Les bourses européennes étaient en baisse en début de séance (-1,35% pour le Dax, -1,13% pour le Cac4, -0,95% pour le Ftse100 et -0,89% pour 20 465 points à 09h05), tandis que les inquiétudes liées à la dégradation de la croissance économique mondiale maintenaient le dollar proche de son plus haut niveau depuis 20 ans : le cross euro/dollar était à 0,9797 (+0,01%) et le cross dollar/yen à 145,025 (+0,44%) dans la perspective de nouveaux relèvements des taux d’intérêt par la Réserve fédérale. Les contrats à terme sur les indices de Wal Street ont augmenté (+0,32% sur le Dow Jones et +0,13% sur le S&P500).
“Pour Wall Street, le mois de septembre a été le pire depuis mars 2020, les trois indices clôturant avec la pire performance des neuf premiers mois des 20 dernières années”, a souligné Fabrizio Barini, expert chez Integrae Sim. “En Italie, l’indice des valeurs vedettes a ainsi terminé le mois de septembre en baisse de 4,2 %, l’indice Ftse Star -7,9 %, et l’indice des petites capitalisations a été le pire avec une baisse de 9 %. C’est le premier mois au cours duquel les petites capitalisations ont sous-performé les autres indices. Probablement l’effet technique de faibles volumes d’échanges et de phases de forte volatilité”.
Cette semaine, les données macroéconomiques qui catalyseront l’attention des investisseurs seront les statistiques de l’emploi aux États-Unis, où la création d’emplois devrait ralentir, tandis qu’en Europe, l’Allemagne publiera son indice PMI manufacturier, les données sur les prix à la production et les ventes au détail dans la zone euro. Surveillez la réunion de l’Eurogroupe d’aujourd’hui, qui discutera de la situation économique, de l’inflation élevée et des prix de l’énergie. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, le membre du directoire de la BCE, Panetta, et le secrétaire général de l’OCDE, Cormann, seront présents. Entre-temps, le rendement du Btp à 10 ans est tombé à 4,503 % et l’écart Btp/Bund a fléchi à 239 points de base après que Moody’s a reporté au printemps, comme prévu, tout changement de notation ou de perspective sur l’Italie, le vendredi 30 septembre. La note reste Baa3, soit un cran au-dessus du statut de “poubelle”, et la perspective est passée de stable à négative le 5 août.
8h10 L’Europe attend une baisse, l’inflation et les prix élevés de l’énergie sur la table de l’Eurogroupe
Les marchés boursiers européens sont attendus en baisse en début de séance (-0,84% pour les contrats à terme Eurostoxx50 à 8h10), tandis que les inquiétudes liées à la dégradation de la croissance économique mondiale maintiennent le dollar près de ses plus hauts niveaux en 20 ans : le cross euro/dollar vaut 0,9822 (+0,26%) et le cross dollar/yen à 144,81 (+0,29%) avant de nouvelles hausses de taux d’intérêt par la Réserve fédérale. L’attention se porte sur les données de cette semaine concernant les emplois non agricoles aux États-Unis, qui devraient influencer les plans de la Fed pour les futures hausses de taux. Les contrats à terme sur les indices de Wal Street ont augmenté (+0,56% sur le Dow Jones et +0,44% sur le S&P500). Surveillez également l’Eurogroupe, qui discutera de la situation économique, de l’inflation élevée et des prix de l’énergie, en présence de Christine Lagarde, présidente de la BCE, de Panetta, membre du directoire de la BCE, et de Cormann, secrétaire général de l’OCDE.
Tous les rendez-vous à venir avec les agences de notation sur l’Italie
Le rendement du Trésor américain à 10 ans tombe à 3,774 %, le rendement du BTP à 10 ans tombe également à 4,503 % après que Moody’s a reporté tout changement de note ou de perspective sur l’Italie jusqu’au printemps du vendredi 30 septembre. La note reste Baa3, soit un cran au-dessus de la catégorie “junk”, tandis que la perspective avait déjà été modifiée de stable à négative le 5 août. Nous examinons maintenant les notes des autres agences de notation : le 21 octobre, ce sera le tour de S&P Global Ratings (note BBB et perspective stable), le 28 octobre de Dbrs (BBB élevé et stable) et le 18 novembre de Fitch (BBB et stable). La France est active sur le marché primaire, offrant 2,4-2,8 milliards de Btf le 4/1/2023, 1,2-1,6 milliard de Btf le 8/3/2023, jusqu’à 400 millions de Btf le 9/8/2023 et 1-1,4 milliard de Btf le 6/9/2023.
