Bourses aujourd’hui en direct | Le Ftse Mib consolide ses gains avec Saipem et Fineco. L’euro/dollar dans la zone des 1,05 après la BCE

Les bourses européennes consolident leurs gains à l’exception de Paris (-0,39%). Le Dax est à +0,57%, le Ftse100 à +0,20% et le Ftse Mib à +0,42% à 27 623 points à 11h10, grâce à +4,87% pour Saipem, +2,49% pour FinecoBank et +2,21% pour Unicredit, même si le pessimisme continue de prévaloir pour les investisseurs en actions de l’UE, principalement plombés par la saison des résultats décevants et les inquiétudes géopolitiques persistantes. A contre-courant, Milan Stm (-1,91%), Moncler (-5,92%) et Campari (-1,65%), qui publient tous des comptes trimestriels. “Sur le front des devises, les traders n’ont pas trouvé de catalyseur haussier du côté de la BCEaprès que Christine Lagarde a annoncé que la banque centrale maintiendrait ses trois principaux taux d’intérêt inchangés, sans donner d’indices significatifs pour les prochaines réunions”, explique Pierre Veyret, analyste technique chez ActivTrades. Dans cette optique, “bien que les prix des actions soient devenus beaucoup plus attractifs au cours de la dernière partie de l’année 2023, l’environnement incertain rend toujours difficile pour les investisseurs de trouver de bonnes raisons d’acheter”.

Le PIB de l’Espagne ralentit et la confiance diminue en Italie

Sur le plan macroéconomique, le produit intérieur brut de l’Espagne a augmenté de 0,3 % en glissement trimestriel lors de la lecture préliminaire du troisième trimestre, ce qui représente un ralentissement par rapport à l’augmentation de 0,4 % enregistrée au cours des trois mois précédents. Sur une base annuelle, cependant, le PIB a augmenté de 1,8 %, ce qui représente un nouveau ralentissement par rapport à l’augmentation de 2 % en glissement annuel au deuxième trimestre. Alors qu’en Italie, en octobre, l’Istat estimait que le PIB avait augmenté de 1,5 % en glissement annuel, le PIB a augmenté de 1,5 % en glissement annuel. de la confiance des consommateurs (l’indice est passé de 105,4 à 101,6) et de l’indice de confiance des entreprisesqui est passé de 104,9 à 103,9.

Euro/dollar dans la zone des 1,05 après la BCE et dans l’attente des données macroéconomiques américaines

L’attention des traders va maintenant se tourner vers l’autre côté de l’Atlantique, avec les données très attendues du déflateur Pce américain, un paramètre clé pour la politique monétaire de la Fed, avant la réunion clé du FOMC de la semaine prochaine. “Pour l’instant, la flambée des rendements obligataires aux États-Unis et en Europe n’offre pas un environnement idéal pour les traders”. La hausse des rendements obligataires aux Etats-Unis et en Europe n’offre pas un environnement idéal pour les traders d’actions, même si cela pourrait changer au cours de la séance”, souligne M. Veyret. Sur le front des changes, l’euro/dollar se maintient dans la zone des 1,05.

09:05 Le Ftse Mib progresse avec Eni, Saipem et Unicredit. Spread sous 200 en attente de Dbrs

Les Bourses européennes progressent légèrement en début de séance avec les futures de Wall Street en hausse (+0,15% sur le Dow Jones et +0,41% sur le S&P500) dans le sillage des comptes meilleurs que prévu d’Amazon (chiffre d’affaires en hausse de 13% à 143,1 milliards de dollars et bénéfices presque triplés au troisième trimestre à 9,9 milliards de dollars). Francfort a progressé de 0,24%, Paris de 0,07%, Londres de 0,01% et Milan de 0,32% à 27 596 points.

Le rendement du Btp 10 ans tombe à 4,856% avec la première pause de la BCE et les Dbrs en attente.

