Bourses aujourd’hui en direct | Le Ftse Mib accélère à la hausse avec les banques et s’éloigne des autres indices européens

L’indice Ftse Mib accélère à la hausse (+0,47% à 27 704 points) avec les banques et les autres indices européens. détache les autres indices européens. En évidence grâce à la risiko bancaire surtout Mps (+2,40%), Banco Bpm (+2,20%), Bper Banca (+2,06%), Intesa Sanpaolo (+1,3%) et Unicredit (+2,91%). Parmi les industriels, Stellantis (+1,40%) a augmenté, bien qu’en Europe en mai elle ait enregistré 170.296 immatriculations (-0,2%), et Iveco (+1,59%). L’écart Btp/Bund a légèrement augmenté pour atteindre 162 points de base.

La livre sterling en mouvement après l’inflation britannique

La livre sterling a fluctué par rapport aux autres devises principales suite à la publication des dernières données sur l’inflation au Royaume-Uni. Le chiffre principal de l’IPC est resté inchangé par rapport à la lecture précédente, à 8,7 %, tandis que l’inflation de base a augmenté de 6,8 % à 7,1 %. “Les deux chiffres ont dépassé les attentes et représentent de mauvaises nouvelles pour l’économie britannique”, commente Ricardo Evangelista, analyste principal chez ActivTrades, selon qui la Banque d’Angleterre est maintenant sous une pression renouvelée pour augmenter les taux d’intérêt, un scénario qui signifie des difficultés supplémentaires pour les ménages et les entreprises. “La réaction initiale des marchés a entraîné une hausse de la livre sterling, car les investisseurs, anticipant une hausse des taux, ont stimulé la demande de livres sterling. Toutefois, cet élan s’est rapidement dissipé et la livre sterling a abandonné ses gains, car le tableau général est négatif pour la livre sterling”, explique M. Evangelista, qui conclut que “l’impact d’un nouveau resserrement monétaire sur l’économie britannique est susceptible d’entraver l’activité économique, provoquant finalement une contraction et générant une faiblesse de la monnaie”.

09:05 L’indice Ftse Mib et les spreads ont peu bougé, le Btp à 10 ans est proche de franchir le seuil des 4%.

Les bourses européennes sont en baisse (-0,17% pour le Dax, -0,36% pour le Cac40, -0,51% pour le Ftse100 et -0,01% à 27 574 points pour le Ftse Mib) en début de séance en ligne avec les futures de Wall Street (-0,17% pour le Dow Jones et -0,20% pour le S&P500). Les marchés boursiers commencent à entrer en mode estival avec des mouvements fractionnés et une baisse des volumes. “La tendance de fond reste cependant inchangée, c’est-à-dire qu’il y a une baisse des volumes. les marchés sont entrés dans une phase de risk-off et ont projeté de nouveaux sommets“, souligne Fabrizio Barini d’Integrae Sim. Le calme, ajoute-t-il, est également de mise sur le front obligataire, avec de nouvelles baisses du spread Btp-Bund et des rendements sur le Btp à 10 ans, désormais proches de franchir le seuil des 4% à la baisse, ce qui ouvrirait des scénarios complètement nouveaux par rapport aux neuf derniers mois. “Le seul doute est le comportement des banques centrales, qui continuent à se fixer sur de nouvelles hausses de taux en juillet prochain. Le taux de dépôt européen pointe directement à 4%, à 100 points de base du niveau de la Fed. C’est aussi parce que les banques régionales américaines restent une question ouverte, car leur survie reste liée aux liquidités de la Fed, ce qui montre que la confiance en elles n’est pas revenue”, explique M. Barini. Une grande attention sera portée à ce que le président de la Fed, Jerome Powell, dira lors de son audition devant la commission des finances de la Chambre des représentants. Un discours d’Isabel Schnabel, faucon de la BCE, est également attendu dans l’après-midi.

Assoprevidenza propose : payer la pension complémentaire en Btp à 10 ans

Aujourd’hui, 21 juin, le spread Btp/Bund a peu bougé à 162 points de base et le rendement du Btp à 10 ans augmente légèrement à 4,061%. Du côté de l’offre, L’Allemagne s’active en mettant à disposition 1,5 milliards de Bunds août 2052 et 1 milliard du Bund août 2050. Entre-temps, l’Assoprevidenza propose de payer la pension complémentaire en BTP à dix ans, ce qui rendrait la prestation plus attrayante et la dette publique plus italienne.

