Bourses aujourd’hui en direct | L’emploi dans le secteur privé américain déçoit, Milan reste dans le rouge. MediaForEurope (Mfe) en hausse

A mi-parcours, à l’exception de Londres (+0,34%), les bourses européennes restent dans le rouge (-0,34% le Dax, -0,14% le Cac40 et -0,37% à 26 926 points le Ftse Mib à 14h20, soutenues par STM, Pirelli et Iveco, alors que Mfe repart en avant, +5,74%, avec le fondateur de l’entreprise. Silvio Berlusconi hospitalisé à l’hôpital San Raffaele : on spécule déjà sur la vente possible de la société par les héritiers. Le spread Btp/Bund tombe à 184 points).

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Emplois décevants dans le secteur privé aux États-Unis

Les contrats à terme de Wall Street se rapprochent de la parité (-0,03% pour le Dow Jones et -0,07% pour le S&P500) après la publication de l’indice des prix à la consommation (IPC). l’estimation de l’Adp pour les nouveaux emplois dans le secteur privé en mars a montré +145.000ce qui est bien en dessous des attentes du consensus de +200 000. L’estimation Adp est “un des nombreux signes de ralentissement économique. Les employeurs se retirent d’une année de fortes embauches et la croissance des salaires, après un plateau de trois mois, ralentit”, souligne Nela Richardson, économiste en chef chez Adp. Le taux de change euro-dollar reste bloqué à 1,09485.

13:00 Le Ftse Mib reste sous les 27 000. Mfe stable, Mondadori monte dans la galaxie Berlusconi

Les marchés actions européens restent quasiment tous en baisse (-0,32% pour le Dax, -0,13% pour le Cac40, +0,44% pour le Ftse100 et -0,15% à 26 984 points pour le Ftse Mib à 13:00 avec le L’écart Btp/Bund est ferme à 186 points de base). Ils s’échangent en Les contrats à terme de Wall Street se négocient également dans le rouge (-0,10% pour le Dow Jones et -0,13% pour le S&P500). A la bourse de Milan, le Mfe est stable à 0,6275 EUR après l’annonce que le Silvio Berlusconi est admis à l’hôpital San Raffaele de Milan en soins intensifs. Une nouvelle admission pour l’ancien premier ministre qui était sorti la semaine dernière de l’hôpital San Raffaele après quelques examens. Au lieu de cela, Mondadori a augmenté de 0,41% à 1,964 €.

Istat : Le déficit du PIB s’aggrave au quatrième trimestre

Le taux de change euro-dollar a peu bougé à 1,0901 (-0,03%) après les dernières données macroéconomiques. L’Istat a estimé une baisse cyclique des ventes au détail en février de 0,1% en valeur et de 0,9% en volume. Par ailleurs, au quatrième trimestre 2022, la dette des administrations publiques, à -5,6 % du PIB, s’est dégradée de 0,7 point de pourcentage par rapport au même trimestre de 2021 (elle s’élevait à -4,9 %). En revanche, le solde primaire s’est amélioré de 0,5 point de pourcentage. qui a été négatif, représentant -0,7% du PIB (-1,2% au 4ème trimestre 2021). Enfin, l’indice mesurant le volume des demandes de prêts hypothécaires aux États-Unis s’est établi à 217,9 au cours de la semaine du 31 mars, en baisse de 4,1 % par rapport aux 227,3 de la semaine précédente.

11:55 L’indice Pmi de la zone euro déçoit, le Ftse Mib se retourne à la baisse avec Pirelli et STM.

