Une collecte nette positive mais en baisse en août pour les réseaux de conseillers financiers. Selon les données d’Assoreti, les flux se sont élevés à environ 1,6 milliard d’euros, contre 4,23 milliards en juillet. Une baisse qui semble physiologique compte tenu de la période des fêtes. Toutefois, le résultat est significatif car, si l’on considère sa composition, il met en évidence la prévalence des investissements dans les produits d’épargne gérés. Ceux-ci représentent en effet 82,3% du total des entrées, soit 1,3 milliard, une valeur supérieure à celle observée en juillet (1,22 milliard), malgré la composante saisonnière de la période. Pour le reste, les instruments financiers sous administration ont collecté 580 millions (1,66 milliard en juillet), tandis que les mouvements sur les comptes courants et les dépôts ont connu des sorties de 299 millions (+1,34 milliard en juillet).
Le solde depuis le début de l’année
Le bilan depuis le début de l’année atteint ainsi 30,4 milliards d’euros, contre 38,27 milliards d’euros pour la même période en 2021. 81% de la collecte nette est essentiellement répartie entre les produits de gestion d’actifs (12,2 milliards) et les titres administrés (12,5 milliards), les liquidités représentant 5,75 milliards. En huit mois, le nombre de clients des entreprises membres d’Assoreti a augmenté d’environ 109 000 et a dépassé la barre des 4,9 millions. Il s’agit d’une dynamique importante pour le secteur qui signale la capacité des réseaux à éroder la part de marché des banques. Comme le souligne Marco Tofanelli, secrétaire général d’Assoreti : “Les chiffres du mois d’août confirment la solidité du système des réseaux de conseil, qui poursuit, malgré la dynamique actuelle, un processus de croissance progressive et durable.
Le détail des catégories
Si l’on entre dans le détail des macro-catégories individuelles, dans le secteur de la gestion d’actifs, la distribution directe de parts de fonds de placement a généré des entrées nettes de 769 millions, soit 59% des ressources allouées au segment. La gestion du portefeuille individuel représente un montant positif de 228 millions d’euros. Les dépôts nets effectués sur les polices d’assurance et les produits de pension ont atteint 308 millions. La contribution mensuelle des réseaux au système des fonds ouverts par le biais de la distribution directe et indirecte de titres a été positive, avec environ 1,3 milliard, un chiffre à comparer au résultat négatif de l’ensemble du secteur (-328 millions), comme le montrent les données d’Assogestioni publiées il y a quelques jours ; la contribution depuis le début de l’année s’élève donc à 10,6 milliards et représente 74,2% des entrées nettes réalisées par le système des fonds (14,2 milliards). En ce qui concerne les actifs sous administration, en revanche, le solde mensuel a été positif pour tous les types d’instruments financiers ; en témoignent les mouvements des titres d’État (275 millions), des obligations (92 millions) et des instruments du marché monétaire (100 millions).
Le classement par entreprise
Sur le podium des entrées nettes au cours du mois, on trouve Allianz Bank Financial Advisors avec 308 millions, suivie de Fineco avec 303 millions et de Banca Mediolanum avec 235 millions. Viennent ensuite Banca Generali avec 206 millions, CheBanca avec 200 millions, Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking avec 188 millions, Sanpaolo Invest avec 149 millions et Azimut avec 132 millions. ()
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