Btp superstar, plus de 164 milliards d’euros de demande pour la double tranche à 7 et 30 ans. Les détails

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Le Mef a mandaté un groupe international de banques pour placer en syndication, le mardi 9 janvier, une double tranche composée d’un nouveau Btp à sept ans arrivant à échéance en février 2031 et d’une réouverture pour un montant ne dépassant pas EUR 5 milliards du Btp à 30 ans arrivant à échéance le 1er octobre 2053 et portant un coupon de 4,50 % (ISIN IT0005534141).

En fin de matinée, l’opération a été clôturée : le Btp à 2031 a été placé à hauteur de 10 milliards d’euros, mais a recueilli une demande de plus de 73 milliards. Le Btp jusqu’en 2053 a vu 5 milliards placés, il a recueilli des ordres pour plus de 91 milliards d’euros. Au total, le Trésor a levé un montant de demande de plus de 164 milliards contre 15 milliards de dette placée sur le marché.

Le Mef prévient dans la note que les adjudications de Btp à 7 ans et de Btp de maturité supérieure à 10 ans prévues le 11 janvier 2024 n’auront pas lieu. Les banques impliquées dans le placement de Btp de mardi sont Mps, Credit Agricole Investment Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe et J.P. Morgan.

Rendements entre 3,5% et 4,5%.

Le mardi 9 janvier, le Mef a placé un Btp à 7 ans arrivant à échéance le 15 février 2031. L’émission prévoit un coupon à taux fixe de six mois avec un spread de 6 points de base au-dessus du Btp Novembre 2030 (ce dernier, sur le marché au prix de 102,99, a un rendement brut de 3,48%).

Le Btp à échéance 10 janvier 2053 clôture l’émission avec 21 points de base au-dessus du rendement du Btp septembre 2052 (ce dernier est coté à 65 et rapporte, à l’échéance, 4,27%). ()

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