Les indices européens, à l’exception de Londres (-0,24% pour le Dax, -0,34% pour le Cac40, +0,23% pour le Ftse100 et -0,40% à 26 917 points pour le Ftse Mib, pénalisés par de fortes ventes sur Pirelli, STM, Iveco, Cnh et Prysmian et sur certaines banques comme banco Bpm, Bper, Intesa Sanpaolo et Unicredit), se retournent à la baisse après la baisse de l’indice Pmi de la zone euro. l’indice composite Pmi de la zone euro s’est établi à 53,7 points lors de la dernière lecture du mois de mars contre 52 en février, à un plus haut de 10 mois, mais légèrement en dessous de l’estimation préliminaire et du consensus à 54,1 points. L’indice final pour le secteur des services est ressorti à 55 points, au plus haut depuis 10 mois.L’indice final des services est supérieur à celui du mois précédent (52,7 points), mais inférieur à l’indice préliminaire et au consensus (55,6 points). Le Pmi composite de l’Italie à 55,2contre 52,2 en février, soutenu par l’accélération de la croissance dans le secteur tertiaire et la forte augmentation de l’industrie manufacturière. Il s’agit de la valeur la plus élevée en 16 mois. Après ces données macroéconomiques, l’euro est resté légèrement plus élevé face au dollar à 1,0948 (+0,04%) et l’écart Btp/Bund s’est négocié à 186 points de base.

09:05 Les indices européens ont peu bougé. Investi ou liquide, le dilemme d’avril

Les bourses européennes ont peu bougé en début de séance. Le Dax n’a progressé que de 0,07%, le Cac40 de 0,08%, le Ftse100 de 0,15% et le Ftse Mib de 0,05% à 27 040 points, l’écart Btp/Bund étant stable à 187 points de base. Investis ou liquides ? Cela pourrait être Le dilemme d’avril pour les investisseurs. “Le premier trimestre a apporté beaucoup de satisfaction aux épargnants, mais finalement aussi quelques points d’interrogation, en raison des tensions dans le secteur bancaire. Des thèmes qui reviennent également en ce début de printemps, à savoir l’équilibre pour les banques centrales entre la maîtrise de l’inflation et le risque de récession‘, souligne Fabrizio Barini d’Integrae Sim.

Investi ou liquide ?

Une lutte, selon Barini, qui est loin d’être terminée, à laquelle s’ajoute la décision de l’Opec+ de réduire la production qui pourrait générer des tensions inflationnistes au cours de l’année ou du moins ramener et stabiliser l’inflation de base à des niveaux élevés. En arrière-plan, il y a également le cycle de l”’inflation”.réouverture” de la Chine qu’avec la dernière renaissance post-covide, “pourrait affecter les prix de l’énergie et donc la dynamique inflationniste. Néanmoins, de nombreux opérateurs s’attendent à une baisse des taux d’ici la fin de l’annéeBien qu’à l’heure actuelle, il y aura au moins deux hausses de taux entre la Fed et la BCE d’ici la fin du semestre, les marchés continueront d’évoluer de manière latérale, c’est-à-dire qu’ils attendront des points de référence indiquant une tendance. Tant que les effets de la politique monétaire restrictive ne se seront pas pleinement déployés, les marchés continueront d’évoluer latéralement, c’est-à-dire qu’ils attendront des points de référence indiquant une tendance”, prévient M. Barini. La saison des résultats trimestriels américains, qui débutera bientôt, pourrait apporter de l’aide.. D’autre part, pour Jamie Dimon, PDG de JP Morgan, la crise bancaire n’est pas encore terminée. Le banquier le plus influent du monde a expliqué que les conséquences se feront sentir pendant des années. Jamie Dimon a toutefois déclaré que la crise bancaire de 2023 n’est pas comparable à celle qui s’est produite lors de la crise financière mondiale de 2008 : “la crise bancaire actuelle implique beaucoup moins d’acteurs financiers et il y a beaucoup moins de problèmes à résoudre”.

