Bourses aujourd’hui en direct | Ftse Mib positif. L’euro plonge : le marché du travail américain en bonne santé

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• 11:00 a.m. Le Ftse Mib est à la traîne dans l’UE, freiné par Eni et Saipem. L’euro reprend 1,089 dollar
• 09:05 Le Ftse Mib progresse avec Tenaris et DiaSorin. Focus sur les données du marché du travail américain
• 07:40 L’Europe attend une forte hausse. Meta et Amazon neutralisent pour l’instant la crise communautaire new-yorkaise

Le marché du travail américain est en excellente santé. Le nombre d’emplois non agricoles a augmenté de 353 000 en janvier, ce qui représente une forte hausse par rapport au chiffre révisé de +333 000 du mois précédent et dépasse largement les attentes des économistes qui tablaient sur +180 000. Le taux de chômage, qui s’est établi à 3,7 % en janvier, est également conforme aux prévisions. Le salaire horaire moyen a également fortement augmenté : +0,6 % en glissement mensuel contre +0,4 % (+0,3 % attendu). La baisse des taux d’intérêt de la Fed en mars s’éloigne. Le rendement du Trésor américain est remonté à 3,98%, les futures de Wall Street sont restés contrastés (-0,13% sur le Dow Jones et +0,31% sur le S&P500). Les Bourses européennes étaient également en hausse à Milan (+0,43% à 30.821 points à 14h35), soutenues à nouveau par Stellantis, Tenaris, Iveco et Tim, toutes trois en hausse de plus de deux points de pourcentage. Nexi, Campari, Brunello Cucinelli et Mps ont également gagné plus d’un point de pourcentage. L’euro a fortement chuté, perdant 0,53 % à 1,0813 USD.

13:15 Le Dax teste des records historiques à 17 013. Le Brent se rapproche des 79$.

Les bourses européennes restent bien orientées alors que les futures de Wall Street se renforcent (+0,11% sur le Dow Jones et +0,64% sur le S&P500 à 13:15) grâce à des comptes meilleurs que prévu de Meta et d’Amazon. Francfort gagne maintenant 0,82% et se rapproche du record historique de 17 013 points, atteint le 30 janvier. Londres a progressé de 0,41 %, Paris de 0,83 % et Milan de 0,53 % à 30 851 points grâce à Erg, Iveco, Tim et Tenaris qui ont gagné plus de deux points de pourcentage. L’écart Btp/Bund est resté stable à 155 points de base. Parmi les matières premières, outre l’or, les cours du pétrole ont poursuivi leur course : le Wti s’est apprécié de 0,16% à 73,95 dollars le baril et le Brent de 0,22% à 78,80 dollars le baril après que l’Opep+ a laissé sa politique de production inchangée, confirmant les baisses annoncées pour le premier trimestre 2024. “Cette décision devrait maintenir l’offre tendue dans les premiers mois de l’année, tandis que la croissance de la production hors Opep devrait se normaliser et la croissance de la production américaine ralentir en 2024 à 300 000 barils par jour contre 800 000 barils par jour l’an dernier”, prévoient les analystes d’Anz Research.

11:00 a.m. Ftse Mib à la traîne dans l’UE, freiné par Eni et Saipem. L’euro reprend 1,089 dollar

Les bourses européennes accélèrent à la hausse. Le Dax progresse de 0,70%, le Cac40 de 0,51%, le Ftse100 de 0,42% et le Ftse Mib de 0,32% à 30 788 points, à la traîne des autres indices européens en raison de Bper Banca (-0,84%), Unicredit (-0,58%), Eni (-1,05%) et Saipem (-1,35%). Le spread Btp/Bund a testé 156 points de base et sur le marché des changes, l’euro s’est apprécié de 0,22% à 1,089$ en attendant les chiffres de l’emploi non agricole aux Etats-Unis. “Il y a de l’incertitude, surtout après les données de l’Adp, qui sont sorties nettement plus basses que prévu, et les secousses, qui, d’un autre côté, ont été meilleures. Le taux de chômage global devrait augmenter à 3,8 pour cent contre 3,7 pour cent précédemment, tandis que les gains hebdomadaires devraient être de +4,1 pour cent en glissement annuel comme les données précédentes”, a déclaré Saverio Berlinzani, analyste principal chez ActivTrades, soulignant que les données d’aujourd’hui deviennent de plus en plus importantes, notamment par rapport aux propos du président de la Fed, Jerome Powell, qui a rappelé qu’il était prêt à réduire les taux si le marché du travail s’aggravait.

