L’opération de bookbuilding accélérée sur l’action de Axa (100 millions d’actions), deuxième plus grand actionnaire de Mps avec 7,94% après Mef (64%). Le groupe d’assurance français avait fait un saut dans l’actionnariat de la banque toscane il y a trois mois, en novembre 2022, en participant à l’augmentation de capital de 2,5 milliards d’euros.
Le montant de la vente, selon Axa lui-même, s’est élevé à 1,5 milliard d’euros. 233 millions d’euros millions de dollars et le groupe français ne détient plus que le 0,0007% de la banque. Le règlement et la livraison des actions sont prévus pour le 2 mars.
Lire aussi :
La vente hors marché à des investisseurs institutionnels a eu lieu au prix de 1,5 million d’euros. 2,33 EUR par actionsoit une décote de 15,1% par rapport à la clôture de l’action Mps le jour précédent (2,74 euros).
Mps a gagné environ 34% depuis le début de l’année, le dernier renforcement du capital s’est fait à 2 EUR.
Axa a donc empoché une plus-value de 1,5 million d’euros. 16,5%sur 233 millions, c’est presque 39 millions d’euros.
L’action Mps peine à ouvrir, mardi 28 février, après environ une demi-heure elle cède 10% à 2,47 euros pour 3,11 milliards de capitalisation.
Axa : c’est un investissement financier, nous ne voulons pas faire partie du conseil d’administration.
Axa explique qu’elle a décidé de vendre les actions de Mps parce qu’elle considère cette participation comme un investissement financier (qui a rapporté 16,5 % en trois mois).
“Axa ne souhaitant pas être représentée au sein de l’assemblée générale des actionnaires, elle a décidé de vendre ses actions. conseil d’administration lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires de la banque, ni influencer la stratégie plus large du groupe à long terme, il est approprié de vendre la participation acquise dans l’augmentation de capital”, a expliqué le groupe d’assurance dans une note lundi 27 février.
Après 6 ans, Mps revient au Ftse Mib
Après six ans, la banque siennoise devrait revenir dans l’indice Ftse Mib des 40 premières valeurs cotées sur Piazza Affari, la révision trimestrielle devant être annoncée le mercredi 1er mars et être opérationnelle à partir du 20 du mois prochain. C’est ce qu’écrivent Reuters et Bloomberg, citant des opérateurs de marché selon lesquels risqueraient d’être exclus Buzzi Unicem.
Analystes et gestionnaires sur l’exploitation
Equita Sim (action non notée) souligne qu’Axa a souligné qu’elle n’était pas intéressée par “la présence d’un représentant au conseil d’administration de la banque et que la vente des actions de Mps n’aura aucune incidence sur le partenariat actuel entre la banque et l’assurance, dont la date d’expiration est aujourd’hui fixée à 2027“.
Pour les analystes de Bestinver, ” la sortie soudaine d’Axa de Mps souligne qu’il peut y avoir des obstacles à un scénario de M&A impliquant la banque siennoise”.
Fabio Caldato, associé chez Olympia Wealth Management, a expliqué à milanofinanza.it que le placement par Axa “de l’important paquet d’actions Mpa était franchement étonnant”.
La lecture que fait le gestionnaire de l’opération est double : “d’une part, la hausse du prix a permis aux Français de réaliser une plus-value, d’autre part, les plans de partenariat ne correspondaient probablement pas”. Selon Caldato, qui travaille depuis Londres, “le deuxième facteur a été décisif et la fragmentation actuelle du contrôle des actions facilite la prochaine transaction extraordinaire sur Mps”.
Quant aux portefeuilles d’Olympia WM, la société “n’a plus d’actions, mais nous avons acheté la récente émission obligataire à échéance 2026. La titrisation définitive de la banque siennoise et un coupon de plus de 6% nous ont convaincus d’investir”, conclut Caldato. ()
Christian Grolier est un rédacteur sport très passionné. Écrire à propos des sports qu‘il adore et partager ses informations avec les lecteurs lui procure une immense satisfaction. En dehors de son travail, il s‘adonne à de nombreuses activités sportives. Il fait de la randonnée, du vélo et de la natation. Il est également un grand fan de football. Christian a également un grand intérêt pour le tennis et les jeux vidéo sportifs.