A Milan, mauvais Pirelli, meilleur Leonardo

A la bourse de Milan, Stellantis, qui avec Bmw est en négociations avec Panasonic Holdings pour collaborer à la construction d’usines de batteries pour véhicules électriques en Amérique du Nord, tel que rapporté par le Wall Street Journal, est stable à 16,452 euros. Par ailleurs, l’Institutional Shareholder Services (Iss) a recommandé de voter en faveur de la rémunération du PDG de Stellantis, Carlos Tavares, après que ce dernier ait subi une baisse de salaire et que les actionnaires aient rejeté le plan de rémunération de l’année dernière. Tandis que L’Italie étudie différentes options pour limiter l’influence du groupe chinois Sinochem sur Pirelli (-1,32% à 4,639€) qui réunit aujourd’hui, 5 avril, le conseil d’administration de Pirelli (les comptes préliminaires 2022 ont été annoncés le 22 février). Meilleur Leonardo (+2,22% à €11,295) après la réunion du conseil d’administration de la filiale. Drs a remporté des contrats d’une valeur de plus d’un milliard de dollars pour soutenir le programme de sous-marins de classe Columbia de l’US Navy. L’assemblée générale des actionnaires d’Edison (+0,56% à 1,428 euro d’économies) était également à l’ordre du jour. Enfin, Industrie De Nora a perdu 3,63% à 17,8 euros après que la société Asset Company 10, filiale à 100% de Snam, Federico De Nora et Norfin, ait finalisé l’opération de rachat de l’entreprise. vente de 11,5 millions d’actions ordinaires (plus que les 10 millions prévus) d’Industrie De Nora à 17,08 EUR l’unité pour un montant total de 196 millions EUR. Cette opération vise à augmenter le flottant et la liquidité des actions de la société. Suite à l’offre, Federico De Nora conservera le contrôle du groupe.

08:05 L’Europe devrait chuter, l’euro à son plus haut niveau depuis deux mois

Les bourses européennes sont attendues en baisse en début de séance (-0,35% pour l’Eurostoxx50 future). Les contrats à terme de Wall Street prévoient un démarrage dans le rouge (-0,12% sur le Dow Jones et -0,12% sur le S&p500) après qu’hier, 4 avril, la série positive de quatre séances consécutives de gains (-0,6%) du S&P500 a été interrompue. Le rendement du Trésor à 10 ans a atteint 3,35 %.

Makhlouf (BCE) : l’impact des hausses de taux est en cours

En revanche, le rendement du Btp à 10 ans est tombé à 4,12 %. L’impact des hausses de taux d’intérêt de la Banque centrale européenne sur les conditions financières se poursuit, selon 4 April Gabriel Makhlouf, conseiller de la BCE. “Nous devons rester attentifs aux délais plus longs de transmission de la politique monétaire à la croissance et à l’inflation.. Il sera important d’évaluer comment les décisions de politique monétaire prises jusqu’à présent sont transmises à l’économie lorsqu’il s’agira de calibrer de nouvelles décisions”, a déclaré M. Makhlouf. En attendant, la Banque centrale de Nouvelle-Zélande a augmenté ses taux de 50 points de base à 5,25 pour cent contre 25 points de base attendus. Boom des demandes pour la nouvelle Btp Green émise pour un montant de 10 milliards d’euros. L’obligation a été placée au prix de 99,888, ce qui correspond à un rendement annuel brut à l’émission de 4,056%. La date d’échéance est le 30 octobre 2031, les intérêts courus le 13 avril 2023 et un taux annuel de 4%, payé en deux coupons semestriels.

Les banques européennes augmentent leurs opérations de prêt sur mesure pour réduire les risques

Selon Reuters, les banques européennes ont de plus en plus recours à des accords sur mesure avec des investisseurs, tels que des fonds spéculatifs, afin de se décharger d’une partie du risque sur des portefeuilles de prêts de plusieurs milliards et d’améliorer leur solidité financière. L’année dernière, les banques supervisées par la BCE ont conclu de tels accords pour une valeur record de 174 milliards d’euros., a déclaré l’autorité de surveillance à Reuters. Ces opérations de transfert de risques significatifs (TRS) ne sont pas nouvelles. Selon le cabinet d’avocats Clifford Chance, en se déchargeant d’une partie du risque sur leurs prêts, les banques peuvent réduire de manière significative le capital qu’elles doivent mettre de côté pour couvrir les pertes potentielles. En règle générale, une banque peut transférer un risque de perte équivalant à environ 7 à 12 % d’un portefeuille de prêts.

