Des données faibles sur les ventes au détail et l’industrie manufacturière aux États-Unis ont déclenché le mouvement de vente d’aujourd’hui. Wall Street s’est trouvée soumise à une pression considérable dans un environnement d’investissement défavorable compte tenu du resserrement des taux par la Fed, la BCE et d’autres banques centrales.
Ainsi, l’un des cordons défensifs du Nasdaq, donné par le support des indices (niveau 11.000), a sauté, en dessous duquel, si la faiblesse se confirme dans les prochains jours, une nouvelle chute d’au moins 20% s’ouvrirait, comme les analystes en ont averti. Pour le S&P500, le seuil est celui de 3 900 points.
Les ventes au détail ont diminué de 0,6 % en glissement mensuel. La production industrielle a baissé de 0,2 % et la production manufacturière de 0,6 %. Parmi les plus mauvaises valeurs, Apple -4,7%, Amazon -3,4% et Microdoft -3,2%.
Le poids de l’émotion
Il est probable qu’il y aura toujours des baisses et des hausses, sous l’emprise de l’émotion, ce qui explique le changement de sentiment du marché d’un jour à l’autre ou d’une semaine à l’autre, a déclaré Kristina Hooper, chef de la stratégie du marché mondial chez Invesco, entendue par l’agence de presse Dow Jones. “Il est probable que cela continue jusqu’à ce qu’une pause de la Fed soit imminente”, a-t-elle déclaré. “Le marché ne s’inquiète plus de l’inflation. Elle s’inquiète d’une récession imminente ou de la possibilité que la Fed aille trop loin”, selon d’autres économistes.
Les investisseurs avaient espéré que la modération des pressions sur les prix persuaderait les responsables de la Fed de ralentir le rythme des hausses de taux. Cependant, la réunion de la Fed a renversé ces attentes.
À la recherche d’un refuge sûr
Les gestionnaires de fonds ont recherché des actifs considérés comme des placements sûrs, tels que les obligations d’État et le dollar. Sur les marchés obligataires, le rendement de l’obligation de référence du Trésor à dix ans est tombé à 3,449 % contre 3,503 % mercredi 14.
Les autres données publiées jeudi 15 étaient plus positives. Le ministère du Travail a déclaré que les demandes initiales d’allocations de chômage pour la semaine se terminant le 10 décembre se sont élevées à 211 000, contre 231 000 la semaine précédente. Sur les marchés de l’énergie, le pétrole brut Brent a baissé de 1,8 % à 81,21 dollars le baril. .
18 heures Les marchés boursiers en forte baisse craignent une récession.
A la mi-session, les indices de Wall Street accélèrent à la baisse : le Dow Jones marque -2,4%, le S&P 500 perd 2,3% et le Nasdaq 2,8%. Sur la liste des grandes entreprises technologiques, l’action Netflix a pesé lourd, en baisse de 8,5 % à 290,8 dollars dans le sillage de la rumeur de Digiday selon laquelle la société de streaming serait prête à rendre les commissions payées par les annonceurs après avoir manqué des objectifs d’audience. Également dans le rouge sur le Nasdaq, Apple (-3,8 % à 137,8 $), Alphabet (-4,4 % à 90,9 $), Amazon (-3,8 % à 88,1 $) et Microsoft (-3,14 % à 249,1 $).
15:30 Les bourses américaines ouvrent dans le rouge.
Wall Street a ouvert en forte baisse après que la Réserve fédérale ait signalé, lors de sa réunion du 14 décembre, que les taux pourraient devoir être encore plus élevés que prévu pour juguler l’inflation. Après les premiers échanges, le Dow Jones est en baisse de 1,9 %, suivi par le S&P et le Nasdaq dans le rouge de 2 et 2,3 % respectivement. Voici cinq éléments qui pourraient faire bouger les marchés le jeudi 15 décembre.
