Intesa Sanpaolo achète la First Bank roumaine au fonds J.C. Flowers pour 100 à 150 millions d’euros et redouble d’efforts dans le pays des Balkans.

Intesa Sanpaolo mise également sur le marché financier roumain. Lundi 30 octobre, le groupe dirigé par Carlo Messina a annoncé l’achat de la société roumaine First Bank par le fonds d’investissement privé américain J.C. Flowers. Selon des sources financières, le montant de la transaction devrait se situer entre 100 et 150 millions d’euros.

Le profil de la proie

Première BanqueFirst Bank, dont les actifs totaux s’élèvent à environ 1,5 milliard d’euros, est une banque commerciale qui possède 40 succursales en Roumanie – où la croissance du PIB devrait dépasser 3 % au cours des deux prochaines années – et qui se concentre sur le service aux PME et aux particuliers. Ces dernières années, la First Bank a donné la priorité à l’investissement dans la technologie numérique, en développant l’une des applications bancaires mobiles les plus populaires du marché.

Intesa Sanpaolo est présent dans le pays par l’intermédiaire d’Intesa Sanpaolo Bank Romania – qui fait partie de la division des banques internationales d’Intesa Sanpaolo – qui sert environ 60 000 clients par l’intermédiaire de 34 succursales et possède des actifs totaux de 1,5 milliard d’euros.

Les activités d’Intesa

Le groupe dirigé par Messina et Jcf Tiger Holdings, l’actionnaire de contrôle de First Banka signé un accord pour acquérir 99,98 % des actions de la banque roumaine. La transaction devrait être finalisée d’ici le premier trimestre 2024, sous réserve de l’approbation des autorités réglementaires compétentes. Intesa est présent dans le pays à travers Banque Intesa Sanpaolo Roumanie – qui fait partie de la division des banques filiales internationales d’Intesa Sanpaolo – sert environ 60 000 clients par l’intermédiaire de 34 succursales et possède des actifs d’environ 1,5 milliard d’euros.

Le commentaire de Marco Elio Rottigni

Chief Division International Subsidiary Banks, a déclaré : “Nous sommes ravis d’accueillir les employés et les clients de First Bank au sein du groupe Intesa Sanpaolo. Cette transaction, qui double notre présence dans un pays à croissance rapide et fortement lié à l’Italie comme la Roumanie, s’inscrit parfaitement dans la stratégie du groupe qui consiste à saisir les opportunités de valeur tout en maintenant l’accent sur une croissance organique axée sur la rentabilité. L’expansion en Roumanie renforce notre position dans le secteur de l’énergie.Europe centrale et orientale et confirme son soutien à l’internationalisation des entreprises italiennes ; nous sommes très heureux de commencer à travailler avec nos nouveaux collègues”, a conclu M. Rottigni.

Les mouvements d’Unicredit

Intesa n’est pas la première banque à investir en Roumanie ces dernières semaines. Il y a quelques jours Unicredit a annoncé une importante réorganisation de ses activités en Grèce et en Roumanie. La contrepartie de l’institution italienne dirigée par Andrea Orcel (qui a gagné 2,6 % à 22,7 euros en bourse) a été la création d’un fonds de pension. Alpha Bank, la deuxième banque grecque, qui a aujourd’hui une capitalisation d’environ 3 milliards d’euros.

Dans un premier temps, Unicredit fusionnera sa filiale roumaine avec Alpha Bank RomaniaCette opération donnera naissance à la troisième banque du pays, avec une part de marché globale de 12 % en termes d’actifs totaux. Dans ce cas également, la transaction devrait être achevée en 2024 et, à la clôture, Alpha Bank détiendra 9,9 % de la banque fusionnée, recevant un cornspettivo en espèces pour 300 mi mois, Unicredit avait déjà mis le marché roumain sous la loupe à la recherche d’opportunités. Ainsi, au cours de l’été, le groupe avait courtisé la filiale roumaine d’Otp Bank, la première banque commerciale hongroise.

Mieux vaut de petites cibles que de grandes fusions

Malgré leur diversité, ces deux transactions envoient un message clair au marché. Dans les années à venir, il sera plus probable de voir de petites fusions bancaires que de grandes fusions transfrontalières.

Les obstacles à ce deuxième type d’opération sont en fait tous encore sur la table : des obstacles réglementaires à la rareté des synergies de coûts et de revenus, en passant par la résistance des gouvernements à lâcher un secteur stratégique tel que le crédit. ()