09:05 Le Ftse Mib progresse avec Tenaris et DiaSorin. Focus sur les données du marché du travail aux Etats-Unis

Les bourses européennes sont positives en début de séance avec les résultats supérieurs aux attentes des grandes entreprises technologiques américaines qui ont ravivé l’intérêt des investisseurs pour les actifs plus risqués. Francfort a progressé de 0,75 %, Paris de 0,39 %, Londres de 0,52 % et Milan de 0,35 % pour atteindre 30 796 points. L’évolution de la situation des banques régionales aux États-Unis est à surveiller. Sous l’objectif, notamment, de New York Community Bancorp a fait état de prêts non performants dans son portefeuille immobilier commercial, ravivant les craintes sur la santé du secteur.

Focus sur les données du marché du travail américain

Alors que la réunion de la Fed s’est achevée, conformément aux attentes, avec des taux inchangés mais une certaine prudence en déclarant que la lutte contre l’inflation était gagnée, l’attention se porte aujourd’hui, 2 février, sur les données du marché du travail américain. Le consensus s’attend à ce que le nombre d’emplois non agricoles augmente de 180 000 en janvier, contre +216 000 le mois précédent. Si le chiffre est inférieur aux prévisions, cela pourrait renforcer les attentes du marché quant à une réduction des taux d’intérêt en mars, actuellement fixée à 40 %. Considérées comme de bons indicateurs des statistiques gouvernementales, les données de l’Adp sur le secteur privé ont montré une baisse en janvier par rapport au mois précédent, avec 107 000 nouveaux emplois. En Europe, la production industrielle française a enregistré en décembre une hausse de +1,1 % en glissement mensuel (précédente : +0,5 % en glissement mensuel). Après ce chiffre, l’euro a accéléré sa hausse contre le dollar à 1,088 (+0,15%) et l’écart Btp/Bund a légèrement augmenté à 156,2 points de base.

A Milan, DiaSorin, Tenaris et Stellantis décollent, suivis par Ferrari, Tim et Mps (Citi pressent un retour au dividende). Geox s’effondre

DiaSorin (+1,62% à 86,4 euros), Tenaris (+1,69% à 15,02 euros) et Stellantis (+1,49% à 21,08 euros) se distinguent immédiatement à la bourse de Milan après les déclarations du ministre Urso : gouvernement prêt à entrer dans le capital et immatriculations de voitures du groupe en Italie, en hausse de 13,1% en janvier, contre une croissance du marché de 10,6% (la part de marché de Stellantis est passée de 26,8% en décembre à 34,64%). Tim a changé de mains à EUR 0,2806 (+0,86%). Alors que Kkr se retire de l’offre de Mf-Mil sur Sparkle, Vivendi n’est pas prêt à quitter le champ de bataille sans rien laisser au hasard. Selon Mf-Milano Finanza, les Français seraient à la recherche d’un mandataire pour l’assemblée générale des actionnaires prévue le 23 avril, au cours de laquelle le conseil d’administration du géant des télécoms sera renouvelé. Le choix du mandataire n’est pas encore officiel, mais le favori, selon Mf-Milano Finanza, serait Georgeson. Interrogé à ce sujet, Vivendi n’a pas fait de commentaire.

• Lire aussi : Tim, Vivendi se prépare à la guerre : il envisage de nommer un mandataire pour une liste alternative à l’assemblée générale. Voici qui est le favori

Hausse fractionnée pour Generali (+0,15% à €20,51). Selon Mf-Milano Finanza, près de deux ans après son départ houleux en pleine bataille pour la gouvernance de la Leone, l’ancien responsable des affaires en Europe centrale et orientale, Luciano Cirinà, et la compagnie basée à Trieste se parlent à nouveau. La raison ? Pour voir s’il y a une chance de résoudre un différend juridique qui, sinon, risque de s’éterniser.

