Attention à Banco Bpm, Mps et Amplifon

Les marchés boursiers européens ont poursuivi leur timide progression, dans le sillage également des futures de Wall Street, qui ont annoncé une ouverture positive (+0,2 % pour le Dow Jones future, +0,1 % pour le S&P future). Alors que l’inflation américaine continue de baisser et que le marché du travail montre les premiers signes de ralentissement, les attentes des investisseurs en matière de taux d’intérêt de la Réserve fédérale ont radicalement changé depuis la dernière réunion de la banque centrale américaine. Pour en savoir plus, les investisseurs attendent les propos de Powell qui devraient être prononcés dans la soirée (20h30 heure italienne).

13:30 Bourses européennes à parité. Adjudications de la Btp, baisse des rendements

Bourse en légère hausse à la mi-journée, au terme d’une matinée sans soubresauts. L’indice Ftse Mib marque +0,22% à 30 410 points. Piazza Affari procède au même rythme que les autres places boursières, dans un climat d’attente des indications qui viendront dans la soirée de la Fed sur les futures étapes de la politique monétaire ; demain au contraire ce sera le tour de la BCE.

Sur la liste en évidence la baisse de Tim (-1,7%), également sur les rumeurs selon lesquelles Vivendi serait prêt à déclencher ces jours-ci l’action en justice contre la vente du réseau à Kkr. Parmi les blue chips, Iveco (-1%) a également baissé, tandis que Ferrari (-0,7%), qui avait atteint ses plus hauts, a pris des bénéfices, tout comme Stellantis (+0,8%), Leonardo et Cnh. Parmi les banques, la Bpm affiche une baisse de -1,6% au lendemain de la hausse qui avait salué la présentation du plan 2026. En revanche, Mps et Bper sont en hausse. Dans le secteur de l’énergie, Enel a gagné 0,8%, Erg a redémarré sur +2,8%, Hera +1,1%, A2a +0,7%, Snam, Terna, Italgas ont également tiré leur épingle du jeu.

Btp : adjudications, baisse des rendements

Le ministère de l’économie et des finances a placé 6 milliards d’euros d’obligations Btp lors des adjudications obligataires du 13 novembre 2023. Les rendements ont baissé par rapport aux placements précédents. En particulier, EUR 3 milliards d’obligations Btp à 3 ans à 3,85% 15-09-2026 ont été placées, pour lesquelles la demande a atteint EUR 4,69 milliards, ce qui correspond à un ratio de couverture de 1,56. Selon le rapport fourni par la Banque d’Italie, le rendement brut s’est établi à 3,24 %, soit 51 points de base de moins que lors de la précédente adjudication similaire, qui avait eu lieu le 10 novembre 2023. En outre, 3 milliards d’euros de la Btp 4,00% 7 ans 15-11-2030 ont été placés, pour lesquels la demande a atteint 4,63 milliards d’euros, ce qui correspond à un ratio de couverture de 1,54. Le rendement brut s’est établi à 3,63 %, soit 44 points de base de moins que lors de la précédente adjudication similaire du 10 novembre 2023.

12:30 Les marchés sont à l’arrêt dans l’attente des banques centrales. Pleins feux sur les données de l’emploi en Italie

Les marchés restent dans l’attente des banques centrales et ne réagissent pas aux données sur l’emploi ou la production industrielle. La Piazza Affari reste sur un +0,2% au tournant du siècle à 30 402. Dans le même sillage +0,08% le Dax, +0,22% le Ftse 100, +0,3% le Cac 40.

L’emploi en Italie monte en puissance. Taux de chômage à 7,6%.

Au troisième trimestre 2023, l’Istat estime que l’emploi a augmenté en termes cycliques de 65 000 (+0,3 % par rapport au deuxième trimestre 2023), en raison de la croissance des salariés permanents (+75 000, +0,5 %) et des travailleurs indépendants (+10 000, +0,2 %), qui a plus que compensé la baisse des salariés à durée déterminée (-19 000, -0,6 % en trois mois).

