Investissements, comment profiter des mégatendances de la transition énergétique. Les fonds de Pictet AM

Le changement climatique fait de plus en plus peur et représente un défi de taille. grave urgence. “Une urgence qui a incité les gouvernements des deux côtés de l’Atlantique à prendre des mesures pour protéger les droits de l’homme. des plans fiscaux de plus en plus généreux visant à pousser les économies à investir, à promouvoir l’indépendance des chaînes d’approvisionnement – principalement l’énergie – et la sécurité des nations”, écrit Paolo Paschetta, responsable de l’Italie chez Pictet Asset Management.

Le monde en blocs

Des mesures sans précédent : des 369 milliards de dollars alloués pour les dix prochaines années en passant par lesLoi sur la réduction de l’inflation États-Unis, pour les solutions de stockage, la production de composants sur site et les crédits d’impôt sur les nouveaux investissements, aux quelque 1 000 milliards d’euros prévus par la loi sur l’inflation (Inflation Reduction Act). Green Deal Europe, visant à atteindre des objectifs cruciaux pour l’économie européenne d’ici 2030.

Il y a aussi la Chine qui, en 2023, allouerait (selon l’accord de l BloombergNef) 1,6 trillion de dollars par an jusqu’en 2025 pour contrer son record de pays le plus polluant.

Jamais autant de CO2 : il faut agir maintenant

L’observatoire Mauna Loa à Hawaï, qui surveille la concentration de CO2 dans l’atmosphère, a constaté que, depuis avril 2018, le niveau mensuel moyen dépasse systématiquement la valeur de référence. 410 parties par million (ppm)dépassant la valeur de 418 ppm de ce mois d’octobre. Un tiers de plus que les premières mesures effectuées par Charles David Keeling dans les années 1950, qui montraient des concentrations stables autour de 310 ppm. Une évolution qui s’est faite en quelque 70 ans, alors que pendant des millénaires, les niveaux de CO2 dans l’atmosphère ont fluctué entre 170 et 280 parties par million.

“Si les choses ne changent pas, d’ici un demi-siècle, nous pourrions atteindre un niveau de CO2 supérieur à la moyenne. 500 ppmun niveau qui pourrait provoquer une une augmentation de la température moyenne mondiale de 6°C, soit quatre fois la limite supérieure envisagée par l’accord de Paris sur le climat (Cop21)”, souligne le responsable.

La stratégie Geo

Pour éviter le scénario le plus catastrophique, la technologie vient à la rescousse : les entreprises et les investisseurs concentrent de plus en plus leurs efforts sur les technologies d’optimisation des ressources, la réduction des déchets, l’efficacité énergétique et l’économie circulaire.

Le fonds Pictet-Global Environmental Opportunities (Geo)lancé en 2014, “fait partie des solutions thématiques dédiées à l’environnement les plus connues de Pictet AM”, écrit le gérant. Elle se distingue par l’utilisation d’un modèle propriétaire qui révèle comment les entreprises opèrent par rapport à l’environnement. limites planétairesc’est-à-dire les neuf points de non-retour au-delà desquels la vie humaine sur Terre est menacée. “Le modèle définit des limites d’utilisation des ressources et d’émissions dans chaque secteur, par million de dollars de revenus annuels générés.

“La stratégie Geo soutient les mégatendances climatiques les plus puissantes (qualité de l’environnement, changement climatique, pénurie de ressources, biodiversité et services écosystémiques) en investissant dans des entreprises opérant dans les secteurs de l’énergie, de la santé et de l’environnement.efficacité énergétique et l’économie dématérialisée. Il investit également dans des tendances telles que la virtualisation et la dématérialisation, les soins de santé, l’urbanisation et la croissance économique. Aux États-Unis en particulier, la demande de technologies d’économie d’énergie reste forte, et les entreprises actives dans ces domaines commencent à bénéficier de l’impact positif de la crise économique mondiale.Infrastructure Investment and Jobs Act (loi sur l’investissement dans les infrastructures et l’emploi) et la loi sur la réduction de l’inflation, une législation qui ouvre la voie à un cycle d’investissement pluriannuel dans les installations de fabrication de semi-conducteurs et de batteries, la modernisation du réseau, la capacité d’énergie renouvelable, les bâtiments verts et l’infrastructure des véhicules électriques. Par conséquent, la demande sur le marché final des services environnementaux dans le segment du contrôle de la pollution, en particulier aux États-Unis, est également robuste”.

Le Fonds pour l’énergie propre

“De plus, malgré les conditions macroéconomiques difficiles et la période difficile pour les énergies renouvelables, qui ont été pénalisées par des taux d’intérêt élevés et un resserrement des conditions financières, les perspectives du secteur de la transition énergétique restent solides. Les facteurs clés demeurent : l’innovation technologique rapide permettra une plus grande électrification des transports, de la construction et des usines, tandis que l’éolien et le solaire seront les principales sources d’électricité en raison de leurs coûts compétitifs”, note le gestionnaire. Secteurs dans lesquels Pictet AM investit avec le fonds Pictet-Transition énergétique propre.

“La prise de conscience croissante, les avancées technologiques et la baisse rapide des coûts, ainsi que la législation de plus en plus stricte pour lutter contre la pollution de l’air et le changement climatique ont créé de multiples points d’inflexion dans notre univers d’investissement. En outre, les bouleversements actuels sur le marché de l’énergie continueront à stimuler les investissements des entreprises dans les technologies d’économie d’énergie et à encourager l’abandon des combustibles fossiles afin d’accroître l’indépendance énergétique dans de nombreuses régions”, conclut le gestionnaire.