Au lieu de cela, Citi a ouvert une surveillance catalytique positive sur 30 jours sur Mps (+0,54 % à 3,17 €), car elle pense que la banque peut revenir à un paiement de dividendes plus tôt que prévu en 2023, sur la base d’une augmentation de la génération de capital et des avantages potentiels de la libération éventuelle des réserves pour risques et dépenses juridiques à la suite de l’issue positive des récents procès. La banque siennoise a amélioré sa rentabilité grâce à ses mesures de restructuration. Bien que sa rentabilité puisse être affectée par des taux d’intérêt plus bas en 2024, le retour au dividende et l’accumulation continue de capital constituent une force potentielle pour le marché alors que l’institution poursuit son processus de normalisation”, indique Citi. Bien entendu, “l’attention du marché reste concentrée sur l’avenir de Mps : fusion avec une autre banque et vente de la participation détenue par l’État”.

Ferrari (+0,62% à €355,7) a annoncé jeudi 1er février que le septuple champion du monde de Formule 1 Lewis Hamilton rejoindrait son équipe à partir de la saison 2025, avec un contrat pluriannuel.

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Enfin, Geox, qui prévoit une année 2024 en ligne avec l’année 2023 qui, elle, affiche un chiffre d’affaires sensiblement stable (720 millions, +0,3% à taux de change constant par rapport à l’année précédente), a chuté de 6,32% à 0,712 euro. Le groupe de chaussures a annoncé qu’il présentera son nouveau plan 2024-2027 au cours de l’exercice.

07:40 L’Europe attendue en forte hausse. Meta et Amazon neutralisent, pour l’instant, la crise de la communauté new-yorkaise

Les bourses européennes sont attendues en forte hausse en début de séance. Le contrat à terme Eurostoxx50 a augmenté de 0,84%. Les futures de Wall Street étaient également positifs (+0,04% sur le Dow Jones et +0,58% sur le S&P500) après les comptes de Meta et d’Amazon. Le premier (+15% dans les échanges après les heures de bureau) a affiché sa meilleure croissance trimestrielle de revenus depuis plus de deux ans à 40,11 milliards USD (+25%) et a annoncé la distribution de son premier dividende et une augmentation de 50 milliards USD de son autorisation de rachat d’actions. Cette dernière (+7% en afterhours) a fait état d’un chiffre d’affaires de 170 milliards de dollars au 4ème trimestre 2023, +14% en glissement annuel, supérieur aux attentes des analystes, avec un bénéfice net de 10,6 milliards de dollars.

Meta et Amazon neutralisent pour l’instant la crise de la communauté new-yorkaise

Meta et Amazon laissent donc derrière eux la crise des banques régionales américaines, alors que New York Community Bancorp fait état de prêts non performants dans son portefeuille d’immobilier commercial, ravivant les craintes sur la santé du secteur. L’action de la banque a encore perdu -11,13 % après avoir chuté de 37,6 % en une seule journée mercredi. L’achat de Signature Bank, ainsi que l’acquisition de Flagstar Bank en 2022, ont fait passer les actifs de l’institution au-dessus du seuil réglementaire de 100 milliards de dollars, soumis à des exigences plus strictes en matière de capital et de liquidités. En outre, l’exposition de New York Community à l’immobilier, notamment commercial (la perte du quatrième trimestre 2023 de la banque est due à une provision pour pertes sur prêts de 552 millions, dont une partie a été affectée à son portefeuille d’immobilier commercial), est plus importante que celle des autres banques. A tel point que Moody’s a mis la note de la banque sous surveillance pour un abaissement qui pourrait la faire basculer dans la catégorie “junk”.

L’euro augmente dans l’attente de données macroéconomiques importantes en provenance des États-Unis

L’euro grimpe de +0,07% à 1,087$ dans l’attente de données macroéconomiques et à 9h30 du discours de Centeno (BCE), suivi à 13h15 par Huw Pill (BoE). Tout d’abord, à 08h45, le chiffre de la production industrielle française pour le mois de décembre sera publié (précédent : +0,5% en glissement mensuel). D’autre part, à 14h30, les chiffres de l’emploi non agricole aux États-Unis pour le mois de janvier (précédent : 216 000 ; consensus : 162 000), le taux de chômage en décembre (précédent : 3,7% ; consensus : 3,7%) et le salaire horaire moyen en décembre (précédent : +0,4% en glissement mensuel ; consensus : +0,3% en glissement mensuel) sont programmés. À 16 heures, ce sera le tour des commandes des entreprises en décembre (précédent : +2,6 % en glissement mensuel), des commandes finales de biens durables en décembre (préliminaire : inchangé en glissement mensuel) et de la confiance des consommateurs de l’Université du Michigan en janvier (préliminaire : 78,8 points ; consensus : 78,8 points).