L’euro à son plus haut niveau depuis deux mois face au dollar avant une série de données macroéconomiques

Le cross euro-dollar est à son plus haut niveau depuis deux mois à 1,09548 (+0,10%) dans l’attente d’une série de données macroéconomiques. Déjà publiées commandes au secteur manufacturier en Allemagne, en hausse de 4,8% d’un mois sur l’autre et en baisse de 5,7% d’une année sur l’autre. en février. Le chiffre, au niveau cyclique, a brisé le consensus des économistes qui s’attendaient à une croissance de 0,5% en glissement mensuel. Le chiffre de la production industrielle française de février est attendu à 08:45 (précédent : -1,9% en glissement mensuel ; consensus : +0,9% en glissement mensuel), le chiffre de la production industrielle espagnole de février est attendu à 09:00 (précédent : -0,4% en glissement annuel), à 10:00 l’indice des prix à la consommation (IPC) est attendu à 09:00 (précédent : -0,4% en glissement annuel). Indice des prix à la consommation (IPC) composite final de la zone euro en mars (préliminaire : 54,1 points ; consensus : 54,1 points) et le Pmi final des services en mars (préliminaire : 55,6 points ; consensus : 55,6 points), à 11h00 ventes au détail en février en Italie (précédent : +6,2% en glissement annuel).

Ensuite, nous passerons à la Données macroéconomiques américaines. A 13h, l’indice hebdomadaire des demandes de prêts hypothécaires (précédent : +2,9% à 227,3 points), à 14h15 la nouvelle estimation de l’Adp pour l’emploi en mars (précédente : 242 000 ; consensus : 200 000), à 14h30 la balance commerciale en février (précédente : -68,3 milliards de dollars ; consensus : -68,6 milliards de dollars), à 15h45 le Pmi final des services en mars (préliminaire : 53,8 points), à 16h l’indice composite Ism non manufacturier en mars (précédente : 55,1 points ; consensus : 54,6 points) et à 16h30 les stocks hebdomadaires de pétrole.

Wti au-dessus de 81 dollars le baril

Les prix du pétrole ne cessent d’augmenter après la réduction de la production de l’Opep+ : le Wti augmente de 0,46% à USD le baril et le Brent de 0,49% à 85,36 USD le baril. L’or s’apprécie de 0,10 % à 2 040 dollars l’once, proche des records historiques. La dépréciation du dollar est à l’origine de la hausse de l’or, qui a progressé de 25 % par rapport à son niveau le plus bas de novembre.

A Milan, focus sur Stellantis, Pirelli, Snam et De Nora

A la bourse de Milan, focus sur Stellantis, qui avec Bmw est en trations avec Panasonic Holdings pour collaborer à la construction d’usines de batteries pour véhicules électriques en Amérique du Nord, a rapporté le Wall Street Journal. En outre, l’Institutional Shareholder Services (Iss) a recommandé de voter en faveur de la rémunération du PDG de Stellantis, Carlos Tavares, après que ce dernier ait subi une réduction de salaire et que les actionnaires aient rejeté le paquet de rémunération de l’année dernière. Alors que L’Italie étudie différentes options pour limiter l’influence de la société chinoise Sinochem sur la réunion du conseil d’administration de Pirelli aujourd’hui, 5 avril (les comptes préliminaires pour 2022 ont été annoncés le 22 février). L’assemblée des actionnaires d’Edison est également à l’ordre du jour. Enfin, un œil sur Industrie De Nora après que l’Asset Company 10, filiale à 100% de Snam, Federico De Nora et Norfin, ait finalisé l’opération de rachat de la société. vente de 11,5 millions d’actions ordinaires (plus que les 10 millions prévus) d’Industrie De Nora à 17,08 EUR l’unité pour un montant total de 196 millions EUR. Cette opération vise à augmenter le flottant et la liquidité des actions de la société. Suite à l’offre, Federico De Nora conservera le contrôle du groupe. ()