Le taux de chômage des 15-74 ans reste quant à lui stable à 7,6% par rapport au trimestre précédent et diminue de 0,4 point par rapport à la même période en 2022. C’est ce qu’a noté l’Istat, précisant qu’il y a eu 1 million 948 mille chômeurs au cours de la période, soit une augmentation de 2 mille par rapport au trimestre précédent et une diminution de 80 mille par rapport à la même période en 2022. Les personnes inactives âgées de 15 à 64 ans sont celles qui ont le plus diminué (-442 000). Les données provisoires pour octobre 2023 montrent, par rapport au mois précédent, une croissance des actifs occupés (+27 mille, +0,1%) et surtout des chômeurs (+45 mille, +2,3%)

La Piazza Affari continue à circuler au-dessus de la parité dans l’attente de la réunion de la Fed sur les taux et après la publication des données sur la production industrielle qui a baissé plus que prévu dans la zone euro. A 11h30, le Ftse Mib progresse de 0,16% à 30 389 points tiré par Amplifon (+2%), Erg (+2%), Cnh (+1%). En baisse, Banco Bpm (-1,7%), Iveco (-1,2%) et Mps (-0,9%).

Zone euro, la production industrielle en baisse plus que prévu

La production industrielle dans la zone euro a baissé de 0,7% d’un mois sur l’autre en octobre 2023, après une baisse révisée de 1,0% au cours de la période précédente et dépassant la baisse attendue de 0,3%. La production a baissé de 1,4% pour les biens d’investissement, suivie d’une baisse de 0,6% pour les biens intermédiaires et les biens de consommation non durables.

En revanche, la production d’énergie a augmenté de 1,1 % après deux périodes de contraction, tandis que la production de biens de consommation durables a augmenté de 0,2 %. En glissement annuel, l’activité industrielle s’est contractée de 6,6 % en octobre, dépassant la baisse attendue de 4,6 pour cent et prolongeant la séquence actuelle de contraction pour le huitième mois consécutif.

09:05 Piazza Affari au-dessus de la parité le jour de la Fed. Obligations, super rallye terminé ? Bons Mps et Cnh, ventes sur Ferrari

Piazza Affari ouvre au-dessus du pair, mercredi 13 décembre, le Ftse Mib progresse de 0,12% à 30 379 avec Mps (+1%), Cnh (+0,9%), Amplifon (+0,8%). En baisse, Ferrari (-1,5%), Banco Bpm (-0,9%) et Moncler (-0,3%).

Royaume-Uni, le PIB se contracte en octobre

L’économie britannique s’est contractée de 0,3 % en octobre par rapport à septembre 2023, inversant la trajectoire de croissance des deux mois précédents. Ce chiffre est inférieur aux attentes du marché qui tablait sur une stagnation. Le secteur des services a contribué le plus au déclin, mais l’industrie manufacturière et la construction ont également reculé.

08:15 AM Piazza Affari : prudence attendue le jour de la Fed. Est-ce la fin du super rallye obligataire ? Attention à Banco Bpm, Mps et Amplifon

Les marchés ont les yeux rivés sur la réunion de politique monétaire aux Etats-Unis ce soir, demain ce sera au tour de la BCE. Les futures sur l’Eurostoxx 50 ont dépassé la parité à 8h15 mercredi 13 décembre. Pendant ce temps, en Chine, le Parti communiste n’a pas placé la relance économique au centre de ses objectifs pour 2024, tandis qu’en Argentine, le nouveau président Milei a annoncé une dévaluation du peso de plus de 50 %.

Les analystes s’attendent désormais à ce que la Banque centrale américaine maintienne ses taux dans la fourchette 5,25 %-5,5 %. La question est de savoir quand elle pourrait réduire le coût de l’argent en 2024, car les dernières données sur l’inflation aux États-Unis ont soulevé des doutes quant à la probabilité d’un virage agressif vers l’assouplissement de la politique monétaire. Les marchés ont ont réduit leurs paris sur les prochaines réductions des taux et voient maintenant la première à Mai, n’est plus en mars.ù

Obligations, le rallye est-il terminé ?

Selon Franck Dixmier, responsable mondial des investissements obligataires chez Allianz Global Investors, la révision des prévisions de baisse des taux montre que les investisseurs ont en partie compris les défis auxquels la Fed est confrontée. “Alors que les marchés recalibrent leurs attentes, la courbe des taux américains devrait s’ajuster à des niveaux plus élevés après l’annonce de la baisse des taux. un rallye qui nous a semblé exagéré‘, a écrit l’analyste dans une note.