1. Les marchés craignent que la Fed n’envoie l’économie en récession.
Les investisseurs avaient largement prédit que la Fed augmenterait le taux de référence d’un demi-point de pourcentage. Ce dont ils n’étaient pas aussi sûrs avant la réunion de mercredi, c’est de la hausse des taux d’intérêt que les responsables de la Fed envisageaient pour l’année prochaine. Ceux qui avaient espéré que la Fed finirait de relever les taux relativement vite ont été déçus. En effet, les banquiers centraux ont déclaré que le coût de l’argent atteindra 5,1 % d’ici à la fin de 2023, soit davantage que ce qu’ils avaient prévu en septembre (4,6 %). La crainte des marchés est désormais que le resserrement de la politique monétaire de la banque centrale américaine ne plonge le pays dans la récession. Le dollar était faible par rapport à l’euro (à 1,07) après le Banque centrale européenne a opté pour une nouvelle hausse des taux de 50 points de base. Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 3,4 %.
2. Les ventes au détail de novembre sont plus faibles que prévu
Le ventes au détail et les services de restauration sont diminué de 0,6 % en novembre après avoir augmenté de 1,3 % le mois précédent, selon le dernier rapport du département du commerce. Ce chiffre a dépassé les estimations des analystes, qui ne prévoyaient qu’une baisse de 0,3 %. Si l’on exclut les automobiles, les ventes au détail ont diminué de 0,2 %, ce qui est inférieur aux estimations des analystes qui prévoyaient une augmentation de 0,2 % des dépenses.
3. Nouvelle baisse des demandes d’allocations chômage
Deux données économiques publiées avant l’ouverture des marchés ont montré des baisses qui signalent que… les divergences entre les différents secteurs de l’économie. Le site demandes de prestations de chômage est tombé à 211 000 au cours de la semaine terminée le 10 décembre, soit 20 000 de moins que la semaine précédente, selon le ministère du Travail. Les demandes continues pour la semaine se terminant le 3 décembre étaient de 1 671 000, soit à peu près le même nombre que dans le rapport de la semaine dernière. L’indice fabrication à Philadelphie a augmenté de six points, mais est resté négatif à -13,8, signalant une contraction. Il s’agit de la quatrième lecture négative consécutive de l’indice et de la sixième en sept mois.
4. Bénéfices à la baisse en 2023 selon Morgan Stanely
L’histoire de la bourse de l’année prochaine concerne les bénéfices, qui chuteront en de manière significativeselon Mike Wilson de Morgan Stanley. Un ralentissement de la croissance qui sera rapide n’a pas encore été escompté sur le marché. “Les gens supposent que les bénéfices vont baisser, mais c’est l’ampleur de cette baisse et la vitesse à laquelle elle se produira qui seront une surprise.”
L’expert prévoit qu’en 2023, les entreprises du S&P 500 connaîtront une baisse de 11 % de leur croissance en glissement annuel. Pour cette année, la prévision pour l’indice est une fin d’année de 3 900 points, tandis qu’au premier trimestre de la nouvelle année, le S&P pourrait tomber entre 3 000 et 3 300.
“Le baisse des profits sera causée par diverses raisons, notamment une économie qui a été trop stimulée, la destruction de la demande due à la hausse des prix et les hausses de taux de la Réserve fédérale cette année”, a déclaré M. Wilson. Il y aura également une réaction des entreprises.
5. Les actions de Tesla affectées par les actions de Musk
Les actions de Tesla a chuté de plus de 2 % en pré-marché, pour n’ouvrir en légère hausse de 0,5 % qu’après le discours du PDG. Elon Musk a vendu une partie de sa participation dans l’entreprise. Avec ces nouveaux désinvestissements, Musk a réduit sa participation dans la société de voitures électriques à 13 % au total. Les ventes pour payer l’acquisition de Twitter. Le milliardaire, qui n’est plus en tête de la liste de Bloomberg.
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