Les banques américaines dépensent des milliards en licenciements. C’est aussi la raison pour laquelle les bénéfices de Morgan Stanley sont en baisse

Les banques d’investissement américaines font volte-face et réduisent leurs effectifs. Plus de 15 000 employés ont déjà été licenciés et d’autres licenciements sont en cours. Wall Street admet son erreur : trop d’embauches en 2020 sur la vague du boom du trading pendant la pandémie. Et maintenant, ils dépensent des milliards de dollars en indemnités de licenciement et en compensations. Chez Citi, on parle d’un “modèle organisationnel allégé”, tandis que Morgan Stanley annonce une baisse de ses bénéfices. JPMorgan Chase est la seule grande banque qui continue à embaucher.

Licenciements massifs à Wall Street

Pour Citigroupqui a licencié 5 000 personnes cette année, le coût des licenciements s’élève à 1,5 milliard d’euros. 450 millions, entre les règlements, les indemnités et les frais administratifs. Morgan Stanleyqui a licencié 3 000 personnes, déclare avoir dépensé plus de 1,5 milliard d’euros pour la mise en place d’un système de gestion des risques. 300 millions. Facture élevée également pour Goldman SachsGoldman Sachs, la dernière des grandes banques à annoncer des licenciements cette semaine, se débarrassant de 3 400 employés (~7% de la main d’œuvre) en dépensant 1,5 million d’euros par an. 260 millions.

Wells Fargo ne divulgue pas le montant de ses dépenses, mais signale qu’elle a licencié 5 000 personnes de plus cette année (-40.000 par rapport aux sommets de 2020). Bank of America ne s’étend pas non plus sur les chiffres, mais cette semaine, elle a annoncé qu’elle avait supprimé 4 000 postes (~2% de la main-d’œuvre).

Le prix de l’expansion excessive

“C’est le prix à payer après une expansion excessive pendant les années de pandémie”, commente la Financial Timesqui ajoute : “la transition d’un excès à l’autre au cours des dernières années a été très rapide, même selon les normes de l’industrie, qui a toujours été cyclique”. “De nombreux grands groupes bancaires de Wall Street admettent qu’ils se sont dotés de manière trop agressive d’une équipe de gestion des risques. pendant la pandémie pour faire face à l’augmentation des échanges et des négociations à une époque où le travail à domicile nuisait à la productivité”.

D’autres réductions à venir

Je pense qu’il y aura d’autres réductions d’effectifs dans la banque d’investissement”, déclare-t-il. Michael KarpPDG d’Options Group, une société spécialisée dans le recrutement pour les banques d’investissement. “Pour le reste de l’année, dans les grandes banques, le nombre de postes à pourvoir a diminué. deux employés seront licenciés pour chaque nouvelle embauche“.

Wells Fargo a déclaré aux investisseurs qu’elle avait l’intention de continuer à réduire ses effectifs, qui ont déjà été réduits de pas moins de 40 000 employés depuis 2020. David Solomon, PDG de Goldman Sachs, a déclaré. les licenciements dépendront des performances des employésUne douche glacée pour les cols blancs de New York, dans un secteur où l’exploitation du travail et la compétitivité poussée à l’excès sont bien connues. Même Citi laisse entendre qu’elle continuera à licencier des employés : “Nous allons réduire les dépenses grâce à un modèle organisationnel allégé”, déclare la PDG Jane Fraser.

Jusqu’à présent, 11 000 licenciements supplémentaires ont déjà été annoncés. à Wall Street, calcule la Financial Times.

Des profits comprimés pour Morgan Stanley

Les résultats du deuxième trimestre de Morgan Stanley montrent des bénéfices dans l’unité des titres institutionnels. en baisse de 37% d’une année sur l’autre. La banque a déclaré que la baisse des bénéfices était en partie due à une “générosité excessive” à l’égard des employés licenciés. Pour licencier les 3 000 employés, la banque a dépensé un total de 308 millions de dollars au cours du deuxième trimestre. Au total, 207 millions de dollars ont été dépensés pour les employés de la section des titres institutionnels, 78 millions de dollars pour ceux de la gestion d’actifs et 23 millions de dollars pour les employés de la gestion d’investissements, soit une moyenne de 103 000 dollars par employé licencié. Malgré les suppressions d’emplois, il n’y a guère de signes d’une baisse des dépenses des employés et, au deuxième trimestre, les dépenses liées aux salaires et aux avantages sociaux ont augmenté de 8 % par rapport à l’année précédente. Les revenus de l’unité M&A ont chuté de 29 %, ceux du département des titres à revenu fixe de 21 % et ceux de la négociation d’actions de 14 %.

JPMorgan à contre-courant

JPMorgan Chase, le plus grand groupe de Wall Street, semble être le seul à ne pas avoir de problème de liquidité. à contre-courant. La banque dirigée par Jamie Dimon, qui a récemment racheté la banque californienne First Republic, peut en effet se targuer d’avoir un chiffre d’affaires de 1,5 milliard d’euros. 8% d’augmentation du personnelqui, au deuxième trimestre, s’élève à 300 000 employés (à l’exclusion des employés de la Première République). (reproduit de manière confidentielle)