Après la dernière décision de la Fed, le président Jerome Powell a rappelé aux investisseurs que les progrès de l’inflation “se feront par à-coups et de manière inégale.” Le fait que l’indice des prix à la consommation de mardi ait été à peu près conforme aux estimations a souligné l’importance de l’inflation. Le fait que l’indice des prix à la consommation de mardi ait été à peu près conforme aux estimations a souligné la nature inégale du retour des prix à l’objectif de 2 %, en particulier dans le secteur des services. Neeraj Seth, responsable du crédit asiatique et gestionnaire chez BlackRock, a expliqué à Bloomberg Radio Je ne pense pas que nous ayons déjà atteint un point où la Fed commencera à signaler toute forme de réduction à venir”.

Japon : le sentiment économique est au plus haut depuis 7 trimestres

L’indice Tankan de la Banque du Japon sur la confiance des grands fabricants a augmenté à 12 au quatrième trimestre 2023, contre 9 au troisième trimestre, marquant le chiffre le plus élevé depuis début 2022 et dépassant le consensus du marché de 10. Dans le même temps, les grandes entreprises ont prévu de augmenter les dépenses d’investissement de 13,5 pour cent au cours de l’exercice financier actuel se terminant en mars 2024, ce qui est supérieur aux prévisions de 12,4 % et fait suite à une croissance précédente de 13,6 %.

Le calendrier macroéconomique pour le mercredi 13 décembre

08.00 Royaume-Uni, PIB troisième trimestre

11.00 Zone euro, production industrielle octobre

14.30 USA, prix à la production Novembre

16.30 USA, données de l’EIA sur les stocks et la production de pétrole brut

20.00 USA, Fed : décision sur les taux

20.30 USA, conférence de presse Powell

22.30 Brésil, Banque centrale : décision sur les taux

Sur la Piazza Affari, surveillez…

Banco Bpm a clôturé en hausse de 1,23% le jour de la présentation de son plan à l’horizon 2026 avec lequel elle a promis de rémunérer les actionnaires à hauteur de 4 milliards d’euros, soit cinq fois la distribution des quatre dernières années.

Barclays a annulé sa participation indirecte de 5,6 % dans le capital de Mps en date du 27 novembre.

Amplifon a signé un accord contraignant pour l’acquisition en Uruguay du groupe Audical, le principal acteur national dans le secteur des soins auditifs. Le groupe Audical, une entreprise familiale active depuis 1996, est le leader du marché en Uruguay, avec un chiffre d’affaires d’environ 10 millions d’euros, qui a connu une croissance constante ces dernières années ; le réseau, avec les marques Audical et Centro Auditivo, comprend 25 points de vente directs et divers distributeurs dans tout le pays.

“L’entrée en Uruguay – commente Enrico Vita, PDG d’Amplifon – est une nouvelle étape dans notre processus d’internationalisation et de développement.
de croissance dans les Amériques, une région qui sera au cœur du développement futur d’Amplifon. Avec cette transaction, nous avons saisi l’opportunité d’acquérir une excellente entreprise qui partage avec Amplifon le leadership de son marché de référence et des valeurs essentielles telles que l’orientation client et l’innovation.
la qualité du service”. Les Amériques ont généré des revenus annuels totaux d’environ 400 millions d’euros en 2022. (environ 20% du groupe Amplifon) à travers plus de 1 800 points de vente. La transaction devrait être finalisée en janvier 2024.

Snam, Heraont signé le protocole d’accord pour le projet IdrogeMO qui fera de Modène l’une des capitales européennes de l’hydrogène renouvelable.

Quant à StellantisFiat lance la 500 électrique en Amérique du Nord. La voiture, produite dans l’usine italienne de Mirafiori, sera disponible dans les showrooms Stellantis aux États-Unis à partir du premier trimestre 2024.

Services Italiele conseil d’administration a considéré qu’il ne pouvait pas formuler un avis de congruence financière sur l’offre publique d’achat volontaire lancée par Cometa à 1,65 EUR par action, car elle était inférieure à la valeur minimale déterminée par l’expert indépendant.

Saipemassemblée générale extraordinaire sur la convertibilité des obligations et l’augmentation de capital (11.00). Brunello Cucinelli, webcast mise à jour de fin d’année (18,00).

IllaAssemblée générale extraordinaire, modification de l’emprunt obligataire, augmentation de capital et regroupement d’actions (11h30) ; 2e convocation le 14 décembre
Ovs, cda 3ème trimestre (clos le 31 octobre). Autostrade (non cotée), réunion du conseil d’administration. ()