L’hypothèque reste plus avantageuse que le loyer et permet d’économiser de 6 à 24 %.

L’augmentation du coût de l’argent, et donc des paiements hypothécaires, n’a pas suffi à faire disparaître l’avantage que représente l’achat d’un logement par rapport à la location.

Selon une analyse de Telemutuo, en effet, malgré l’augmentation du coût du financement hypothécaire, la mensualité d’un prêt hypothécaire contracté pour couvrir 80 % de la valeur de la maison n’a pas augmenté. coût du financement de l’achat d’une maison à Milan, Rome ou Naples continue de présenter des avantages évidents en termes économiques par rapport au coût moyen correspondant de la location de la même propriété.

Analyse aux rayons X

La simulation réalisée par le bureau d’études de Telemutuo a pris en compte les prêts d’une durée de 25 et 30 ans, qui représentent près de 70 % de l’encours de la dette. hypothèques Les jeunes de moins de 36 ans, le segment de la population le plus touché par le dilemme de savoir s’il faut ou non acheter une hypothèque, sont les plus nombreux à avoir besoin d’un prêt hypothécaire. loyer ou acheter un appartement.

Dans cette tranche, dans les villes de Milan, Rome et Naples, le coût d’une mensualité de prêt hypothécaire est jusqu’à 24% inférieur au loyer correspondant de loyer prévu pour le même bien.

“L’augmentation du coût des hypothèques à laquelle nous avons assisté ces derniers mois n’a fait que réduire la commodité d’acheter une maison dans les grandes villes italiennes plutôt que de recourir à la location”, a expliqué Angelo Spiezia, directeur général de Telemutuo. “S’il est vrai que le niveau des coûts de financement pour l’achat d’une propriété a augmenté par rapport au minimum historique auquel nous nous étions habitués ces dernières années, il ne faut pas oublier que nous nous trouvons aujourd’hui à un niveau bien inférieur aux sommets historiques atteints à la fin de la première décennie des années 2000. Dans le même temps, le coût du financement s’est accompagné d’une augmentation sensible des loyers moyens au cours des dernières années. Un facteur, celui-ci, qui a encore joué en faveur de l’achat. Tout cela, sans oublier ce que l’on appelle l’effet de portefeuille, c’est-à-dire la possibilité de capitaliser le capital de l’entreprise. paiements échelonnés du prêt à un coût encore inférieur au loyer attendu pour un bien de même catégorie”.

Les résultats

MILAN

A Milan, le type de propriété le plus demandé par les acheteurs de moins de 36 ans est l’appartement de deux pièces. Si l’on considère un coût d’achat moyen de 300 000 euros et une valeur locative moyenne de 1 300 euros par mois pour le même logement, il s’ensuit qu’avec une valeur locative de 1 300 euros par mois, l’appartement de deux pièces est le plus demandé. prêt hypothécaire couvrant 80% du prix d’achat, la valeur financée est de 240.000 euros. Le versement hypothécaire à 25 ans est de 1.207 euros par mois et à 30 ans de 1.071 euros par mois. L’analyse explique que les deux options permettent de réaliser des économies considérables par rapport au loyer, de l’ordre de -7% à -17%.

ROME

À Rome, le même appartement coûte un peu moins cher qu’à Milan et s’élève à 280 000 euros. La même propriété, louée, aura un loyer d’environ 1 200 euros par mois. Là encore, les projections hypothécaires, compte tenu du budget mensuel de la famille, montrent qu’il est plus facile d’acheter. Demander un prêt hypothécaire couvrant 80 % du prix d’achat, et donc devoir anticiper 56 mille euros, il s’ensuit qu’avec une hypothèque couvrant 80% du prix d’achat, la valeur financée est de 224 mille euros et le versement hypothécaire à 25 ans est de 1.127 euros par mois et à 30 ans de 999 euros par mois. L’analyse montre que les deux options permettent de réaliser une économie considérable par rapport au loyer, de l’ordre de -6% à -16%.

NAPLES

En identifiant une hypothétique propriété avec les mêmes caractéristiques dans la ville de Naples, le coût d’achat hypothétique tombe à 180 mille euros. Le même bien, en revanche, a un loyer mensuel moyen d’environ 840 euros. En considérant une hypothèque égale à 80% du prix d’achat, soit 144 mille euros en 25 ans, on aurait un versement de 725 euros, qui tombe à 642 dans l’hypothèse d’une durée de 30 ans, avec une économie entre 14% et 24% par rapport au loyer.

Effet de capitalisation

“A long terme, il est évident que l’achat d’une maison est moins cher que la location, grâce aussi à l’effet de capitalisation des versements hypothécaires”, ajoute Spiezia. “À Milan, par exemple, si vous décidez de louer une propriété pendant 25 ans (la durée hypothétique de l’hypothèque, ndlr), vous dépenserez environ 390 000 euros en loyer sans tenir compte des augmentations dues à l’effet de capitalisation.inflation. Si l’on opte plutôt pour l’achat avec une hypothèque de 80 %, il faudra payer des mensualités d’un montant total de 362 100 euros, ce qui représente une économie de 27 900 euros par rapport à un loyer. A cet avantage, dans le cas d’un premier logement, il faut ajouter la possibilité de déduire 19% du prix d’achat de la déclaration d’impôt sur le revenu. intérêts passivi avec un plafond de 4.000 euros par an. Et si l’acquéreur est un jeune de moins de 36 ans et un Isee ne dépassant pas 40.000 euros, il est également possible de bénéficier de l’exonération du paiement de la taxe de substitution et de la taxe hypothécaire sur le prêt et de la mise à zéro des droits d’enregistrement sur l’acte de vente”. ()