En direct des marchés | L’Espagne demande également un test Covid négatif en Chine, le Ftse Mib reste en baisse

Les marchés boursiers européens accélèrent leur chute. Le Dax perd 0,79 %, le Ca40 0,83 %, le Ftse100 0,27 % et le Ftse Mib 0,59 % à 23 914 points à 10h30 avec un écart Btp/Bund toujours en hausse à 213 points de base. Les futures de Wall Street ne sont pas non plus de bon augure (-0,37% sur le Dow Jones et -0,51% sur le S&P500).

L’inflation ralentit plus que prévu en Espagne

L’inflation harmonisée espagnole a augmenté de 5,6 % en glissement annuel selon les données préliminaires de décembre. Ce chiffre constitue un ralentissement par rapport à l’augmentation de 6,7 % en glissement annuel enregistrée en novembre et est nettement inférieur au consensus des économistes, qui prévoyait une augmentation de 6,5 % en glissement annuel. Après ces données macroéconomiques, le taux de change euro/dollar est resté stable à 1,06595.

Espagne : test Covid négatif ou certificat de vaccination pour les arrivées en provenance de Chine.

L’Espagne, comme l’Italie et les États-Unis, exigera un test Covid négatif ou un certificat de vaccination des voyageurs arrivant de Chine. C’est ce qu’a annoncé ce matin la ministre de la Santé, Carolina Darias, lors d’une conférence de presse convoquée d’urgence face à l’explosion des infections que connaît le pays asiatique après la fin de la politique du zéro Covid qu’il suivait depuis trois ans.

9:05 La Chine accuse l’Occident de sabotage concernant le contrôle de Covid, le Ftse Mib dans le rouge et le spread à 214

Les bourses européennes sont négatives en début de séance (-0,48% le Dax, -0,68% le Cac40, -0,36% le Ftse100 et -0,60% à 23.916 points le Ftse Mib avec un écart Btp/Bund en hausse à 214 points de base). Les futures de Wall Street ont également baissé (-0,34% sur le Dow Jones et -0,47% sur le S&P500). Si la recrudescence des cas de Covid en Chine est inquiétante : selon les experts de l’Airfinity Center, la balance des décès en Chine pourrait s’élever actuellement à 9 000 par jour et atteindre 1,7 million à la fin du mois d’avril 2023.

Chine : les mesures concernant les voyageurs sont discriminatoires

Mais pour les médias chinois, les mesures mises en place par certains pays du monde, dont l’Italie, à l’égard des citoyens venant de Chine sont “discriminatoires” et “la véritable intention est de saboter les efforts déployés par la Chine depuis trois ans pour contrôler le Covid-19 et d’attaquer le système du pays”, a déclaré le tabloïd d’État Global Times. La Chine cessera d’imposer des exigences de quarantaine aux voyageurs entrants à partir du 8 janvier. Mais il continuera à exiger un résultat négatif au test Pcr dans les 48 heures suivant le départ. Des virologues chargés d’étudier les variantes du coronavirus dans le pays ont déclaré au Global Times que Pékin n’a jamais cessé de surveiller les variantes prévalant dans le pays et ne permettra jamais que de nouvelles variantes ne soient pas signalées.

À Milan, ventes sur Tim, Mps, Nexi, Bper Banca et services publics.

Sur la liste de Milan, Tim fléchit de 2,36% à 0,2195 euro. L’objectif du gouvernement est, d’une part, le contrôle public du réseau et, d’autre part, la protection des emplois, comme l’a déclaré la première ministre, Giorgia Meloni, qui a également affirmé que le dossier Mps (-0,79% à 1,9274 euro) a été mal géré dans le passé et que le gouvernement travaille, d’une part, à la sortie de l’institut et, d’autre part, à créer les conditions pour avoir plus de pôles bancaires en Italie. Alors que Nexi (-0,93% à EUR 7,47), Bper Banca (-0,46% à EUR 1,9315) et Banco di Sardegna ont finalisé la vente de leurs activités d’acquisition de commerçants et de gestion de points de vente à Nexi. La transaction aura une date effective au 31 décembre 2022, initiant ainsi, à partir du 1er janvier 2023, l’accord de partenariat stratégique à long terme avec le groupe Nexi dans l’acquisition de commerçants. En revanche, la Banca Popolare di Sondrio (-0,21% à 3,84 euros) a vendu un portefeuille de prêts non performants d’une valeur brute de 242,5 millions d’euros par le biais d’une opération de titrisation. Enfin, attention également aux entreprises de services publics telles que Enel (-0,69% à 5,066 euros), A2A (-1,62% à 1,24 euros), Terna (-1% à 7,012 euros) et Snam (-1% à 4,59 euros) car les prix de l’électricité pour le ménage type sous protection baisseront de 19,5% au premier trimestre 2023, selon Arera. Dans le même temps, l’autorité antitrust a partiellement confirmé les mesures conservatoires prises à l’encontre d’Enel, d’Eni (-0,63 % à 13,50 €), d’Edison (+0,37 % à 1,37 € a rnc), d’Acea (-0,38 % à 13,05 €) et d’Engie pour de prétendues modifications unilatérales illicites des conditions économiques de la fourniture d’électricité et de gaz naturel. En revanche, les mesures conservatoires à l’encontre de Hera (-1,14% à €2,51) et A2A ont été révoquées.

