En direct des marchés | Le Ftse Mib s’enfonce, le rendement au plus haut depuis 2012 dans l’enchère Bot

Les marchés boursiers européens accélèrent leur baisse à la suite de l’annonce de la réduction de la production de pétrole par la Russie en mars. Le Dax a perdu 1,12 %, le Cac40 0,94 %, le Ftse100 0,46 % et l’indice des prix à la consommation 1,5 %. le Ftse Mib, qui s’était retourné à la hausse, chute maintenant de 0,69% à 27 315 points. L’écart Btp/Bund est tombé à 184 points de base après l’adjudication de 7 milliards d’euros de BOT, au cours de laquelle le rendement de l’obligation annuelle a atteint un nouveau maximum en plus de dix ans. Dans le détail, le taux de l’obligation du 14 février 2024 s’est établi à 3,179 %, contre 3,086 % lors du placement de mi-janvier. Le secteur du pétrole et du gaz étant le seul à être en hausse (+1,2 %) dans le sillage de l’annonce de la création de l’entreprise. rallye du pétrole brut (Brent +2,27% à 86,42 dollars le baril) sur la Piazza Affari Eni et Tenaris ont gagné respectivement +2,33% et +1,12%. Enel (+1,6%) et surtout Iveco (+13,3%) se sont également très bien comportés grâce aux bons comptes 2022. Les contrats à terme de Wall Street ont baissé de 0,3 % et le rendement du Trésor américain à 10 ans a légèrement augmenté à 3,68 %. Le dollar rebonditL’euro vaut 1,07035 (-0,23%).

10 h 10. Le Ftse Mib s’oriente à la hausse avec Enel, Eni et Iveco. Écarts à 185

L’indice Ftse Mib de Piazza Affari tourne à la hausse (+0,13% à 27 538 points) grâce au soutien de Enel (+2,96%), Eni (+2,27%) et Iveco (+14,3%). Les autres indices européens restent dans le rouge (-0,59% pour le Dax, -0,17% pour le Cac40, -0,07% pour le Ftse100) bien qu’elles soient Les contrats à terme de Wall Street se sont améliorés (+0,08% celui du Dow Jones et +0,01% celui du S&P500).

Industrie italienne : en décembre, production de +1,6% en glissement mensuel

De plus, sur le plan macroéconomique, l’année 2022 s’est terminée par une légère augmentation de la production industrielle italienne par rapport à l’année précédente (+0,5%). Parmi les principaux groupes d’industries, explique l’Istat, on observe une dynamique positive pour les biens de consommation et les biens d’équipement, tandis que les biens intermédiaires et l’énergie sont en baisse. Pour le seul mois de décembre 2022, l’Istat a estimé que l’indice de la production industrielle, corrigé des variations saisonnières, a augmenté de 1,6% par rapport à novembre. Corrigé des effets de calendrier +0,1% en termes de tendance (il y avait 20 jours ouvrables calendaires contre 22 en décembre 2021).

Croissance nulle du PIB britannique au quatrième trimestre 2022

La production industrielle de la Grande-Bretagne a également augmenté de 0,3 % en glissement mensuel, mais a baissé de 4 % en glissement annuel en décembre. Le chiffre de novembre a été révisé à la hausse de 0,1% en glissement mensuel et à la baisse de 4,3% en glissement annuel. Croissance nulle, en revanche, pour le PIB du Royaume-Uni au quatrième trimestre 2022, tandis que la croissance du produit intérieur brut a ralenti l’an dernier, passant de 7,6 % en 2021 à 4 %.. Pour le seul mois de décembre, le PIB s’est contracté de 0,5% après une croissance de 0,1% en novembre. Après ces données, l’euro est stable face au dollar à 1,07266 et la livre est peu mobile face à l’euro à 0,8851.

09:05 FTSE Mib en baisse, spread à 185 en attendant l’enchère de Bot

La course des marchés boursiers européens s’arrête. Le Dax perd 0,60 %, le Cac40 0,37 %, le Ftse100 0,40 % et le Ftse Mib 0,25 % à 27 435 points, l’écart Btp/Bund tombant à 185 points de base en prévision de l’adjudication de 7 milliards d’euros de BOT à 12 mois le 14 février 2024. Les avertissements de Jamie Dimon, PDG de JP Morgan, sur l’inflation freinent l’enthousiasme des marchés.. Les futures de Wall Street sont restés faibles (+0,03% sur le Dow Jones et -0,06% sur le S&P500).

Mais la Piazza Affari est la meilleure depuis le début de l’année.

” La Piazza Affari est la meilleure bourse du monde depuis le début de l’année, en hausse de 16 %, derrière lui le Nasdaq avec près de 300 points de moins de performance. De janvier à ce jour, sur 29 sessions boursières, 20 ont clôturé à la hausse”, a souligné Fabrizio Barini d’Integrae Sim. Mais l’aspect le plus intéressant est que faire glisser la liste, c’est une relais des différents secteursbanque, énergie, industrie. Une rotation sectorielle symptomatique de la qualité sous-jacente du marché, qui ne semble pas escompter le moins du monde un atterrissage, même en douceur, au premier trimestre 2023, prévoyant une nouvelle expansion des bénéfices pour l’année en cours. Une hypothèse qui n’est pas éloignée si l’on pense que le Fonds monétaire international, il y a à peine quinze jours, a dû se raviser, modifiant ses estimations du PIB de -0,3% à +0,6%.