Le spread Btp/Bund tombe à 199,5 points de base avec le rendement de la Btp à 10 ans à 4,856% avec la première pause de la BCE depuis 15 mois : les taux d’intérêt se sont arrêtés à 4%. Une décision prise à l’unanimité “qui suggère que nous avons probablement atteint la fin de la saison des politiques monétaires restrictives”. La plus agressive de l’histoire de l’euro”, souligne Fabrizio Barini d’Integrae Sim. “Ce niveau, s’il est maintenu pendant une période significative, devrait ramener l’inflation au niveau souhaité de 2 %. Mais combien de temps faudra-t-il pour atteindre l’objectif ? C’est la question qui taraude le marché. La première baisse reste “dépendante de la date”, les opérateurs s’attendant à ce qu’elle ait lieu entre le troisième et le quatrième trimestre 2024. Pour la BCE, toute discussion sur une baisse des taux est prématurée en raison des pressions opposées des prix de l’énergie, de la croissance des salaires et de la récession. Pour Christine Lagarde, la reprise est en fait attendue de manière générale au-delà de 2024. La dernière note positive est la décision sur le réinvestissement du programme Peep, qui se poursuivra au moins jusqu’à la fin de 2024, alors que les faucons prédisaient une fin prématurée. La première ligne de défense pour éviter la fragmentation des rendements entre Etats européens et surtout la pression sur la dette publique italienne”, en attendant le verdict du Dbrs sur l’Italie ce soir.

A Milan bien Eni, Saipem, Unicredit. Ko Moncler comptes postaux

Sur la Piazza Affari, Saipem (+2,58% à 1,37 euro) et Eni (+1,09% à 15,65 euros) se sont envolés au premier semestre. a relevé son estimation de l’EBIT ajusté consolidé pour 2023 à environ 14 milliards d’euros par rapport à la prévision précédente de 12 milliards d’euros après les comptes du troisième trimestre. Edison (+0,70% à €1,43 rnc) a également progressé, clôturant les neuf premiers mois avec un bénéfice de €486m et un ebitda de €1,27bn, relève son objectif d’ebitda pour 2023 à 1,8 milliard d’euros.

Alors que le chiffre d’affaires de Moncler au troisième trimestre (-6,21% à 48,64 euros) a augmenté de 7%, conformément aux attentes des analystes, parmi les banques, Unicredit a progressé de +1,47% à 23,16 euros après avoir enregistré une hausse de 1,47%. la BCE a approuvé la deuxième tranche de 2,5 milliards d’euros du rachat d’actions 2023, Mediobanca a perdu -0,87% à 10,8 euros dans le sillage de bons comptes et Intesa Sanpaolo s’est apprécié de 0,23% à 2,37 euros, les syndicats bancaires appréciant l’initiative d’avancer l’augmentation de salaire pour ses employés en attendant que les négociations pour le renouvellement du contrat national soient closes rapidement. Alors que Webuild, en hausse de 0,31% à 1,62 €, s’est négocié à 1,62 €. a repris 7,5% du Consortium Eurolink de Condottequi construira le pont de Messine, passant ainsi à 52,5 %, comme l’écrit Mf-Milano Finanza.

08:25 Europe attendue positive. La Btp rapporte 4,8% en attendant le verdict du Dbrs sur l’Italie.

Les bourses européennes sont attendues positivement en début de séance (+0,27% pour l’EuroStoxx50) bien que la situation au Moyen-Orient s’est encore réchauffée. En effet, deux avions de combat américains ont frappé des cibles en Syrie en réponse aux attaques des milices soutenues par l’Iran contre les forces américaines, tandis que les craintes d’une aggravation du conflit entre Israël et le Hamas augmentent dans la région. Hier, 26 octobre, le président américain Joe Biden a mis en garde Téhéran contre toute attaque contre les troupes américaines au Moyen-Orient. Alors que les bombardements israéliens sur la bande de Gaza se poursuivent, le Conseil de l’UE a appelé à la mise en place de corridors humanitaires et à une pause dans les combats pour permettre à l’aide d’atteindre la population.

