Le gouvernement américain est prêt à fournir des garanties supplémentaires sur les dépôts si la crise bancaire s’aggrave. Après les faillites de Silicon Valley Bank et Signature Bank et la crise de First Republic, Janet Yellen, secrétaire au Trésor américain, a souligné que les autorités estiment avoir pris des mesures appropriées pour endiguer les problèmes de liquidité dans le secteur, mais que feront plus si nécessaire.
Le gouvernement américain est prêt à intervenir en cas de nouvelles fuites de dépôts
“Les mesures que nous avons prises ne visaient pas à aider des banques ou des catégories de banques spécifiques. Notre intervention était nécessaire pour protéger le système bancaire américain dans son ensemble”, a déclaré Mme Yellen. “E des actions similaires pourraient être justifiées si des établissements plus petits subissaient un afflux de dépôts”. avec un risque de contagion”. Le Trésor, la Fed et le Fdic ont lancé une initiative sur deux fronts pour permettre aux banques de répondre à leurs besoins de prêts à court terme. Le premier, appelé Bank Term Funding Program (programme de financement à terme des banques), proposait des prêts d’un an contre des titres sûrs à leur valeur nominale, tandis que le second élargissait la fenêtre d’escompte de la Fed. Alors maintenant “la situation se stabilise. Et le système bancaire américain reste solide”, a ajouté Mme Yellen. “La facilité de la Fed et la fenêtre d’escompte fonctionnent comme prévu pour fournir des liquidités au système bancaire. Les sorties de dépôts des banques régionales se sont stabilisées”. Les assurances ont fait grimper l’action de First Republic de 14,7 % dans les échanges pré-marché à Wall Street, aidées par la nouvelle selon laquelle le PDG de JP Morgan, Jamie Dimon, conseille l’institution sur les options de survie, y compris une augmentation de capital ou une vente potentielle.
Enria exhorte les banques européennes à garder le contrôle des liquidités
De l’autre côté de l’océan, les banques de la zone euro doivent faire attention à leurs sources de financement ou à leurs besoins de financement. risquent d’être prises par surprise par la hausse des taux d’intérêt. L’alarme vient d’Andrea Enria, président du Conseil de surveillance de la Banque centrale européenne. Au-delà de la situation économique, “la normalisation des taux d’intérêt et la manœuvre de resserrement quantitatif pourraient obliger certaines banques en Europe à revoir leurs stratégies de financement à moyen terme”. et à mettre davantage l’accent sur les risques de liquidité et de financement”, prévient Enria dans l’éditorial du rapport annuel 2022 de la banque centrale sur la supervision bancaire.
Remarques prémonitoires : elles datent du 28 février
Considérations prémonitoires si l’on considère que remontent au 28 février, donc avant la crise bancaire déclenchée par la faillite de la banque californienne Silicon Valley Bankqui s’est retrouvée à court de liquidités, suivie par la Signature Bank, puis par le sauvetage de la First Republic Bank et, en Europe, du Crédit Suisse aux mains d’Ubs. Selon Enria, la normalisation rapide de la politique monétaire, en particulier des taux d’intérêt, “a été un moteur important de la reprise de la rentabilité”. Cependant, cela peut également conduire à “une détérioration de la qualité des actifs, les emprunteurs ayant du mal à rembourser les échéances”.
Risques d’ajustements désordonnés, même pour la finance non bancaire
Mais ce n’est pas tout. Le changement de l’environnement des taux pourrait provoquer des “ajustements désordonnés dans certains segments des marchés financiers”. et dans les institutions non bancaires“, ajoute-t-il, expliquant que cela augmente les risques de contrepartie entre les banques qui ont des expositions concentrées sur ces marchés particuliers ou sur les acteurs du marché. En bref, “il y a un risque que les banques soient prises par surprise”, indique Enria, assurant que sur les plans de dividendes 2023 des banques de l’UE, la supervision bancaire de la BCE “n’a pas soulevé d’objections”. spécifique, mais nous avons entamé un dialogue bilatéral avec toutes les banques dans le cadre d’une évaluation normale des trajectoires de capital”.
Dans l’UE, une rentabilité record et un PNL au plus bas
Jusqu’à présent, cependant, le secteur bancaire européen a très bien résisté au choc causé par la guerre, “même plus que ce que nous avions prévu dans une analyse de vulnérabilité en mai dernier”, note Enria. Le ratio de solidité des fonds propres Cet1 s’élevait à 14,7 % à la fin du troisième trimestre 2022., soit à peine moins qu’à la fin de 2019, avant la crise provoquée par le lockdown et les restrictions Covid imposées par le gouvernement. Dans le même temps, la qualité des actifs des banques a continué de s’améliorer.tandis que le volume total des prêts dépréciés a considérablement diminué pour atteindre 349 milliards d’euros à la fin du mois de septembre 2022, soit la valeur la plus faible depuis le début de la série historique de surveillance prudentielle de la BCE en 2015. De son côté, le la rentabilité des banques a atteint un record avec un rendement moyen des fonds propres de 7,6% pour les banques au troisième trimestre 2022. Mais tout cela date du 28 février, donc avant que la tempête n’éclate sur les banques et les bourses. ()
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