En direct de Wall Street : les banques américaines toujours dans le rouge, First Republic -32,8%. Dow Jones -1,2%.

Economie & Finance

Le renflouement de 30 milliards de dollars par 11 banques américaines n’a pas suffi à Première République pour dissiper les craintes concernant le secteur bancaire. Le Dow Jones a donc clôturé en baisse de 1,2 %, le S&P500 en baisse de 1,1 %, le Nasdaq en baisse de 0,7 %.

Nombreux sont ceux qui semblent être d’accord avec l’analyste de Kbw, Christopher McGratty, qui considère que l’intervention des autres banques n’est qu’une “bouée de sauvetage temporaire” pour First Republican, qui a clôturé en baisse de 32,8 %. Goldman Sachs a perdu 3,7%, JPMorgan 3,8%, Wells Fargo 3,9%. Sur le Nyse, Credit Suisse a perdu 6,9 %. Le secrétaire au Trésor rassure Janet Yellen n’ont pas été bien accueillies.

18:00 La Première République de plus en plus en retrait

L’effondrement de la Première République. À 18 heures, la banque américaine locale a perdu 26 % et s’échangeait à 25,34 $. Wall Street réduit plutôt le rouge : le Dow Jones baisse de 1 %, tandis que le S&P e Nasdaq ont baissé de 0,9 % et de 0,6 %. Les bourses américaines attendent la prochaine réunion de l’Assemblée générale des Nations Unies. Fedmercredi 22 mars, après une semaine qui s’est ouverte sur la faillite de Svb, le sauvetage de First Republic et l’injection massive de liquidités dans Credit Suisse.

Selon Brian Martin, économiste chez Anz, malgré l’incertitude croissante, la Fed relèvera ses taux d’ici à la fin de l’année. 25 points de base. “La faillite de la Silicon Valley Bank et de quelques banques plus petites est atypique et n’est pas représentative de la santé du système bancaire en général. “L’objectif de la Fed est de maîtriser l’inflation et de stabiliser le marché du travail. Ni l’un ni l’autre ne sont directement affectés par la situation de la Silicon Valley Bank. Svb“Austin Graff, gestionnaire de portefeuille du TrueShares Low Volatility Equity Income Etf, fait remarquer.

16h. Nouvel effondrement pour First Republic. La société mère de Svb entame une procédure de faillite.

Wall Street accentue ses pertes initiales. À 16 heures, le Dow Jones chute de 1,4 %, tandis que S&P et le Nasdaq perdent respectivement 1,25 % et 1 %. L’offre de 30 milliards de dollars par les plus grandes institutions financières américaines (dont JpMorgan et Goldman Sachs) ne suffit pas à empêcher le nouvel effondrement de First Republic. Le titre de la banque locale américaine perd 22,82% et se négocie à 26,45 $. Les bourses américaines ont également été affectées par la demande présentée par Svb Financial Group, la société d’investissement de l’Union européenne. société mère de Svbpour accéder à la protection offerte par la Chapitre 11C’est ainsi que débute la plus importante déclaration de faillite d’une banque depuis 2008.
La procédure, engagée devant le Tribunal des faillites de New Yorkaidera Svb Financial Group à trouver de nouveaux propriétaires pour ses autres secteurs d’activité, qui ne sont pas sous le contrôle des autorités fédérales. Il s’agit notamment de Svb Capital, un gestionnaire d’investissement qui supervise 9,5 milliards de fonds pour le compte d’investisseurs tiers, la banque d’investissement Svb Securities et la société de gestion d’actifs Svb Private.

14:30. Les bourses américaines ouvrent en baisse. Baisse du pétrole

Après les premiers échanges, le Dow Jones perd 0,6%, tandis que le S&P recule de 0,4%. Le Nasdaq, quant à lui, évolue à parité (-0,05%). En février, le production industrielle aux Etats-Unis est restée inchangée sur une base mensuelle (+0,4% le consensus des économistes). Le taux d’utilisation des capacités est également resté inchangé, à 78%, contre 78,4% attendu. Enfin, la production industrielle du mois de janvier a été révisée à la hausse, passant d’un niveau inchangé à +0,3%. Il convient de noter la baisse de 1,1 % de la production industrielle en janvier. pétrole US, à 67,6 dollars. Alors que l’euro se renforce par rapport à la billet vertavec un taux de change de 1,0626 (+0,20%). Enfin, le rendement du Trésor 10 ans se retourne à la baisse, à 3,47% (-0,1%). Voici cinq choses à savoir sur les marchés le 17 mars.

1. Le sauvetage de First Republic

Un groupe de 11 institutions financières offert Première République 30 milliards USD pour rester en place. Bank of America, Wells Fargo, Citigroup et JPMorgan Chase apporteront chacune 5 milliards de dollars, tandis que Goldman Sachs et Morgan Stanley déposeront environ 2,5 milliards de dollars. Truist, PNC, US Bancorp, State Street et même Bank of New York Mellon apporteront chacun environ 1 milliard de dollars.

2. Le voyage de Xi en Russie

Le ministère chinois des Affaires étrangères a confirmé la visite du président chinois en Russie : les dates prévues sont les suivantes 20-22 mars. Xi Jinping accepte donc l’invitation de Poutine et est prêt à établir un accord de coopération. rôle de médiateur de paix dans le conflit ukrainien. Cependant, il n’est pas encore certain que Xi parlera également à Zelensky. “Les négociations sur les entretiens entre le président ukrainien et le dirigeant chinois sont en cours, mais il est encore trop tôt pour dire s’ils auront lieu”, révèle Mykhailo Podolyak, conseiller du chef du cabinet du président.

3. Orientation à la hausse pour FedEx

L’action FedEx est a grimpé de 11 % en pré-marché suite aux prévisions optimistes de la société de transport concernant ses bénéfices pour 2023. Les estimations sont basées sur les réduction des coûtsqui portent déjà leurs fruits au premier trimestre. FedEx s’attend à ce que les bénéfices Les bénéfices ajustés pour 2023 se situent entre 14,60 et 15,20 dollars, contre 13/14 dollars précédemment. Les réductions de coûts comprenaient également un plan visant à licenciements.

4. La guerre sur TikTok

La Nouvelle Zélande interdira TikTok sur les appareils ayant accès au réseau parlementaire d’ici la fin du mois de mars. Il est à craindre que Problèmes de sécurité informatiqueComme Washington, Wellington craint que les données des utilisateurs de l’application ByteDance, basée à Pékin, ne tombent entre les mains du gouvernement chinois. Pour dissiper les doutes, la gouvernement américain a demandé à la société mère chinoise, ByteDance, de de vendre le média socialqui compte plus de 100 millions d’utilisateurs aux États-Unis, sous peine de voir l’application interdite.

5. Les marges d’intérêt des banques de l’UE menacées

JP Morgan lance plus d’une alerte sur les banques européennes après la faillite de Silicon Valley Bank, le sauvetage de First Republic et l’injection massive de liquidités (50 milliards de francs suisses) dans Credit Suisse. La banque d’investissement américaine explique que la courbe à terme duEuribor à 3 mois est passé de 3,6 % à 3 %. “Nous pensons que les banques devront également payer pour les dépôts et les coûts de financement de gros plus élevés au fil du temps”, prévient JP Morgan. Le risque est que les prévisions sur les marges d’intérêt des banques européennes sont déçues au second semestre 2023. (reproduit de manière confidentielle)