La faiblesse de l’économie européenne suscite de plus en plus d’inquiétudes

Sur le front des banques centrales, comme on s’y attendait, la BCE a laissé ses taux d’intérêt inchangésmettant fin à une série de 10 hausses consécutives. Le taux de dépôt de référence se situe à 4 %, soit quatre points et demi de pourcentage au-dessus de son plus bas niveau historique de moins 0,5 %. “Les membres du conseil des gouverneurs vont maintenant devoir évaluer combien de temps les taux doivent rester élevés pour ramener l’inflation à l’objectif de 2 %”, explique Antonio Tognoli de Cfo Sim. “Dans la zone euro, entre-temps, les inquiétudes concernant la faiblesse de l’économie s’accroissent. les économistes s’attendent à ce que les chiffres du PIB pour le troisième trimestre 2023seront publiés la semaine prochaine, montrent une contraction de la croissance“.

Le rendement de la Btp est de 4,8% en attendant le verdict de la Dbrs sur l’Italie

La Btp à dix ans offre un rendement de 4,851% contre un écart avec le Bund de 200,1 points de base dans l’attente du jugement de la Dbrs sur l’Italie (notation BBB et perspectives stables comme S&P). Le fait que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, ait confirmé que l’Italie a été notée BBB et que la perspective est stable (S&P) a soutenu la Btp. Francfort poursuivra ses réinvestissements dans le Pepp comme prévu jusqu’à la fin de l’année prochaine.. Le débat réclamé par certains banquiers sur une éventuelle conclusion anticipée, ont déclaré à Reuters des sources au fait du dossier, ne commencera pas avant cet hiver. Le Trésor a, quant à lui, annoncé qu’il offrirait jusqu’à 8,75 milliards d’euros lors des adjudications à moyen-long terme de mardi prochain dans le cadre de la réouverture de trois Btp et d’une Ccteu.

Regard sur la confiance des entreprises et des consommateurs en Italie

L’accent est mis à nouveau sur les données macroéconomiques. Déjà publiées avant l’ouverture, La confiance des consommateurs français s’est établie à 84 points en octobre, contre 83 points en septembre. Ce chiffre est supérieur au consensus des économistes qui s’attendaient à 83 points. À l’ordre du jour à 10 heures, l’indice de confiance des entreprises manufacturières d’octobre en Italie (précédent : 96,4 points ; prévision : 96,1 points), l’indice de confiance des consommateurs d’octobre (précédent : 105,4 points ; prévision : 105,7 points) et le chiffre d’affaires industriel d’août (précédent : -0,4 % en glissement mensuel, -1,6 % en glissement annuel). Tandis qu’aux États-Unis, à 14h30, seront publiées les statistiques suivantes le déflateur en septembre (précédent : +3,5% en glissement annuel ; consensus : +3,5% en glissement annuel), les dépenses de consommation également en septembre (précédent : +0,4% en glissement mensuel ; consensus : +0,3% en glissement mensuel) et les revenus des ménages en septembre (précédent : +0,4% en glissement mensuel ; consensus : +0,4% en glissement mensuel). clôture à 16h avec l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour le mois d’octobre définitif (préliminaire : 63 points).

A Milan à suivre Eni, Unicredit, Intesa Sanpaolo, Moncler, Webuild

Sur la Piazza Affari, surveillez Eni a relevé son estimation de l’EBIT ajusté consolidé pour 2023 à environ 14 milliards d’euros par rapport à la prévision précédente de 12 milliards après les comptes du troisième trimestre. Edison, qui a clôturé les neuf premiers mois sur une tendance à la hausse avec un bénéfice de 486 millions d’euros et un ebitda de 1,27 milliard d’euros, a également progressé, a relevé son objectif d’ebitda pour 2023 à 1,8 milliard d’euros..

Et si les revenus de Moncler au troisième trimestre ont augmenté de 7%, conformément aux attentes des analystes, parmi les banques, c’est Unicredit qui est à surveiller, après la BCE a approuvé la deuxième tranche de 2,5 milliards d’euros du rachat. 2023, Mediobanca dans la foulée des bons comptes et Intesa Sanpaolo avec les syndicats bancaires saluant l’initiative d’avancer l’augmentation salariale pour ses travailleurs en attendant que la négociation pour le renouvellement du contrat national soit bouclée rapidement. Alors que Webuild négocie pour reprendre à Condotte 7,5 % du consortium Eurolinkqui construira le pont de Messine, passant ainsi à 52,5 %, comme l’écrit Mf-Milano Finanza.

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