Quelques signaux d’alarme

Les signaux d’alarme ne manquent cependant pas : pour Erik Knutzen de Neuberger Berman, les données économiques continuent d’indiquer que l’éventail des résultats potentiels est large. Un nouveau resserrement des politiques monétaires et une baisse des actifs à risque sont possibles. Dans ce contexte également des données apparemment insignifiantes pourraient conduire à des chocs. Aujourd’hui à 16h sera publié l’indice de confiance des consommateurs du Michigan pour le mois de février, qui devrait être stable par rapport à l’enquête précédente.

Iveco rallye post 2022 comptes, ceux d’Unipol aussi récompensés, pas ceux d’Illimity

A la bourse de Milan Unipol, qui a clôturé l’année 2022 avec des résultats bien supérieurs aux attentes des analystes.Les revenus de 14,983 milliards d’euros, supérieurs aux attentes des analystes de 13,673 milliards d’euros, ont affiché +0,18% à 4,95 euros. En revanche, les ventes sur UnipolSai (-1,20% à 2,462 €) qui a clôturé l’année 2022 avec un bénéfice net consolidé de 651 M€, contre 723 M€ l’année précédente. Elle proposera à l’assemblée des actionnaires un dividende de 0,16 €, contre 0,19 € versé sur les résultats de 2021. Au lieu de cela, Mediobanca (-1,25% à €10.23) dépassera les objectifs du plan 2023 après avoir clôturé le premier semestre de l’année avec un bénéfice net et des revenus en accélération grâce à la hausse des taux d’intérêt. Rallye de Groupe Iveco (+9,72% à 8,43 EUR) qui a déclaré l’an dernier des revenus de 14 milliards d’euros (+13%) et un bénéfice de 225 millions d’euros.. Sous pression, cependant, Illimity Bank (-4,22% à 7,49 euros) bien qu’ayant clôturé l’exercice 2022 avec un bénéfice net de 75,3 millions d’euros, en hausse de 15 %.

08:00 L’Europe est attendue dans le rouge dans le sillage de Wall Street

Les bourses européennes sont attendues en baisse (-0,49% le futur Eurostoxx50) dans le sillage de la deuxième séance consécutive de baisse à Wall Street. Les actions américaines à terme sont en légère baisse (-0,01% sur le Dow Jones et -0,05% sur le S&P500). Les avertissements du PDG de JP Morgan, Jamie Dimon, sur l’inflation ont freiné l’enthousiasme des marchés.

Dimon (JP Morgan) freine l’enthousiasme

“Ne faites pas la fête trop tôt : la Fed va encore relever ses taux, probablement au-dessus de 5 %”, a déclaré l’un des banquiers américains les plus écoutés. Par ailleurs, John Williams, directeur de la Fed de New York, a réaffirmé que la banque centrale américaine “n’a pas encore terminé son travail”.

Les données macroéconomiques du jour

Concentrez-vous ensuite sur les données macro. Production industrielle italienne en glissement mensuel en décembre à 10h00 (estimation -0,2% contre -0,3% en novembre) et à 16h00 la confiance des consommateurs de février de l’Université du Michigan (estimation 64 points contre 64,9 en janvier). Hier, 9 février, l’inflation mensuelle allemande en janvier a été plus élevée que prévu (+1% contre une estimation de +0,8%) et en hausse par rapport au -0,8% enregistré en décembre, “confirmant comment la BCE va non seulement augmenter les taux d’intérêt même après celui déjà annoncé en mars, mais aura tendance à les maintenir déséquilibrés pendant longtemps pour réduire la croissance des prix”, a souligné Antonio Tognoli de Cfo Sim.

Gains sur les produits de base

En attente, le taux de change euro-dollar est stable à 1,07243. Alors qu’un signe négatif prévaut parmi les produits de base : Le pétrole Wti a perdu 0,23% à 77,88 dollars le baril.Le Brent a perdu 0,12 % à 84,40 $ le baril et l’or 0,47 % à 1 849 $ l’once.

Spread à 181 points en attendant l’enchère de Bot

Dans le domaine obligataire, l’écart Btp/Bund commence à partir de 181 points de base. Ce matin, le Trésor met à la disposition des investisseurs 7 milliards d’euros de BOT 12 mois 14 février 2024. Lors du placement de la mi-janvier, le Bot annuel s’est vu attribuer un taux moyen pondéré de 3,086%, un record depuis juin 2012, alors qu’hier 9 février, selon Reuters, il se négociait à 3,05% sur le secondaire, suggérant une légère baisse des rendements lors de la vente aux enchères.. Au lieu de cela, le mardi 14 février, le Trésor offrira jusqu’à 8,5 milliards d’euros en réouverture de BTP à trois, sept et quinze ans.

A Milan attention à Unipol, UnipolSai, Iveco et Illimity

À la bourse de Milan, il faut surveiller Unipol, qui a clôturé l’année 2022 avec des résultats belges supérieurs aux attentes des analystesdes revenus de 14,983 milliards d’euros, supérieurs aux attentes des analystes qui tablaient sur 13,673 milliards d’euros. Quant à UnipolSai, elle a clôturé l’année 2022 avec un bénéfice net consolidé de 651 millions d’EUR, contre 723 millions d’EUR l’année précédente. Il proposera à l’assemblée des actionnaires un dividende de 0,16 euro, contre 0,19 euro versé sur les résultats de 2021. Au lieu de cela, Mediobanca va dépasser les objectifs du plan 2023 après avoir clôturé le premier semestre de l’exercice avec un bénéfice net et des revenus en accélération grâce à la hausse des taux d’intérêt. Comptes bancaires Iveco et Illimity attendustandis qu’EuroGroup Laminations fait ses débuts sur Euronext Milan. ()