Méga transaction dans le secteur de l’or et du cuivre, pourquoi Newmont veut racheter Newcrest pour 17 milliards d’euros

Economie & Finance

Une méga opération dans le secteur de l’or et du cuivre. Newmont CorporationLe plus grand groupe minier de métaux jaunes au monde, basé à Greenwood Village, dans le Colorado (États-Unis), a proposé de racheter le plus grand groupe australien, Newcrest Mining, pour 17 milliards de dollars.

L’or a augmenté de 13% au cours des trois derniers mois pour atteindre 1 892 dollars l’once, tandis que le cuivre, l’autre métal traité par les deux groupes, a augmenté de 1% au cours du dernier mois pour atteindre 4 068 dollars la livre.

Une décision qui renforcerait donc la position de la puissance minière américaine dans le secteur du cuivre et de l’or. L’acquisition, si elle est réussie, serait le plus grand au monde en 2023 et l’une des plus importantes de l’histoire de l’Australie, selon la base de données Bloomberg. Newcrest a bondi de 14 % à Sydney, pour atteindre son plus haut niveau depuis 2008. Le groupe a ensuite clôturé en hausse de 9,3 % à 24,53 dollars australiens pour un montant de 22 milliards de dollars australiens (15,26 milliards de dollars australiens). Newmont, quant à lui, capitalise 39,6 milliards d’euros sur Wall Street. La valeur marchande des deux entreprises serait de 65 milliards de dollars.

L’accord proposé intervient alors que les prix de l’or connaissent une période de vigueur soutenue depuis 2020 et ont augmenté d’environ 15 % depuis le début du mois de novembre. L’opération permettrait également d’accroître la présence de Newmont dans les pays de l’Union européenne. cuivreun métal fondamental dans le production industrielle juste maintenant que la Chine a rouvert ses activités malgré la pandémie de Covid, qui est de plus en plus recherché en raison de son utilisation dans les énergies renouvelables et les véhicules électriques à mesure que les économies évoluent vers la décarbonisation.

Newmont a officiellement dévoilé son offre dimanche à Denver, où se trouve son siège social, expliquant que l’opération “constitue une proposition de valeur significative” pour les deux sociétés. Newmont, un géant mondial de l’exploitation minière dont la valeur marchande avoisine les 40 milliards de dollars, avait déjà fait une offre de moindre valeur à Newcrest que le conseil d’administration avait rejetée.

Nouvelles cibles dans les produits de base

“Le dollar australien fort, la chute des prix de l’or et les réserves mondiales suggèrent que de nouvelles acquisitions sont probables, en particulier pour des groupes comme Newcrest, qui a une exposition significative au cuivre”, expliquent les analystes de Bloomberg Intelligence dans une note lundi.

Newcrest tire la plupart de ses revenus de l’or et le reste de l’argent et du cuivre, avec des mines en Australie, au Canada et en Papouasie-Nouvelle-Guinée. La société prévoit d’augmenter la part de cuivre pour profiter de l’augmentation prévue de la demande, a expliqué Sherry Duhe, PDG par intérim, en novembre dernier.

Dans le cadre de l’accord proposé, les actionnaires recevront 0,38 action Newmont pour chaque action Newcrest détenue, soit 27,16 dollars australiens par action, ce qui équivaut à une prime de 21 % par rapport à la clôture de vendredi, a expliqué le groupe basé à Melbourne dans une note boursière.

Le conseil d’administration examine la proposition, qui est conditionnée par l’octroi à Newmont d’une diligence raisonnable exclusive, a ajouté Newcrest. Cette offre intervient alors que Newcrest est à la recherche d’un nouveau directeur général après la démission de Sandeep Biswas en décembre. M. Duhe, ancien directeur financier du producteur de pétrole et de gaz Woodside Energy Group, occupera le poste de PDG jusqu’à ce qu’un remplaçant permanent soit trouvé.

Le groupe minier australien a engagé JP Morgan Chase et Gresham Advisory Partners comme conseillers financiers et Herbert Smith Freehills comme conseiller juridique. Newmont a choisi BofA Securities, Centerview Partners et Lazard comme conseillers financiers, et King &amp ; Wood Mallesons et White &amp ; Case LLP comme conseillers juridiques. ()