Hausse de l’or et du pétrole

Parmi les matières premières, les prix du pétrole ont augmenté : Brent +0,51% à 79,10 $ le baril et Wti +0,41% à 74,16 $ le baril après la décision de l’Opep+ de maintenir la production inchangée malgré une baisse des indices de référence à la fin de la semaine, tandis que des responsables américains ont confirmé à Cbs News que le gouvernement américain a donné son feu vert à une série de frappes de plusieurs jours contre des cibles, y compris le personnel et les installations iraniens, en Irak et en Syrie. Ces frappes sont une réponse aux attaques de drones et de roquettes contre les forces américaines dans la région, y compris l’attaque de drones de dimanche qui a tué trois militaires américains à la base Tower 22 en Jordanie, près de la frontière syrienne. En revanche, la baisse des rendements obligataires (3,8 % pour le Trésor américain à 10 ans et 3,7 % pour le BTP à 10 ans) a poussé l’or à la hausse (+0,07 % à 2 072 dollars l’once).

A Milan, Tim, Generali, Stellantis, Ferrari, Mps et Geox sont à l’honneur.

A la bourse de Milan, attention à Tim car, si Kkr se retire de l’offre du Mef sur Sparkle, Vivendi n’a pas l’intention de quitter le champ de bataille sans rien laisser au hasard. Selon les informations de Mf-Milano Finanza, les Français sont à la recherche d’un proxy advisor qui sera chargé de l’assemblée générale des actionnaires prévue le 23 avril, au cours de laquelle le conseil d’administration du géant des télécoms sera renouvelé. Le choix du mandataire n’est pas encore officiel, mais le favori, selon Mf-Milano Finanza, serait Georgeson. Interrogé à ce sujet, Vivendi n’a pas fait de commentaire.

• Lire aussi : Tim, Vivendi se prépare à la guerre : il envisage de nommer un mandataire pour une liste alternative à l’assemblée générale. Voici qui est le favori

Un œil également sur Generali. Selon Mf-Milano Finanza, près de deux ans après son départ houleux au milieu de la bataille sur la gouvernance de la Leone, l’ancien responsable des affaires en Europe centrale et orientale, Luciano Cirinà, et la société basée à Trieste sont de nouveau en pourparlers. La raison ? Pour voir s’il y a une chance de résoudre un différend juridique qui, sinon, risque de s’éterniser.

Au lieu de cela, Citi a ouvert une surveillance catalytique positive de 30 jours sur Mps, car elle pense que la banque peut recommencer à verser des dividendes plus tôt que prévu en 2023, sur la base d’une augmentation de la génération de capital et des avantages potentiels de la libération éventuelle des réserves pour risques et dépenses juridiques à la suite de l’issue favorable de récents procès. La banque siennoise a amélioré sa rentabilité grâce à ses mesures de restructuration. Bien que sa rentabilité puisse être affectée par des taux d’intérêt plus bas en 2024, le retour au dividende et l’accumulation continue de capital constituent une force potentielle pour le marché alors que l’institution poursuit son processus de normalisation”, indique Citi. Bien entendu, “l’attention du marché reste concentrée sur l’avenir de Mps : fusion avec une autre banque et vente de la participation détenue par l’État”.

Stellantis à nouveau sous les projecteurs après les déclarations du ministre Urso : le gouvernement prêt à entrer dans le capital et les immatriculations de voitures du groupe en Italie, qui ont augmenté de 13,1% en janvier, par rapport à une croissance du marché de 10,6% (la part de marché de Stellantis est passée de 26,8% en décembre à 34,64%) et Ferrari, qui a annoncé jeudi 1er février que le septuple champion du monde de Formule 1 Lewis Hamilton rejoindrait son équipe à partir de la saison 2025, avec un contrat pluriannuel.

Lire aussi :

Enfin, attention à Geox qui prévoit pour 2024 un exercice en ligne avec celui de 2023, qui a quant à lui enregistré des revenus sensiblement stables (720 millions, +0,3% à taux de change constants par rapport à l’année précédente). Le groupe de chaussures a annoncé qu’il présenterait son nouveau plan 2024-2027 au cours de l’exercice. ()