A Milan mauvais Pirelli et Brembo, achats sur Banco Bpm, Unicredit et Saipem

A la bourse de Milan, Pirelli a chuté de 1% à €4.44 après Giorgio Luca Bruno a redistribué les cartes, quittant le rôle de directeur général adjoint. et quitte le groupe. Camfin, actionnaire à 14% du groupe de pneumatiques, a déclaré qu’il nommerait Marco Tronchetti Provera au poste de vice-président exécutif et Andrea Casaluci au poste de PDG. Et si Buzzi Unicem (-0,62% à €22,34), par le biais de sa filiale à 100% Dyckerhoff GmbH, parvenait à un accord pour le rachat de l’entreprise. la cession des activités en Ukraine et de l’activité de béton prêt à l’emploi dans l’est de la Slovaquie. à Crh pour 100 millions d’euros, le conseil d’administration de Brembo (-5,21% à €13,65) a décidé de proposer à l’assemblée générale du 27 juillet le transfert du siège social à Amsterdamtandis que le siège fiscal restera en Italie et que les actions resteront cotées sur Euronext Milan. Parmi les banques, Banco Bpm, en hausse de 1,37% à EUR 4.064, a cependant conclu avec succès l’émission d’obligations sécurisées pour 750 millions d’euros, avec un rendement de 3,75%, et Unicredit (+1,23% à 20,14 euros) a l’Europe de l’Est dans sa ligne de mire. Ceci a été confirmé hier, 20 juin, par le PDG Andrea Orcel, commentant les rumeurs rapportées la semaine dernière par MF-Milano Finanza. “Petites acquisitions dans des pays comme la Roumanie ou les marchés qui sont importants pour nous ont un sens si elles dépassent une certaine barre, sinon je préfère acheter mes propres actions”, a expliqué le banquier, ajoutant qu’Unicredit peut continuer à faire des acquisitions dans des pays comme la Roumanie. rémunérer les investisseurs au taux actuel pendant encore au moins deux ans à l’issue desquelles elle devra évaluer la rentabilité relative de la poursuite du rachat de ses propres actions à la lumière des multiples du marché, selon le PDG Andrea Orcel. Enfin, les deux nouvelles lignes de crédit sont entrées en vigueur par Saipem (+1,39% à €1.237) pour un total de €860 millions, annoncées le 13 février, dont l’entrée en vigueur était soumise à l’émission d’un décret spécifique par le MEF et au cachet de la Cour des comptes, qui ont eu lieu ces derniers jours.

08:00 L’Europe devrait connaître une légère hausse. Focus sur l’audition du président de la Fed

Les marchés boursiers européens sont attendus en légère hausse en début de séance. Le futur sur l’Eurostoxx50 a augmenté de 0,09%. Les futures de Wall Street s’échangent en légère baisse (-0,07% sur le Dow Jones et -0,08% sur le S&P500). Après les réunions des deux banques centrales, les investisseurs attendent de voir si, lors des différentes réunions qui nous séparent de la prochaine décision sur les taux (le 26 juillet la Fed et le 27 juillet la BCE) et au cours desquelles les deux présidents devraient s’exprimer, il sera possible de comprendre si l’orientation de la politique monétaire pourrait changer d’une manière ou d’une autre. Le Conseil de la BCE devrait se réunir le 22 juin et le 5 juillet à Francfort. L’audition de Jerome Powell, président de la Fed, est prévue à 16 heures., devant la commission des affaires financières de la Chambre des représentants des États-Unis. Pour la BCE, Kazimir s’exprimera à 10 heures et Schnabel à 15h45.

Tognoli (Cfo Sim) : le 27 juillet, la BCE relèvera ses taux de 25 points de base supplémentaires.

“Il est clair que la récession renforce la position au sein du Conseil de ceux qui voudraient faire une pause dans la hausse des taux et en Europe”, déclare Antonio Tognoli de Cfo Sim. “Nous ne pensons toutefois pas que cela puisse empêcher la BCE d’augmenter ses taux pour réduire l’inflation, notamment parce que la croissance du PIB ne fait pas partie des objectifs de la banque centrale. Le risque d’une inflation persistante est, en fait, toujours réel et obligera la BCE à maintenir des taux d’intérêt élevés. Les membres de la Commission, poursuit M. Tognoli, ont également mis en garde les pays individuels contre les dépenses qui stimuleraient les dépenses, car elles seraient en contradiction avec la politique monétaire restrictive et imposeraient un nouveau resserrement.

