Il n’y a pas si longtemps, le PDG de Banque JP Morgan Chase, Jamie Dimonavait insisté sur le fait que le géant de Wall Street ne se lancerait jamais dans la banque de détail en Europe. Aujourd’hui, cependant, l’entreprise s’apprête à lancer un projet de banque de détail en Europe. banque de détail exclusivement numérique dans le premier de plusieurs pays européens d’ici deux ans, a déclaré Sanoke Viswanathanresponsable de la stratégie globale de la banque.
En outre, l’entreprise étend ses activités de vente au détail aux États-Unis. Royaume-Unifondée il y a deux ans pour servir de “tête de pont” dans la région. L’objectif, selon M. Viswanathan, est d’acquérir des dizaines de millions de nouveaux clients et des dizaines de milliards de dollars de dépôts.
JP Morgan avance là où les autres reculent
JPMorgan investit dans la banque de détail internationale, alors que d’autres grandes banques telles que Citi-group et HSBC Holdings réduisent leurs activités. L’entreprise compte sur sa marque et sur l’essor de l’économie de marché. banque numériquequi a permis aux ménages de changer plus facilement de banque afin de s’approprier une part de certains des plus grands marchés de consommation du monde. “Le monde est grand ouvert”, a déclaré M. Viswanathan.
L’incursion de JP Morgan dans le commerce de détail international semble bouleverser la hiérarchie établie des banques américaines à l’étranger. Citigroup a longtemps été la banque du pays la plus exposée à l’étranger, une influence qu’elle a néanmoins cherché à réduire ces dernières années.
Cela vaut-il la peine d’investir en dehors des États-Unis ?
Bien que forte dans le domaine de la banque d’investissement à l’étranger, JPMorgan a eu une influence internationale plus limitée. Au sein de JPMorgan, l’initiative a suscité le scepticisme. Les cadres supérieurs ont mis en doute uneune expansion coûteuse qui aurait brûlé les liquidités pendant des années et s’est ouvertement interrogé sur sa pérennité, ont déclaré des personnes au fait du dossier.
Certains pensent en fait qu’il y a plus de place pour la progression aux États-Unis, où la société a étendu avec succès son réseau de succursales dans de nouveaux États, enregistrant de bons bénéfices. Au Royaume-Uni, la société perd environ 450 millions de dollars par an.
Chase est dépense beaucoup pour le développement des des logiciels et des technologies de l’informationpour les publicité et pour des incitations et des taux d’intérêt relativement élevés sur les dépôts pour attirer de nouveaux clients. Cependant, la banque ne propose pas encore de prêts ou d’autres produits rémunérés.
Banque numérique
La tentative de JP Morgan en 2018 d’étendre les services bancaires numériques aux États-Unis, par le biais d’un produit appelé Finn qui ciblait les jeunes consommateurs, a été abandonnée en 2019.
“Ils n’ont pas une compréhension approfondie des marchés sur lesquels ils entrent. Elles partent donc de zéro dans ce contexte”, a déclaré John Cronin, analyste chez Goodbody. La transférabilité des décisions de crédit et de l’expérience peut ne pas se traduire en Europe”, a-t-il ajouté.
Sous la direction de Dimon, JP Morgan, la première banque de détail du pays, a longtemps résisté à l’entrée sur les marchés étrangers en raison du loyer des succursales et des coûts de personnel. “En ce qui concerne la banque de détail, nous avons toujours dit que nous n’irions pas à l’étranger”, a déclaré M. Dimon lors d’une conférence en 2018. “Vous perdriez de l’argent pour le reste de votre vie”.
Qu’est-ce qui a fait changer d’avis Dimon ? La banque numérique, qui a réduit le coût de l’entrée sur de nouveaux marchés. Huit clients de la Chase Bank sur dix aux États-Unis utilisent la banque numérique.
En 2018, l’entreprise a commencé à explorer d’autres marchés pour se développer dans la banque numérique, notamment en Amérique latine, en Europe et au Royaume-Uni. En 2021, elle a acquis une participation de 40 % dans la C6 Bankune start-up brésilienne spécialisée dans le prêt numérique.