Le pétrole en hausse : l’Opep+ vers une réduction de la production de brut de plus d’un million de barils par jour
Parmi les matières premières, l’or a augmenté de 0,24% à 1 667 dollars l’once, le pétrole Wti de 2,99% à 81,87 dollars le baril et le Brent de 2,83% à 87,55 dollars le baril, avant la réunion de l’Opep+ du mercredi 5 octobre qui pourrait réduire la production de brut de plus d’un million de barils par jour, selon les sources. Une réduction plus importante que prévu refléterait les préoccupations relatives au ralentissement de la croissance mondiale.
La ville ukrainienne de Lyman a été complètement libérée.
La guerre en Ukraine continue. La ville de Lyman, une ville stratégique dans une région que Vladimir Poutine avait prétendu avoir annexée seulement un jour plus tôt, a été complètement libérée par les forces russes. Le secrétaire américain à la défense, Lloyd Austin, a déclaré qu’avec la saisie de Lyman, la situation sera plus difficile pour Moscou. Le secrétaire d’État, Antony J. Blinken, s’est entretenu au téléphone avec le ministre ukrainien des Affaires étrangères, Dmytro Kuleba, au sujet de la défense par l’Ukraine de sa souveraineté et de son intégrité territoriale. Les deux hommes ont discuté des derniers efforts “illégaux et illégitimes” de Moscou pour modifier les frontières de l’Ukraine par la force, ainsi que des atrocités croissantes commises par les forces russes contre le peuple ukrainien, notamment les crimes de guerre et les violations des droits de l’homme.
Élections au Brésil : Bolsonaro et Lula sur le bulletin de vote
Au premier tour de l’élection présidentielle brésilienne, le président sortant Jair Bolsonaro talonne le leader de gauche Luiz Inacio Lula da Silva : seulement cinq points d’avance les séparent, soit un peu plus de 6 millions de voix, Lula recueillant 48,4 % des suffrages contre 43,3 % pour son rival de droite, selon les chiffres officiels. Un résultat qui a surpris, puisque Bolsonaro a fait mieux que ce que prévoyaient les sondages avant le scrutin. Un duel très incertain s’annonce donc entre les deux candidats dans les trois semaines de campagne d’ici le second tour de scrutin, qui aura lieu le 30 octobre. Quoi qu’il en soit, Lula reste le favori pour la victoire : le dernier sondage DataFolha lui donne 54% des voix contre 38% pour Bolsonaro.
À Milan, l’accent est mis sur Generali, Banca Generali, Mediobanca, Mps, Stellantis et Aedes.
Sur la liste des prix de Milan, surveillez Stellantis car à la fermeture du marché, à 18 heures, les données du ministère des Transports sur les immatriculations de voitures en Italie en septembre seront publiées, et pour Ferrari après que Sergio Perez de Red Bull ait remporté le Grand Prix de Singapour, tandis que les Ferrari de Charles Leclerc et Carlos Sainz se sont classées deuxième et troisième, respectivement.
Il faut également surveiller Generali, qui a évalué plusieurs dossiers aux États-Unis en vue d’une opération potentielle dans le domaine de la gestion d’actifs. Guggenheim pourrait figurer parmi les cibles possibles, à tel point que la société pourrait devoir vendre Banca Generali à Mediobanca pour réaliser l’opération. La compagnie d’assurance française Axa envisage d’investir au moins 100 millions d’euros dans l’augmentation de capital de Mps sans que l’opération n’entraîne de changements dans sa coentreprise avec la banque toscane, selon des sources proches du dossier.
Enfin, surveillez Enel après que le président russe, Vladimir Poutine, a publié un décret autorisant Enel à vendre une participation de contrôle dans sa filiale russe à Lukoil et au fonds d’investissement Gazprombank-Frezia, ainsi qu’Aedes avec Domus, une entité détenue par Hines, Apollo Asset Management et VI-BA, qui a signé deux accords distincts pour acheter une participation majoritaire de 54,9 % dans Aedes. La clôture des deux transactions, d’une valeur totale d’environ 45 millions d’euros, est prévue pour la fin de l’année. ()
Christian Grolier est un rédacteur sport très passionné. Écrire à propos des sports qu‘il adore et partager ses informations avec les lecteurs lui procure une immense satisfaction. En dehors de son travail, il s‘adonne à de nombreuses activités sportives. Il fait de la randonnée, du vélo et de la natation. Il est également un grand fan de football. Christian a également un grand intérêt pour le tennis et les jeux vidéo sportifs.