La BCE a en effet indiqué qu’elle relèverait les taux d’intérêt de la zone euro de 25 points de base supplémentaires le 27 juillet prochain, les portant ainsi au-dessus de 4 %. De plus, devant le Parlement européen, la présidente, Christine Lagarde, a déclaré sans ambages que la BCE est déterminée à relever les taux à des niveaux suffisamment restrictifs pour ramener l’inflation à son objectif de 2 % à moyen terme. “La BCE estime que le resserrement monétaire devrait réduire le PIB de 2 points en moyenne. points de pourcentage sur la période 2022-2025, avec un pic attendu en 2023. Avec une inflation dans la zone euro de 6,1 % et une inflation de base de 5,3 %, les propos de Mme Lagarde ne laissent guère de place au doute : le 27 juillet, la BCE relèvera ses taux de 25 points de base supplémentaires”, prédit M. Tognoli.

Les prix du pétrole à la hausse en attendant les données sur les stocks

Attention donc aux données macroéconomiques du jour. Déjà publié, l’indice britannique des prix à la consommation a augmenté de 8,7% en mai, inchangé par rapport à avril. Sur une base mensuelle, l’IPC a augmenté de 0,7% en mai 2023, contre une augmentation de 0,7% en mai 2022. À l’ordre du jour à 13 heures figure leIndice hebdomadaire des demandes de prêts hypothécaires aux États-Unis (précédent : +7,2% à 208,8 points) et à 16h30 les stocks hebdomadaires de pétrole, qui ont vu le prix du Wti augmenter de 0,44% à 71,50$ le baril et le prix du Brent de 0,43% à 76,23$ le baril.

A Milan, focus sur Pirelli, Brembo, Buzzi Unicem, Saipem, Banco Bpm et Unicredit

À la bourse de Milan, privilégiez Pirelli après Giorgio Luca Bruno a rebattu les cartes en quittant le rôle de directeur général adjoint et quitte le groupe. Camfin, actionnaire à 14% du groupe de pneumatiques, a déclaré qu’il proposerait Marco Tronchetti Provera au poste de vice-président exécutif et Andrea Casaluci au poste de directeur général. Si Buzzi Unicem, par l’intermédiaire de sa filiale à 100 % Dyckerhoff GmbH, est parvenu à un accord pour le rachat de l’entreprise, le groupe Camfin sera en mesure d’en assurer la gestion. la vente des activités en Ukraine et des activités de béton prêt à l’emploi dans l’est de la Slovaquie à Crh pour un montant de 100 millions d’euros, le conseil d’administration de Brembo a décidé de proposer à l’assemblée générale du 27 juillet le transfert du siège social à Amsterdamtandis que le siège fiscal restera en Italie et que les actions resteront cotées sur Euronext Milan. Parmi les banques, cependant, Banco Bpm a conclu avec succès l’émission d’obligations sécurisées pour 750 millions d’euros, avec un rendement de 3,75%, et Unicredit a l’Europe de l’Est dans son collimateur. Ceci a été confirmé hier, 20 juin, par le PDG Andrea Orcel, commentant les rumeurs rapportées la semaine dernière par MF-Milano Finanza. “Petites acquisitions dans des pays comme la Roumanie ou les marchés qui sont importants pour nous ont un sens si elles dépassent une certaine barre, sinon je préfère acheter mes propres actions”, a expliqué le banquier, ajoutant qu’Unicredit peut continuer à faire des acquisitions. rémunérer les investisseurs au taux actuel pendant encore au moins deux ans à l’issue desquelles elle devra évaluer la rentabilité relative de la poursuite du rachat de ses propres actions à la lumière des multiples du marché, selon le PDG Andrea Orcel. Enfin, les deux nouvelles lignes de crédit sont entrées en vigueur par Saipem pour un montant total de 860 millions d’euros, annoncées le 13 février, dont l’entrée en vigueur était soumise à l’émission d’un décret spécifique par le MEF et à l’approbation ultérieure de la Cour des comptes, qui ont eu lieu ces derniers jours.

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