08:15 En Chine, possibilité de 9 000 décès par jour pour Covid, l’Europe est attendue dans le rouge.

Les Bourses européennes sont attendues dans le rouge en début de séance (-0,42% Eurostoxx50) dans le sillage des anticipations négatives de Wall Street (-0,26% Dow Jones et -0,38% S&P500) dans l’attente de la liaison vidéo entre le président russe, Vladimir Poutine et son homologue chinois, Xi Jinping.Ils discuteront certainement aussi du conflit en Ukraine, où une nouvelle attaque de drone russe a eu lieu cette nuit à Kiev, visant certaines infrastructures. Il n’y a pas eu de victimes.

En Chine, possibilité de 9 000 décès par jour dus au Covid

L’augmentation des infections à Covid en Chine continue de susciter des inquiétudes. Le pays connaît une vague d’infections sans précédent depuis l’abandon brutal de la politique du zéro Covid au début du mois. Aujourd’hui, 30 décembre, l’organisme de contrôle de la maladie a recensé 5 500 nouveaux cas positifs en Chine et un seul décès. Mais depuis la fin des tests de masse et la nouvelle définition plus étroite de la mort donnée par le Covid, ces statistiques semblent être en décalage avec la réalité. En fait, d’après les experts du Centre Airfinity, le décompte de décès en Chine pourrait s’élever actuellement à 9 000 par jour et atteindre 1,7 million à la fin du mois d’avril 2023.

Focus sur le resserrement de la BCE, spread à 209

Après le rallye du 29 décembre et l’approbation par le Sénat de la loi de finances pour 2023, la dernière séance de l’année a vu le rendement du Btp 10 ans repartir à la hausse à partir de 4,56% et l’écart avec le Bund tomber à 209 points de base. À quelques heures de l’adieu à 2022, selon l’agence de presse Reuters, les investisseurs raisonnent sur le resserrement de la BCE, avec le début en mars du… réduction du bilan qui risque de peser surtout sur les périphériques, l’Italie en tête. Hier encore, après les récentes critiques de l’Italie à l’égard de la BCE, le Premier ministre, Giorgia Meloni, a déclaré que Francfort devait éviter de faire des choix “péjoratifs” et mieux gérer la communication.

Et sur le montant de la dette que le marché devra digérer en 2023.

Ensuite, il y a la question du montant important de la dette que le marché devra digérer en 2023. Si l’on considère les obligations italiennes, selon les estimations du Trésor l’année prochaine, le total des émissions brutes à moyen-long terme devrait s’élever à 310-320 milliards d’euros. Dès la semaine prochaine, selon l’Ifr, l’Italie pourrait se présenter sur le marché avec une syndication sur le segment long, les préférences allant à 20 ou 30 ans. Le service Refinitiv a rappelé que le 5 janvier dernier et exactement un an auparavant, le Trésor avait procédé à l’émission syndiquée de nouvelles obligations à 30 et 15 ans, respectivement.

Un euro faible

Dans l’attente d’une seule donnée macroéconomique en provenance des Etats-Unis : à 15h45, l’indice Napm Chicago pour le mois de décembre (précédent : 37,2 points ; consensus : 40 points), le taux de change euro/dollar vaut 1,06466 (-0,13%). Au contraire, parmi les matières premières, des achats ont eu lieu sur le pétrole (Wti +0,66% à 78,92 dollars le baril et Brent +0,67% à 84,02 dollars le baril) et l’or (+0,12% à 1 828 dollars l’once).

À Milan, soyez attentifs à Tim, Mps, Nexi, Bper Banca et aux services publics.

Sur la liste de Milan, attention à Tim, car l’objectif du gouvernement est le contrôle public du réseau d’une part et la protection des emplois d’autre part, comme l’a déclaré la première ministre, Giorgia Meloni, qui a également affirmé que le dossier Mps a été mal géré dans le passé et que le gouvernement travaille d’une part pour sortir de l’institut et d’autre part pour créer les conditions pour avoir plus de pôles bancaires en Italie. Alors que Nexi, Bper Banca et Banco di Sardegna ont finalisé la vente de leurs activités d’acquisition de commerçants et de gestion de points de vente à Nexi. La transaction aura une date effective au 31 décembre 2022, initiant ainsi, à partir du 1er janvier 2023, l’accord de partenariat stratégique à long terme avec le groupe Nexi dans l’acquisition de commerçants. En revanche, la Banca Popolare di Sondrio a vendu un portefeuille de prêts non productifs d’une valeur brute de 242,5 millions d’euros, par le biais d’une opération de titrisation. Enfin, attention également aux services publics tels qu’Enel, A2A, Terna et Snam, car les prix de l’électricité pour le ménage type en protection baisseront de 19,5 % au premier trimestre 2023, selon Arera. ()