La même année, au Royaume-Uni, elle a acquis Nutmeg Saving and Investment (Épargne et investissement)un gestionnaire d’actifs numériques et a lancé le banque numérique Chasequi propose initialement des comptes courants via une application.
Concurrents
Les quatre grandes banques, à savoir Barclays, HSBC, Lloyds Banking Group et NatWest Group, ont longtemps dominé le marché britannique de la vente au détail. Toutefois, leur emprise s’est relâchée avec l’arrivée sur le marché d’un groupe de jeunes entreprises, ainsi que de Chase. Au cours des trois années précédant 2021, la part des comptes courants des “quatre grands” au Royaume-Uni est tombée de 68 % à 64 %, selon la Financial Conduct Authority (FCA), l’autorité de régulation gouvernementale.
Chase et Nutmeg détiennent ensemble plus de 2 millions de clients au Royaume-Uni15 milliards de livres (environ 18 milliards de dollars) de dépôts et 5 milliards de livres d’actifs sous gestion.
En septembre, le gouvernement britannique a annoncé un changement réglementaire majeur qui ouvrirait la voie à l’expansion de JPMorgan. Les autorités ont déclaré qu’elles allaient assouplir les règles dites de “cantonnement” qui obligent les banques ayant plus de 25 milliards de livres sterling de dépôts à séparer les activités de banque de détail et de banque d’investissement. En fait, la nouvelle règle porterait le seuil à 35 milliards de livres sterling.
Lorsque JP Morgan Chase a racheté la First Republic Bank en mai, tous les regards se sont tournés vers son PDG, Jamie Dimon. C’est ainsi que sa stratégie de gestion des risques l’a propulsé au sommet du monde bancaire.bViswanathan a déclaré que Chase U.K. s’est concentrée sur l’inscription des clients à l’application et sur la mise en place d’un système d’information. proposera des cartes de crédit au cours de l’année prochaine, suivies par des prêts personnels, des produits qui généreront des revenus. La banque n’a pas encore décidé si elle proposera des prêts hypothécaires.
Les taux élevés favorisent les banques numériques
Chase et d’autres nouvelles banques profitent de la hausse des taux d’intérêt, qui a incité les ménages à transférer leur épargne sur des comptes mieux rémunérés. En septembre, 1,4 million de comptes courants britanniques ont changé de prêteur, soit une augmentation de 55 % par rapport à l’année précédente, selon le service britannique de changement de compte courant, un programme qui permet aux consommateurs de changer de banque sans problème.
Les documents d’entreprise des banques numériques au Royaume-Uni montrent que le coût par client est environ la moitié ou le tiers de celui des quatre grandes banques britanniques, selon une présentation de JPMorgan aux investisseurs l’année dernière. Chase est parti de zéro au Royaume-Uni, en créant une nouvelle application et une plateforme basée sur le nuage pour l’entreprise. Chase a embauché 10X Bankingune start-up londonienne dirigée par Antony Jenkins, ancien PDG de Barclays, entre autres fournisseurs, pour aider à développer la plateforme numérique derrière l’application Chase au Royaume-Uni.
Cinq millions de clients d’ici 2027
JP Morgan a déclaré qu’elle gagnerait de l’argent en acquérant de nouveaux clients et en lançant des produits tels que des prêts personnels et des cartes de crédit. Elle estime qu’elle atteindra le seuil de rentabilité lorsqu’elle comptera cinq millions de clients au Royaume-Uni, ce qui devrait être le cas en 2027 ou 2028.
Au cours de l’année écoulée, la banque a embauché plus de 50 personnes à Berlin, des développeurs de logiciels aux représentants du service clientèle, afin de se préparer à entrer dans plusieurs pays européens, bien que la banque n’ait pas précisé lesquels. “Ce sont les concurrents les plus riches”, a déclaré la Simon Samuelspartenaire fondateur de Veritum Partnersune société basée à Londres qui conseille les banques britanniques et européennes. “Si cela se retourne contre lui, JP Morgan peut l’absorber, car c’est vraiment une goutte d’eau dans l’océan. ()
(Traduit de la version originale par la rédaction de Milano Finanza)
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